Banke

Šta je forex tržište valuta. Globalno tržište valuta FOREX i njegovi učesnici. Mitovi i istina o Forexu

Međunarodna valuta FOREX tržište(Foreign EXchange) je skup menjačkih transakcija učesnika na deviznom tržištu novčana jedinica jedne zemlje u valutu druge zemlje po dogovorenom kursu.

Sposobnost ostvarivanja prihoda na deviznom tržištu zasniva se na jednostavnoj činjenici da je svaki novčić, svaka novčanica roba, baš kao pšenica ili šećer, sredstvo razmjene poput zlata ili srebra. Kako se svijet svake godine mijenja sve brže i brže, ekonomski uslovi svake od njih pojedinacna zemlja(produktivnost rada, inflacija, nezaposlenost, itd.) sve više zavise od stepena razvijenosti drugih zemalja, a to, pak, utiče na vrijednost njene valute u odnosu na valute drugih zemalja i glavni je razlog promjena u razmjeni stope. Međutim, devizni kursevi nisu uvek bili promenljivi.

U julu 1944. godine, u gradu Bretton Woods u Sjedinjenim Državama, 44 zemlje su osnovale Međunarodni monetarni fond (MMF). Ova međunarodna organizacija osmišljena je da prati platni bilans svojih zemalja članica i kurseve njihovih valuta. Osnova ovih sporazuma bila je uspostavljanje sistema fiksnih deviznih kurseva (režim fiksnog kursa). Zlato je poslužilo kao sidro za ovaj sistem. Utvrđeno je da cijena 1 unce zlata iznosi 35 američkih dolara. Valute svih ostalih zemalja članica MMF-a bile su vezane za američki dolar po fiksnom kursu. Na primjer, funta sterlinga košta 4,80 dolara, a japanski jen košta 360 jena za 1 dolar.

Iako je osnivačkim ugovorom MMF-a uspostavljen sistem fiksnih deviznih kurseva, zemlje članice su i dalje imale mogućnost prilagođavanja vrijednosti svoje nacionalne valute u hitnim slučajevima. Na primjer, funta je dva puta devalvirana - u septembru 1947. je postala vrijedna 2,80 dolara, au novembru 1967. - 2,40 dolara. Iako je ovaj sistem dobro funkcionisao 50-ih i ranih 60-ih, počeo je da propada početkom 70-ih i ukinut je 1971. Od sada, u svijetu se koristi sistem promjenjivih deviznih kurseva (Flexible exchange rate mode) i sistem upravljanih deviznih kurseva (Managed exchange rate mode). Istovremeno se počela određivati vrijednost određene valute tržišnim uslovima i, prije svega, stanje i nivo ekonomski razvoj zemljama. Neke valute su pale u vrijednosti, a neke su porasle. Na primjer, 1944. godine dolar je vrijedio 360 jena, a u aprilu 2005. – 107. U tom smislu, novac je postao popularan međunarodni instrument ulaganja kao dionice i obveznice. Dakle, koji iznos investitor ima i u kojoj valuti postaje ništa manje važno od onoga u šta tačno ulaže. Kada, na primjer, švicarski franak poraste na vrijednosti za 30% godišnje u odnosu na američki dolar, a kada američka berza istovremeno opadne za 20%, investitor koji je kupio određeni broj franaka svojim dolarima, a ne dionicama General Motorsa ili Coca Cole, ne samo da je promijenila nacionalnu boju svojih novčanica, već je pronašla i odličan način ulaganja, oslobodivši se slabije valute.

FOREX tržište je međubankarsko tržište koje je nastalo sedamdesetih godina, kada međunarodne trgovine prešli sa fiksnih kurseva na promenljive. U ovom slučaju, kurs jedne valute u odnosu na drugu određuje se na najočigledniji način - razmjenom prema odnosu između njih na koji se obje strane slažu.

Ovo tržište je po obimu veće od svih ostalih. Na primjer, dnevni obim tržišta vredne papire iznosi oko 500 milijardi američkih dolara, dok se FOREX tržište procjenjuje na minimalno 1,3 – 1,4 biliona dolara dnevno. Drugi dio knjige predstavit će neke statističke podatke.

