Indeksi dionica. Glavni svjetski berzanski indeksi Najstabilniji berzanski indeks

Svaka osoba u našem vremenu, na ovaj ili onaj način, naišla je na takav koncept kao što su berzanski indeksi (berzanski indeksi). Iako je njegov posao daleko od berze, verovatno je barem jednom u životu čuo za pojmove kao što su Dow Jones indeks, RTS ili MICEX. Sada ćemo govoriti o tome šta su berzanski indeksi, koje vrste postoje, zašto su potrebni i kako njima trgovati.

Grafikon Dow Jones Industrial Average

Prvo, malo istorije. Ovdje bi bilo pošteno spomenuti tvorca prvog berzanskog indeksa, američkog novinara i finansijera - Charles Henry Dow. Godine 1884. razvio je indeks , koji je uključivao dionice velikih američkih transportnih kompanija. U trenutku formiranja indeks je uključivao akcije jedanaest kompanija, a trenutno uključuje akcije dvadeset kompanija.

Najpopularniji je bio drugi indeks koji je kreirao Charles Dow - Dow Jones Industrial Average. Uključuje dionice trideset najvećih industrijskih kompanija.

Vrste berzanskih indeksa

Počnimo, možda, s klasifikacijom, s tim koje vrste berzanskih indeksa postoje na modernom tržištu dionica. Trenutno analitičari razlikuju dvije glavne vrste berzanskih indeksa:

Industrija
Kompozitni

Indeksi dionica u industriji uključuju kompanije iz određene djelatnosti, te tako djeluju kao svojevrsni indikator koji odražava stanje u industriji u cjelini.

Kompozitni indeksi mogu se sastojati od dionica kompanija koje pripadaju različitim djelatnostima. Oni mogu odražavati, na primjer, stanje ekonomije u zemlji u cjelini.

Osim toga, berzanski indeksi se mogu klasificirati na sljedeći način:

Indeksi koji se sastoje od elemenata vezanih za različite segmente tržišta hartija od vrijednosti. Na primjer, postoje indeksi dionica izgrađeni na dionicama i obveznicama.
Prema geografskom principu, indeksi mogu predstavljati ekonomiju pojedinih zemalja (nacionalni indeksi) ili prikazivati stanje na svjetskom tržištu (međunarodni indeksi).
Prema metodi izračuna (o tome ćemo više govoriti u nastavku u odjeljku „Izračun berzanskih indeksa“).

Ruski berzanski indeksi

Među našim nacionalnim berzanskim indeksima možemo izdvojiti sljedeće glavne:

RTS – odnosi se na indekse Moskovske berze. Uključuje dionice najvećih, dinamično razvijajućih ruskih kompanija kojima se trguje na Moskovskoj berzi. Indeks RTS-a se izračunava na osnovu cena akcija denominiranih u američkim dolarima.

Blue Chip Index je još jedan indeks izračunat na Moskovskoj berzi. Kao što je već jasno iz naziva, uključuje dionice takozvanog ruskog tržišta.

Indeks Moskovske berze – ranije se zvao MICEX indeks, ali je nakon spajanja MICEX-a i RTS-a pod okriljem Moskovske berze promenio naziv. Sastoji se od pedeset akcija kompanija koje predstavljaju glavne sektore ruske privrede. Lista kompanija uključenih u indeks se revidira svaka tri mjeseca.

MSCI Rusija – ovaj indeks izračunava međunarodna kompanija MSCI inc. zajedno sa indeksima za druge zemlje čije su ekonomije trenutno klasifikovane kao zemlje u razvoju. Uključeno u indeks MSCI Rusija Ruske kompanije se biraju na osnovu njihove kapitalizacije i broja akcija u slobodnom prometu. Još jedan važan faktor ovdje je dostupnost dionica za strane investitore. Indeks se izračunava u američkim dolarima, a lista kompanija uključenih u indeks se revidira kvartalno.

Spisak kompanija uključenih u indeks MSCI Rusija (od juna 2017.)

Svjetski berzanski indeksi

Najpoznatiji u cijelom svijetu su američki berzanski indeksi. Upravo u SAD-u, kao što je već spomenuto, pojavio se prvi berzanski indeks - Dow Jones indeks, koji postoji i danas.

Pored transportnog indeksa Dow Jones Transportation Average postoje i industrijski ( Dow Jones Industrial Average) i komunalne ( Dow Jones Utilities Average) indeksi.

Kompanije uključene u Dow Jones Transportation Average

Dow Jones Industrial Average – izračunato na osnovu cijena akcija trideset najvećih američkih industrijskih preduzeća.

Dow Jones Utilities Average – izračunato na osnovu cijena dionica petnaest najvećih sjevernoameričkih komunalnih kompanija.

Ostali poznati američki berzanski indeksi:

NASDAQ indeks – obračunat na istoimenoj američkoj burzi. Ima dvije glavne vrste: NASDAQ Composite I NASDAQ 100. Indeks NASDAQ Composite uključuje dionice više od 3.000 kompanija kojima se trguje na ovoj berzi (to mogu biti i američke i neameričke kompanije). Indeks NASDAQ 100 uključuje dionice stotinu kompanija iz nefinansijskog sektora kojima se trguje na ovoj berzi.