Strogo govoreći, FOREX nije „tržište“ u tradicionalnom smislu te riječi. Nema određeno mjesto trgovine, kao npr berza(iako, kao što već znamo, i ovdje se geografske granice tržišta sve više zamagljuju s razvojem interneta). Trgovanje na deviznom tržištu odvija se telefonom i preko kompjuterskih terminala istovremeno u stotinama banaka širom svijeta.

Prema našim procjenama, zaključno sa 20.08.2019. najbolji brokeri su:

Za trgovinu valute– NPBFX;

Za trgovinu binarne opcije – Intrade.bar;

Za investiranje u PAMM i drugim alatima - Alpari;

Za trgovinu dionice– RoboForex.

Još jedna prednost FOREX tržišta, sa stanovišta valutnog špekulanta, je to trgovinske operacije na ovom tržištu transakcije se odvijaju 24 sata dnevno i ne prestaju tokom cijele radne sedmice. U svakoj od vremenskih zona (tj. London, Njujork, Tokio, Hong Kong, Sidnej, itd.) postoje dileri voljni da kupuju ili prodaju valute, dok berza prekida trgovanje na kraju dana i nastavlja ga tek sljedećeg jutra. Zbog 24-satnog režima rada, učesnici FOREX tržišta ne moraju čekati da reaguju na određeni događaj, kao što se dešava na drugim tržištima. Na primjer, ako ste trgovali na tržištu Ruske akcije, a uveče, tokom američke sjednice, dogodili su se značajni događaji u Sjedinjenim Državama, tada biste morali čekati do jutra, prije nego što se berza otvori, da biste mogli reagirati na te događaje. Ali najgore je to što će početna cijena ujutro već uzeti u obzir događaje koji su se dogodili, pa će se stoga značajno razlikovati od onoga što želite.

Devizne transakcije kao takve zasnivaju se na međunarodnoj trgovini i, što je još važnije, međunarodnog pokreta kapital. Na primjer, švicarski izvoznik je potpisao ugovor o snabdijevanju mašina i opreme japanskom kupcu. Za izvršenje ovog ugovora neophodno je japanski jen uvoznik za kontakt švajcarskih franaka, koje će naknadno primiti dobavljač robe. Drugi primjer: ako banke u evropskim zemljama žele privremeno plasirati sredstva koja imaju raspoloživa sredstva na tržištu evrodolara, a ne na svom domaćem tržištu novca, oni bi morali da kupuju američke dolare u zamenu za svoju domaću valutu.

Iz gornjih primjera jasno je šta je u osnovi međunarodnih valutnih transakcija i zašto dolazi do kretanja kapitala. Francuski ekonomista Gaetan Pigou jednom je prilično duhovito govorio o nastanku deviznih transakcija, napominjući da su one “direktna posljedica koegzistencije između internacionalizma trgovine i nacionalizma valuta”. Odavde je, sasvim logično, slijedio zaključak da će rođendan univerzalne svjetske valute postati dan sahrane deviznih transakcija.

IN poslednjih godina Dostupnost Interneta i opšta kompjuterizacija doveli su do ogromnog razvoja internet trgovine. Dilerski centri ponudili su stanovništvu fundamentalno novu uslugu - mogućnost obavljanja transakcija s valutama putem interneta. Kao rezultat toga, geografija baze korisnika više nije ograničena samo na one gradove u kojima su otvorena predstavništva. Web stranica diling centra postala je virtuelna kancelarija za one koji žele da ostvare prihod od poslovanja na FOREX tržištu, značajno premašujući kamatu na depozit u banci.