S&P indeksi – izračunala je međunarodna rejting agencija Standard & Poor's Financial Services LLC. Najpoznatiji indeks S&P 500 koji se sastoji od akcija industrijskih (400 stavki), komunalnih (40 stavki), finansijskih (40 stavki) i transportnih (20 stavki) kompanija sa ukupnom kapitalizacijom većom od 80% kapitalizacije svih kompanija koje kotiraju na njujorškoj berzi . Osim toga, postoji i indeks S&P 100 koji se sastoji od stotinu najvećih kompanija čiji su opcijski ugovori kotirani na Chicago Board Options Exchange.

NYSE Composite – indeks izračunat na njujorškoj berzi ( New York Stock Exchange) na osnovu akcija više od 2.000 kompanija (američkih i drugih velikih međunarodnih kompanija koje kotiraju na ovoj berzi) sa ukupnom kapitalizacijom od preko dvadeset triliona američkih dolara.

Među evropskim berzanskim indeksima najpoznatiji su:

Indeks DAX 30 je najveći berzanski indeks u Njemačkoj, uključujući dionice trideset najvećih kompanija koje kotiraju na Frankfurtskoj berzi.

CAC indeks 40 je francuski berzanski indeks izračunat na osnovu cijena četrdeset najvećih kompanija koje kotiraju na Pariskoj berzi.

FTSE 100 indeks je britanski indeks koji je kreirala analitička agencija Financial Times na osnovu dionica stotinu blue chip kompanija na nacionalnom tržištu dionica.

Indeks Euro Stoxx 50 – nastao na osnovu akcija pedeset najvećih kompanija koje se nalaze u Evropskoj uniji.

I naravno, azijski indeksi dionica (gdje bismo bili bez njih):

Nikkei 225 indeks je najstariji japanski berzanski indeks, koji se sastoji od dionica dvjesto dvadeset pet kompanija koje kotiraju na Tokijskoj berzi.

TOPIX Index - još jedan japanski berzanski indeks, koji se sastoji od dionica kompanija uključenih u prvi dio Tokijske berze.

Indeks Hang Senga – najveći kineski berzanski indeks, izgrađen na osnovu berzanskih kotacija trideset četiri kompanije kojima se trguje na berzi u Hong Kongu (ukupna kapitalizacija ovih kompanija iznosi oko 65% ukupne kapitalizacije kompanija kojima se trguje na ovoj berzi).

Izračunavanje berzanskih indeksa

Indeksi dionica se izračunavaju na dva glavna načina:

Kao prosjek cijena svih dionica uključenih u indeks
Kao ponderisani prosjek svih cijena dionica uključenih u indeks

Kada se računa na prvi način, od svih dionica koje čine indeks uzima se jednostavna aritmetička ili geometrijska sredina. Aritmetička sredina je kada se sve cijene zbroje, a zatim podijele sa brojem komponenti. Recimo da se indeks koji se sastoji od pedeset akcija izračunava kao zbir cijena ovih dionica podijeljen sa pedeset. Geometrijska sredina uključuje množenje svih cijena dionica koje čine indeks, nakon čega slijedi vađenje korijena stepena jednakog broju dionica uključenih u indeks.

Nedostatak ove metode obračuna je činjenica da na vrijednost indeksa podjednako utiču kompanije različite kapitalizacije. Iako u stvari, kompanija sa kapitalizacijom od deset milijardi dolara može potencijalno uticati na industriju koju indeks opisuje redom veličine više od kompanije sa kapitalizacijom od sto miliona dolara. A kada se indeks izračunava ovom metodom, obje ove kompanije imaju isti uticaj na njega (što nije sasvim tačno). Međutim, ova metoda se koristi za izračunavanje, na primjer, Dow Jones indeksa.

Prilikom izračunavanja berzanskih indeksa na drugi način, ne uzima se u obzir samo cijena dionica kompanija uključenih u indeks, već i težina koju svaka od ovih kompanija ima. Najčešće se kao ponder koristi tržišna kapitalizacija kompanije. Ono što ovu metodu razlikuje od prethodne.

Trgovanje berzanskim indeksima

Sam berzanski indeks, kao takav, ne može služiti kao predmet kupovine ili prodaje, jer predstavlja samo konsolidovanu cijenu akcija društava u čijem je sastavu i nema drugu materijalnu osnovu. Međutim, to ne sprječava trgovce da zarađuju na promjenama cijena berzanskih indeksa. To se radi putem trgovine.

Na gotovo svakom berzanskom indeksu postoji opcija koja se može kupiti ili prodati u očekivanju rasta ili pada cijene. Trgovanje opcijama na berzanskim indeksima se praktikuje i kao jednostavna špekulacija o razlici u stopama i za rizike.

Trgovanje berzanskim indeksima može biti veoma privlačno za trgovca zbog činjenice da je indeks, u svojoj suštini, širok finansijski instrument. Odnosno, pokazuje stanje u industriji u cjelini i malo ovisi o cijeni dionica pojedine kompanije uključene u nju. Kada ulažete u indeks dionica, možete potpuno napustiti takve koncepte kao što je analiza financijskih performansi jedne kompanije, potpuno se fokusirajući na stanje u industriji u cjelini. Želim reći da ako iz objektivnih razloga rast bilo koje industrije postane neizbježan, to uopće ne znači da će rasti i udjeli svih kompanija koje su u njoj uključene. U ovom slučaju, kupovina opcije na berzanskom indeksu koji odgovara datoj industriji izgleda kao manje rizična transakcija od kupovine dionica odvojene kompanije iz iste industrije.