Razvoj internet trgovine je omogućio da se značajno smanji ulazna barijera na ovo tržište – minimalni početni depozit – i učini ovo tržište dostupnim privatnim investitorima. Sa samo nekoliko stotina dolara možete otvoriti račun u trgovačkom centru i početi trgovati na deviznom tržištu. Štaviše, moći ćete da izvršite transakcije za iznose koji su desetine puta veći od iznosa sredstava koji su inicijalno deponovani. Pretpostavimo da je u nekom trenutku kurs evra prema američkom dolaru (EUR/USD) jednak 1,2505/1,2509 (koristeći levi citat možete prodati evre i kupiti dolare, koristeći desni citat možete kupiti evre i prodati dolare) . Pretpostavimo da ste analizirali tržište deviza (metode analize tržišta će biti razmatrane u nastavku) i vjerujete da će kurs EUR/USD porasti (na primjer, na najmanje 1,2600). Kupujete 10.000 eura i prodajete 12.509 dolara (10.000 x 1.2509). Imate otvorenu poziciju za kupovinu EUR/USD. Štaviše, da biste dovršili transakciju, niste morali imati svih 12.509 USD dostupnih (da biste ih prodali). Bilo vam je dovoljno da imate 100 puta manji iznos - 125,09 dolara. Činjenica je da će vam nedostajući dio sredstava (u našem primjeru – 12.383,91$) dati diling centar (tj. kompanija sa kojom ste sklopili ugovor o uslugama na FOREX tržištu) kao kredit.

Poluga je odnos između iznosa kolaterala i iznosa koji je za njega dodijeljen pozajmljeni kapital: 1:20, 1:40, 1:50, 1:100. Poluga 1:100 znači da za završetak transakcije morate imati iznos 100 puta manji od iznosa transakcije na vašem trgovačkom računu kod brokera.

Pretpostavimo da se vaša prognoza pokazala tačnom i da je kurs EUR/USD dostigao 1,2599/1,2602. Otvorenu kupovnu poziciju zatvarate prodajom. One. Prodate 10.000 evra i kupujete 12.599 dolara (po kursu od 1.2599). Euri se međusobno umanjuju, a ostalo je 90 “extra” dolara, ovo je vaš profit.

Dakle, uložili ste 125 dolara i ostvarili profit od 90 dolara. U kom vremenskom periodu može doći do takvog kretanja? valutni par euro/dolar? Istorija trgovine pokazuje da to može potrajati od nekoliko desetina minuta do nekoliko dana. Dakle, ulaganjem $125, možete zaraditi $90 u roku od nekoliko sati. Nije loš povratak! Međutim, istom brzinom možete izgubiti. Za smanjenje rizika postoji čitav sistem pravila za kontrolu kapitala (upravljanje novcem). U skladu sa ovim pravilima, rizici su svedeni gotovo na nulu, a povrat ulaganja više neće biti desetine posto dnevno, ali će i dalje značajno premašivati kamatu na bankovni depoziti. Pitanja o razvoju vlastitog sistema upravljanja rizicima će biti razmotrena u nastavku, u odeljku „Upravljanje novcem – sistem upravljanja rizikom“. Pažljivo pročitajte i proučite ovaj odeljak, inače će profitabilnost vašeg trgovanja na FOREX tržištu biti nasumična i zavisiće od mnogih faktora, ali ne i od vas. O principima trgovanja na FOREX tržištu detaljnije se govori u odeljku „FOREX – alat za ostvarivanje prihoda za privatnog investitora“. Ovaj dio je u potpunosti posvećen opisu kako privatni investitor može dobiti pristup deviznom tržištu koristeći mogućnosti koje pružaju dilerski centri i MetaTrader informativni i trgovački terminal.

Unos je 27. jula 2014. objavio Vadim Fedorovič u kategoriji

Datum posljednjeg ažuriranja materijala: 17.05.2019

Uvod

Forex(Forex, FOReign EXchange) - visoko likvidno međubankarsko mjenjačko tržište po slobodnim cijenama: dnevni promet u 2016. iznosi oko 7 biliona dolara, a do 2020. mogao bi dostići 10 biliona dolara. Dio obima obezbjeđuje tzv. margin trading – trgovanje uz pomoć poluge.