To je sve za sada. Sretno trgovanje i stabilan profit svima vama!

Često čujemo da su berze otvorile indekse koji su porasli za nekoliko posto. Ili obrnuto, indeks je pao za 50 poena. MICEX indeks porastao za 24% u toku godine? A indeks RTS-a je u isto vreme pao 2 puta. Šta znače sve ove riječi? Kako razumjeti da li ekonomija raste ili pada. Kakva je investiciona klima u zemlji? U ovom članku ćemo pogledati šta su berzanski indeksi, šta oni znače i gde i za šta se koriste.

Istorija nastanka indeksa

Prvi indeks izmislili su Edward Jones i Charles Dow. Uključuje 12 najvećih preduzeća u Sjedinjenim Državama. Indeks je izračunat prilično jednostavno: aritmetička sredina sastava kompanija uključenih u njega. I iako su od tada parametri za definisanje ovog indeksa pretrpeli mnoge promene, kao i broj kompanija koje su u njega uključene, on je trenutno jedan od najpopularnijih u svetu. Verovatno ste čuli za njega... DOW JONES indeks.

Šta su berzanski indeksi

Zamislimo sliku. Na berzi se trguje stotinama, hiljadama, desetinama hiljada akcija raznih kompanija. I svaki dan neki od njih rastu, drugi padaju, a treći stagniraju u određenom rasponu. I kako odrediti ukupnu dinamiku tržišta? Za to se koriste berzanski indeksi.

Suština indeksa je sljedeća: Kompanije uključene u indeks biraju se na osnovu određenog kriterija, a određena vrijednost se izvodi na osnovu određenih kalkulacija. Ova vrijednost ili vrijednost indeksa sama po sebi ne daje apsolutno nikakve informacije. Prednost korištenja indeksa je promjena njegovih vrijednosti, koja se uzima u procentima ili u bodovima.

Po dinamici promjena indeksa može se suditi da li tržište raste ili pada. One. ako indeks raste, to znači da rastu akcije većine kompanija koje su u njemu uključene, ili su barem one kompanije čiji udio u indeksu raste dovoljno velike da povuku indeks u svom pravcu.
Recimo u indeksu MICEX-a učešće 4 najveće kompanije (Gasprom, Sberbanka, Magnit i Lukoil) iznosi oko 30%.

Koristeći indekse, možete mjeriti različite tržišne parametre. Postoje industrijski indeksi koji uključuju samo kompanije koje pripadaju istoj industriji, na primjer, finansijski sektor, mašinstvo, energetika itd. Postoje indeksi koji uključuju samo najveće kompanije.

Kako se izračunavaju berzanski indeksi?

Izračunavanje berzanskih indeksa može uključivati različite mehanizme. U početku je to bio samo aritmetički prosek. Ali takva kalkulacija nije dala tačnu ideju o kretanju tržišta. Sve kompanije se međusobno razlikuju po kapitalizaciji i svaka od njih treba da utiče na privredu zemlje na različite načine. Stoga se trenutno koriste i druge metode formiranja indeksa: (jednostavni i ponderisani prosjek, aritmetički i geometrijski prosjek i drugi). Svaki indeks ima svoj vlastiti mehanizam izračuna.

Obračun berzanskih indeksa vrše ili rejting agencije ili berzanske agencije. Naziv indeksa se u osnovi sastoji od skraćenice, a ponekad i broja koji označava broj kompanija uključenih u indeks.

Najpopularniji berzanski indeksi na svijetu

Dow Jones— Dow Jones Industrial Average. Vjerovatno najpopularniji indeks na svijetu. Članstvo uključuje 30 najvećih američkih kompanija iz različitih industrija: finansija, transporta, robe široke potrošnje, prehrambenih i industrijskih sektora. Indeks obuhvata svetski poznate kompanije: Coca-Cola, IBM, Intel, MicroSoft, General Motors i druge.

S&P 500— indeks koji uključuje 500 najvećih američkih kompanija po kapitalizaciji. Stoga se sam indeks može koristiti za procjenu kako se stvari odvijaju u ekonomiji zemlje, jer utiče na sve glavne sektore zemlje.

Nikkei 225— Japanski indeks, koji obuhvata 225 kompanija. Sastav se revidira svake godine. Uključuje divove kao što su Honda, Panasonic, Mazda i drugi. Sa vjerovatnoćom od 99,9% svi japanski brendovi koje poznajete su uključeni u NIKKEI 225. Kao i S&P 500, on prilično objektivno odražava stanje ekonomije. Najvažniji indeks u azijskoj regiji.

DAX- Njemački berzanski indeks, koji uključuje 30 najvažnijih kompanija u zemlji: Adidas, BMW, Henkel, Volkswagen i druge.

FTSE 100— najcjenjeniji i najcitiraniji indeks na evropskim berzama. Među 100 najvećih kompanija kojima se trguje na Londonskoj berzi.

CAC 40- Francuski berzanski indeks, koji uključuje 40 najvećih kompanija kojima se trguje na Pariskoj berzi: Renault, L'Oreal.

MICEX i RTS— 2 berzanska indeksa, uključujući 50 najlikvidnijih i najvećih kompanija u Rusiji. Indeks uključuje divove kao što su Gazprom, Rosnjeft, Lukoil, Sberbank, Magnit itd.

Mehanizam izračunavanja ruskih indeksa je potpuno isti. Razlika je u tome što se MICEX obračunava u rubljama, a RTS u dolarima.

Promocija

Dobar dan, čitaoci trgovačkih blogova. - to su posebni alati pomoću kojih možete pratiti ekonomiju cijele zemlje, ili njenih pojedinačnih sektora i industrija, kao i ekonomiju cijelog svijeta, ali kojima ne možete direktno trgovati. Kada kažemo „ekonomija“, mislimo na kompanije (biznis) sa njihovim udjelima, koji su pokazatelji finansijskog blagostanja svake zemlje. Odnosno, ako vas zanima situacija na određenoj berzi, onda samo pogledajte kako se ponašaju njeni berzanski indeksi.

Ova tema će biti interesantna ne samo trejderima koji trguju akcijama, već i ostalima: devizama, fjučersima, opcijama itd., jer su sva finansijska tržišta povezana i utiču jedno na drugo. Zatim ćemo detaljnije pogledati šta su berzanski indeksi, koje vrste postoje, kao i njihove prednosti i nedostatke.

Pokušajmo dati definiciju berzanskog indeksa koja bi nam bila dostupna i razumljiva. To znači da se radi o grupi ili korpi ekonomski i finansijski najutjecajnijih dionica kompanija, čije su cijene u prosjeku i ponderisane određenim faktorom (o tome kasnije) na vrijednost koja je cijena indeksa.

Grubo rečeno, ako uzmemo dionice 30 najvećih, najuglednijih i stabilnih američkih kompanija, a iz njihovih trenutnih vrijednosti uzmemo aritmetički prosjek, dobićemo indeks dionica, koji će biti pokazatelj američke ekonomije. Tako je prvi američki indeks kreirao Charles Dow.

Par karakteristika:

Indeks dionica, indeks dionica ili indeks cijena dionica - svi ovi pojmovi su sinonimi.
Ne možemo direktno trgovati indeksom jer je sve to samo matematička konstrukcija. Ali možete kupiti ili prodati pojedinačne dionice koje su dio toga.

Vrste indeksa:

Global– sastoje se od dionica svjetskih kompanija, bez obzira na njihovu lokaciju. Oni su ekonomski „barometri“ čitave planete. primjeri: MSCI World I S&P Global 100
National– sastoje se od dionica finansijski najznačajnijih kompanija u zemlji i odražavaju njeno ekonomsko blagostanje. primjeri: S&P 500 za Amerikance, Nikkei 225 za Japance, FTSE 100 za Britance, PFTS za Ukrajince i MICEX za Ruse
- Market– pratiti sve akcije koje se kotiraju na berzama u zemlji. Na primjer, index Wilshire 5000 zastupaju gotovo sve kompanije kojima se javno trguje u Sjedinjenim Državama čijim se dionicama trguje na NYSE, NASDAQ i AMEX berzama
- Sektorski – indeksi koji prate određeni sektor privrede zemlje. Na primjer, Morgan Stanley Biotech Index sastoji se od 36 američkih firmi iz biotehnološke industrije
Regionalni– kontinentalni indeksi: Evropa, Amerika, Azija itd. primjeri: FTSE Developed Europe indeks I FTSE razvio Azijsko-pacifički indeks.

Slika 1: berzanski indeksi različitih regiona i zemalja

Sada razgovarajmo o tome kako se određuje vrijednost indeksa. Cijena svih dionica uključenih u indeks je prosječna i ponderisana određenim faktorom: cijenom ili kapitalizacijom. Drugim riječima, možemo podijeliti sve indekse prema metodi usrednjavanja i vaganja:

Aritmetički indeksi - izračunavaju se kao aritmetički prosjek vrijednosti svih dionica uključenih u njega. Primjer bi bio Dow Jones Industrial Average
Geometrijski indeksi se izračunavaju zbrajanjem cijena i zatim uzimanjem n-tog korijena, gdje je n broj dionica u indeksu. Na primjer, Britanci FT 30

Aritmetički indeksi su osjetljiviji na kretanje cijena i danas dominiraju svjetskim berzama.

Indeksi ponderisani cijenama - skuplje dionice imaju veći ponder. primjer: Dow Jones Industrial Average I Indeks NYSE ARCA Tech 100
Indeksi ponderisani kapitalizacijom - što je veća vrijednost kompanije, veći je udio njenih dionica. Iz tog razloga su najstabilnije i danas dominiraju svjetskim berzama. Na primjer: S&P 500 I Indeks Hang Senga

Prednosti i nedostaci berzanskih indeksa

Ove alate koristimo u nekoliko namjena:

Analizirati ekonomsku situaciju u svijetu, zemlji ili određenoj industriji
Za određivanje smjera trgovanja. Ako indeks raste, onda morate tražiti dionice za kupovinu, ako pada, onda trebate tražiti dionice.
Za analizu profitabilnosti strategije trgovanja. Ako su vaši prinosi manji od prinosa indeksa, onda radite nešto pogrešno.

Uprkos svojoj korisnosti, indeksi imaju svoje nedostatke. Prije svega, ne možemo ih trgovati. Možete, naravno, kupiti ili prodati pojedinačne dionice uključene u indeks. Drugo, oni samo pokazuju ukupnu sliku. Na primjer, na američkom tržištu tokom recesije uvijek će postojati kompanije koje pokazuju rast. Postoji sljedeće zapažanje: 75% dionica prati indeks, ali 25% "živi svoj život".

Danas svaka berza predstavlja svoje berzanske indekse, koji se razlikuju po djelatnostima, tržištu i broju vrijednosnih papira. Ali šta je berzanski indeks i šta pokazuje, kako funkcioniše i zašto je potreban?

Umjesto uvoda, na primjeru prvog indeksa na svijetu - hajde da vidimo šta je berzanski indeks i šta pokazuje.

Prvi berzanski indeks pojavio se 1884. godine, kada je izmišljen i uveden na berzu. Ujedinio je tada najmoćnije dionice - 11 transportnih kompanija i napravio prosječnu cijenu za ove hartije od vrijednosti ( Dow Jones Transportation Average). Pokazalo se da indeks pokazuje rast ili pad najvećih i najvažnijih kompanija u Sjedinjenim Državama, kao odraz ekonomije zemlje u cjelini. Ovaj indeks postoji i danas, samo što danas sadrži ne 11, već 20 kompanija.

Šta je berzanski indeks jednostavnim riječima

Indeks dionica (Indeks) ili kako god da se još zove berzanski indeks je indikator promjene cijena za određenu grupu hartija od vrijednosti. Najčešće se indeksi kreiraju posebno za praćenje ukupnog zdravlja određene berze, na primjer, indeks uključuje dionice 100 najvećih kompanija na NASDAQ berzi, a indeks uključuje 190 najvećih kompanija po kapitalizaciji samo u medicinskim i biotehnološka industrija.

Ako naziv indeksa sadrži digitalnu vrijednost, on označava broj kompanija uključenih u „korpu“, prema kojoj se indeks izračunava, na primjer, ovo je francuski indeks 40 najvećih kompanija u zemlji, ili japanski indeks, izračunat od 225 dionica najvećih kompanija u Japanu po kapitalizaciji.

Ako govorimo o tome što je indeks dionica jednostavnim riječima, onda je to gotov portfelj dionica, čija vrijednost može pokazati dinamiku razvoja industrije ili čak ekonomije zemlje.

Da bi se izračunali opšti pokazatelji, svaki indeks mora imati neku vrstu obračunske osnove, odnosno sastav hartija od vrednosti kompanija - to se zove „ basket" Ova "korpa" može uključivati, na primjer, dionice najvećih industrijskih preduzeća u zemlji, najvećih filmskih kompanija, auto koncerna i tako dalje po industriji.

Kotacije berzanskih indeksa odražavaju prosječnu cijenu dionica kompanija uključenih u " kolica" Istovremeno, apsolutna vrijednost indikatora je neinformativna, bitna je samo dinamika. Ako indeks pokazuje rast, onda su najveće korporacije u savršenom redu i možemo zaključiti da je, generalno, ekonomski sektor u zemlji „zdrav“, ako indeksi padaju, to znači da su se investitori počeli rješavati dionica - znak da u ekonomiji zemlje nije sve tako ružičasto, postoje razlozi za zabrinutost.

Zakonski, indeksi su u vlasništvu pojedinačnih kompanija, koje pripadaju vlasnicima i glavnim dioničarima berzi, kao i privatnih kompanija. Upečatljiv primjer je indeks, njegova korpa i kalkulacija pripadaju kompaniji Standard & Poor's, koja je osnovana 1860. Sam indeks S&P 500 pojavio se tek 1957. godine). Danas je Standard & Poors ugledna međunarodna rejting agencija koja se bavi analitikom finansijskog tržišta iu vlasništvu je svoje matične kompanije McGraw-Hill, koji se od 2016. godine zove S&P Global Inc.

Porodica berzanskih indeksa

Svaka berza ili kompanija ima određeni broj indeksa, koji imaju takozvane podindekse, koji se zajednički nazivaju porodica indeksa dionica. Na primjer, uzmite glavni berzanski indeks Kine - koji pripada kompaniji HSI Services Limited. Ovaj indeks se pojavio 1969. godine, a danas kapitalizacija njegove korpe premašuje 3 triliona. dolara, broj kompanija se periodično menja i kreće se oko 50.

Kasnije je Hang Seng nabavio čitavu porodicu indeksa:

Isti Dow Jones indeks također ima ogromnu porodicu, kao i svaki drugi veliki berzanski indeks.

Pogledajte NYSE porodicu berzanskih indeksa:

NYSE Arca porodica indeksa

Naziv indeksa	SIMBOL	BB CODE	REUTERS CODE
Indeks NYSE Arca Airline	XAL	XAL	.XAL
NYSE Arca Junior Gold BUGS Index	JHUI	JHUI	.JHUI
NYSE Arca Biotechnology Index	BTK	BTK	.BTK
NYSE Arca Major tržišni indeks	XMI	XMI	.XMI
Indeks kompjuterskog hardvera NYSE Arca	HWI	HWI	.HWI
Indeks NYSE Arca Mexico	MXY	MXY	.MXY
NYSE Arca Defence Index	DFI	DFI	.DFII
NYSE Arca Mini-Biotechnology Index	B.J.E.	B.J.E.	.BJE
NYSE Arca Electric & Gas Infrastructure Index	RPE	RPE	.RPE
NYSE Arca Mini-Natural Gas Index	MNG	MNG	.MNG
NYSE Arca Equal Weighted Pharmaceutical Index	DGE	DGE	.DGE
NYSE Arca Mini-Oil indeks	BZJ	BZJ	.BZJ
Indeks NYSE Arca Gold BUGS	HUI	HUI	.HUI
NYSE Arca Mini-Pharmaceutical Index	KBK	KBK	.KBK
NYSE Arca Hong Kong 30 Indeks	HKX	HKX	.HKX
Indeks NYSE Arca Mini-Securities Broker/Dealer	JBV	JBV	.JBV
NYSE Arca Institutional Index	XII	XII	.XII
Indeks prirodnog plina NYSE Arca	XNG	XNG	.XNG
NYSE Arca Japan Index	JPN	JPN	.JPN
NYSE Arca Networking Index	NWX	NWX	.NWX
NYSE Arca China Index	CZH	CZH	.CZH
NYSE Arca Sjevernoamerički telekomunikacijski indeks	XTC	XTC	.XTC
Indeks NYSE Arca Disk Drive	DDX	DDX	.DDX
NYSE Arca Oil Index	XOI	XOI	.XOI
NYSE Arca Global Airline Index	AXGAL	AXGAL	.AXGAL
NYSE Arca Pharmaceutical Index	DRG	DRG	.DRG
Indeks opcija NYSE Arca Hong Kong	HKO	HKO	.HKO
Indeks NYSE Arca Securities Broker/Dealer	XBD	XBD	.XBD
Indeks ukupnog povrata NYSE Arca Airline	MLXAL	MLXAL	.MLXAL
Indeks NYSE Arca Semiconductor	SIS	SIS	.SIS
Indeks NYSE Arca Environmental Services	AXENV	AXENV	.AXES
Indeks NYSE Arca Gold Miners	GDM	GDM	.GDM
Međunarodni tržišni indeks NYSE Arca	ADR	ADR	.ADR
NYSE Arca Computer Technology Index	XCI	XCI	.XCI
Indeks NYSE Arca Steel	STEEL	STEEL	.STTL
Indeks NYSE Arca Tech 100	PSE	PSE	.PSE
NYSE Arca Telecommunications Index	PHN	PHN	.PHN
NYSE Arca Tobacco Index	TOB	TOBX	.TOB

Glavni berzanski indeksi

Trenutno postoje hiljade berzanskih indeksa, ali među njima se mogu identifikovati najvažniji - glavni berzanski indeksi, koji obično imaju dugu istoriju.

Godine 1896. pojavio se još jedan indeks, koji je možda najpoznatiji na svijetu - Dow Jones Industrial Average(Dow Jones Industrial Average, DJIA). Trenutno u izračunavanju ovog indeksa učestvuje 30 najvećih američkih preduzeća. Prefiks "industrijski" ostaje počast istoriji, jer mnoge kompanije koje učestvuju u izračunavanju indikatora ne pripadaju industrijskom sektoru.

Indeks "korpa" uključuje gigantske kompanije kao što su Apple, Microsoft, Boeing, Coca-Cola, Nike i druge. Stoga ovaj indeks ne odražava samo opšte raspoloženje poslovnog razvoja u Sjedinjenim Državama, već i ekonomiju zemlje u cjelini.

Indeks reaguje nižim vrijednostima na velike katastrofe koje pogađaju Sjedinjene Države. Konkretno, nakon terorističkih napada 11. septembra 2001. godine, već prvog dana trgovanja indeks je pao za više od 7%.

Postoje još 2 važna Dow Jones indeksa akcija:

Dow Jones Utility Average (Dow Jones Utility Index, DJUA), koji se izračunava na osnovu cijene akcija komunalnih preduzeća (snabdijevanje gasom, elektrodistribucije);
Dow Jones Composite Average (Dow Jones Composite Index, DJCA) je indikator sastavljen na osnovu indikatora svih gore navedenih Dow Jones indeksa.

SAD, kao zemlja osnivač berzanskih indeksa, može se pohvaliti sa još nekoliko svjetski poznatih indikatora:

S&P 500– berzanski indeks 500 američkih kompanija sa najvećom kapitalizacijom. Indeks održava analitička kompanija Standard & Poor's (S&P).
NYSE indeks- izračunati indikator zasnovan na vrijednosti svih korporacija registrovanih na njujorškoj berzi.
NASDAQ indeks– procijenjena brojka za nekoliko hiljada visokotehnoloških kompanija.

Evropski berzanski indeksi

U Evropi postoje i dobro poznati indeksi:

njemački DAX 30 izračunato na osnovu podataka 30 najvećih korporacija u Njemačkoj.
Francuski CAC 40, koji je izračunat na osnovu 40 najvećih francuskih kompanija.
FTSE 100– Indeks Londonske berze, koji se računa na osnovu 100 kompanija sa najvećom kapitalizacijom.

Evropski indeksi nisu toliko poznati kao američki, jer su mnogo mlađi, ali u njihovim obračunima učestvuju i najveće svetske korporacije. Na primjer, „korpa“ sadrži kompanije kao npr BMW, VW, Henkel, a u – Airbus, Danone.

U Rusiji berzanske indekse izračunava Moskovska berza. To su MICEX i RTS indeksi. Oni predstavljaju pokazatelje 50 najvećih preduzeća u Rusiji iz različitih oblasti privrede - od naftnih i gasnih industrijskih lokacija i finansijskih grupa do telekomunikacijskih kompanija i organizacija potrošačkog sektora.

Indeks MICEX-a izražen je u rubljama, a indeks RTS-a u američkim dolarima. „Košarica“ uključuje kompanije kao npr Bashneft, Tatneft, Sberbank, Magnit, Aeroflot, Lukoil, Gazprom i drugi.

Trgovanje berzanskim indeksima

Indeksi akcija sami po sebi nisu imovina, oni su jednostavno ponderisani prosječni kotacije korpe dionica. Ali kako trgovati koristeći indekse? Glavni alat za zarađivanje novca trgovanjem berzanskim indeksima su fjučers ugovori. Indeksni fjučersi su samo poravnanje, bez prava isporuke, kao, recimo, naftni fjučersi. Trgovanje se vrši isključivo u odnosu na vrijednosti indeksa, ne nastaju vlasnička prava na dionice preduzeća uključenih u „korpu“.

Posljednjih godina sve popularniji, koji se također nazivaju indeksni fondovi, budući da u osnovi kopiraju indeksne segmente.

Evo kako to funkcionira:

ETF fond kupuje sve dionice korpe određenog berzanskog indeksa i drži ih u svojoj imovini. Sam ETF je javno preduzeće i svoje akcije prodaje na berzi. Investitor kupuje dionice ovog ETF-a koje su odraz odabranog indeksa.

Na primjer, poznati i najveći vlasnik ETF fondova je kompanija Invesco PowerShares. Jedan od njenih fondova je PowerShares QQQ(NASDAQ:QQQ) je potpuna kopija NASDAQ 100 indeksa.

Kako koristiti berzanske indekse u trgovanju dionicama

S obzirom da je berzanski indeks svojevrsni indikator raspoloženja tržišta hartija od vrijednosti u cjelini, on može reći kako će se ponašati kotacije pojedinačnih sredstava uključenih u „korpu“.

Postoji jasna pozitivna korelacija između grafikona cijena indeksa i pojedinačne dionice. Dakle, performanse berzanskog indeksa moraju se uzeti u obzir prilikom trgovanja akcijama kompanija uključenih u segment posmatranja takvog indeksa.

Dnevni grafikoni indeksa RTS-a i akcija Sberbanke. Postoji jasno izražena pozitivna korelacija između grafikona – kretanja imovine se u velikoj mjeri ponavljaju. Ako indeks raste, onda i akcije Sberbanke poskupljuju.

Korelacija imovine može se koristiti u vašem trgovanju kao signal potvrde - ako indeks akcija padne, onda možete očekivati pad kotacija pojedinih dionica.

Takođe će biti korisno za svakog trgovca da prouči uticaj pojedinačnih indeksa akcija na valutne parove. Na primjer, Nikkei 225 indeks ima blisku vezu sa valutnim parovima JPY.

Hajde da sumiramo šta su berzanski indeksi.

dionica ( berza) indeksi– ovo nisu samo analitičke informacije koje mogu biti korisne samo ljubiteljima statistike. Ovo je punopravan radni alat s kojim možete obavljati nezavisne transakcije ( kupovina fjučersa na indeks), procijenite stanje u industriji, izvršite fundamentalnu analizu tržišta, fokusirajte se na gotove portfelje i investirajte u ETF fondove.

Ako pronađete grešku, označite dio teksta i kliknite Ctrl+Enter.

Indeks dionica

Indeks dionica(drugi naziv - berzanski indeks) je kompozitni indikator promjene cijena za određenu grupu sredstava (hartije od vrijednosti, roba, derivativni finansijski instrumenti) – „indeksne korpe“.

Po pravilu, apsolutne vrijednosti indeksa nisu važne. Promjene indeksa tokom vremena su važnije jer daju indikaciju ukupnog smjera tržišta, čak i kada se cijene akcija unutar indeksne korpe kreću u različitim smjerovima. U zavisnosti od uzorka indikatora, berzanski indeks može odražavati ponašanje određene grupe hartija od vrijednosti (ili druge imovine) ili tržišta (tržišnog sektora) u cjelini.

Često su berzanski indeksi osnova istoimenih derivatnih finansijskih instrumenata, koji se koriste u investicione i špekulativne svrhe.

Na osnovu podataka Dow Jones & Co. Inc. Krajem 2003. godine u svijetu je postojalo 2.315 berzanskih indeksa.

Na kraju naziva berzanskih indeksa može se nalaziti broj koji označava broj dionica na osnovu kojih se izračunava indeks: CAC 40, Nikkei 225, S&P 500.

Metode za izračunavanje berzanskih indeksa

Postoje tri metode za izračunavanje berzanskih indeksa:

Metoda jednostavne aritmetičke sredine (neponderisana)
Metoda geometrijske sredine (kompozit)
Metoda ponderisane aritmetičke sredine

Metoda jednostavne aritmetičke prosjeke izračunava se na sljedeći način: cijene svih sredstava uključenih u indeks se zbrajaju i dijele sa brojem sredstava. Ova metoda je najjednostavnija. Njegov nedostatak je što ne uzima u obzir težinu svake imovine. Trenutno se ova metoda koristi za izračunavanje indeksa porodice Dow Jones.

Metoda koja koristi djelitelj je malo složenija. Na primjer, S&P 500 je kapitalizacijom ponderisan prosjek cijena dionica petsto vodećih američkih kompanija, podijeljen s nekim fiksnim omjerom (djeliteljem). Delitelj se bira tako da u trenutku istorijskog početka izračunavanja indeksa (bazni datum) njegova vrijednost bude jednaka nekom pogodnom broju (bazna vrijednost). Davanje različitih pondera akcijama u indeksu se vrši kako bi veće kompanije imale veći uticaj na vrijednost indeksa, ali to nije obavezno pravilo.

Neki indeksi dionica se izračunavaju kao indeksi ukupnog prinosa na kapital. Pretpostavlja se da se prihod dobijen u vidu dividendi odmah reinvestira u akcije. Primjer takvog indeksa je Njemačka.

Istorija berzanskih indeksa

Prvi berzanski indeks razvio je 3. jula 1884. godine u Sjedinjenim Državama novinar Wall Street Journala, poznati finansijer, osnivač Dow Jones & Company Charles Dow. Dow Jones Transportation Average izračunat je na osnovu 11 najvećih američkih transportnih kompanija. Danas uključuje 20 kompanija za prevoz tereta.

Svjetski berzanski indeksi

Glavni svjetski berzanski indeksi

Indeks	Zemlja	JE U	Way vaganje	Metoda kalkulacije
AEX indeks	Holandija	NL0000000107	Pisanjem velikih slova	Prosjećna težina
Austrija	AT0000999982	Pisanjem velikih slova	Prosjećna težina
CAC 40	Francuska	FR0003500008	Pisanjem velikih slova	Prosjećna težina
Njemačka	DE0008469008	Pisanjem velikih slova	Prosjećna težina ukupan prinos na kapital
DJIA	SAD	US2605661048	Po cijeni	Neponderisana aritmetička sredina (podeljeno na split)
FTSE	Velika britanija	-	-	-
Nikkei 225	Japan	XC0009692440	Po cijeni	Prosjećna težina
S&P 500	SAD	US78378X1072	Pisanjem velikih slova	Prosjećna težina
Japan	XC0009694107	Pisanjem velikih slova	Prosjećna težina
MICEX indeks	Rusija	RU000A0JP7K5	Pisanjem velikih slova	Prosjećna težina
RTSI	Rusija		Pisanjem velikih slova	Prosjećna težina

Vidi također

Linkovi

Wikimedia fondacija. 2010.

Pogledajte šta je "Indeks dionica" u drugim rječnicima:

Indeks dionica- (indeks akcija) je pokazatelj stanja na tržištu hartija od vrijednosti, izračunat na određeni način na osnovu korpe najlikvidnijih običnih dionica ili obveznica. Indeksi dionica vam omogućavaju da procijenite stanje na berzi u cjelini, ... ... Bankarska enciklopedija

Indeks dionica- -cm. Berzanski indeks… Ekonomsko-matematički rječnik

Indeks akcija sa ponderisanim vrednostima- (VREDNOTNO WEIGHTED MARKET INDEX) berzanski indeks kod kojeg je doprinos određene hartije od vrednosti formiranju indeksa u funkciji tržišne kapitalizacije hartije od vrednosti... Finansijski pojmovnik

Berzanski indeks (drugi naziv za berzanski indeks) je kompozitni indikator promjene cijena za određenu grupu imovine (hartije od vrijednosti, roba, derivativni finansijski instrumenti) „indeksne korpe“. Po pravilu, apsolutne vrijednosti indeksa nisu važne... Wikipedia

Indeks izračunat iz berzanskih kotacija na berzi. Najpoznatiji su Dow Jones indeks (SAD), Nikkei indeks (Japan), DAX 30 indeks (Njemačka), FTSE 100 indeks (UK) i CAC 40 indeks (Francuska). Rečnik poslovnih pojmova ... ... Rječnik poslovnih pojmova

Glavni indikator ruske berze - izračunava se od 22. septembra 1997. (bazna vrijednost 100 bodova) i predstavlja cijenu, kompozitni indeks dionica ponderisan tržišnom kapitalizacijom, uključujući 30 naj... ... Wikipedia

Indeks FTSE 100 (Financial Times Stock Exchange Index) je berzanski indeks Financial Timesa 100, zasnovan na cijenama dionica 100 najvećih kapitaliziranih kompanija koje kotiraju na Londonskoj berzi.Indeks je počeo da se računa od 3... . .. Financial Dictionary