Sa razvojem informacione tehnologije Interes za sve što je vezano za Forex, sudeći po upitima u pretraživačima, značajno je porastao. Brzi internet je došao u svaki stan, stvaraju programeri softverskih proizvoda- trgovačke platforme, a forex kompanije pružaju posredničke usluge klijentima - trgovanje i investiranje.

1 Šta je Forex

Valutno tržište Forex postoji od 70-ih godina 20. veka i ne samo da postoji, već se aktivno razvija, povećavajući obim, barem držeći korak sa drugim globalnim finansijskim tržištima. Ovdje ima mnogo učesnika - banaka, korporacija, investicione kompanije i fondovi, brokeri i dileri, a svaki od njih ima svoje interese: regulisanje kursa (centralne banke), mjenjačnica s, spekulativne operacije.

Šta je Forex tržište valuta - video

U okruženju engleskog govornog područja, Forex je devizno tržište i ukupnost deviznih transakcija uopšte. Na ruskom jeziku reč „Forex“ obično znači isključivo špekulativno maržinsko trgovanje valutom komercijalne banke ili preko dilerskih centara. Usput, izraz " međunarodnom tržištu Forex" je tautologija, jer je "deviza" poslovanje sa stranom valutom.

Učesnici na deviznom tržištu i svrha njihovog prisustva na Forexu:

Centralne banke - uglavnom devizne intervencije;
poslovne banke - konverzijski, depozitni i kreditni poslovi;
brokeri i dileri - posredovanje između kupaca i prodavaca;
mjenjačnice - formiranje tržišnog kursa i sprovođenje mjenjačnice za pravna lica;
fondovi - plasman sredstava u hartije od vrijednosti različitih zemalja;
firme - spoljnotrgovinski poslovi;
fizička lica - konverzija valuta u transferi novca, kupovina/prodaja valute za razne namjene, uklj. spekulativno.

Zbog činjenice da je Forex vanberzansko tržište, koji nema fizičku platformu (transakcije se obavljaju elektronski), ne postoji tačna statistika o trgovanju, a podaci o transakcijama se nigdje ne registruju niti objavljuju. Od 1989. godine Banka za međunarodna poravnanja istražuje tržište Forex valuta. Pogledajmo ukratko istoriju razvoja Forex tržišta.

Istorija tržišta Forex valuta

IN različite zemlje Zlatni standard je bio na snazi u različito vrijeme - monetarni sistem, obračunska jedinica u kojoj je bilo zlato. To ne znači da su ljudi plaćali u prodavnicama zlatnom prašinom ili polugama: ljudi su koristili novčanice - kovanice i novčanice. Samo što je svaka od ovih novčanica bila pokrivena određenom količinom zlata i mogla se za nju zamijeniti u bilo kojem trenutku na zahtjev.

Sličan članak Ovaj monetarni sistem je imao svoje prednosti i nedostatke, ali moramo znati ono glavno: države koje koriste GS menjale su valute na osnovu fiksnog kursa, u zavisnosti od odnosa ovih valuta prema jedinici mase zlata. Jednostavno rečeno, ako je 1 franak bio podržan od jedne troj unce zlata, a 1 rublja sa dvije, respektivno, kurs rublje prema franku je bio 1:2 (za jedan ruska rublja dao dva franka).

Godine 1944. zlatni standard je zamijenjen Breton Woods sistemom: cijena zlata je bila strogo fiksna, fiksna devizni kurs za valute zemalja učesnica na ključnu valutu. U to vrijeme Sjedinjene Države posjedovale su 70% svjetskih rezervi zlata, uslijed čega je nastao zlatno-dolarski standard prema kojem je dolar bio podržan zlatom, a ostale valute dolarom (američki dolar je postao svjetska valuta).

Sredinom 70-ih godina 20. vijeka, bretonvudski monetarni sistem zamijenjen je jamajčanskim, koji je pretpostavljao politiku slobodne cijene zlata i, shodno tome, značajne oscilacije deviznih kurseva. Međutim, njihove mnogo ozbiljnije fluktuacije uzrokovane su nova aktivnost— trgovanje devizama, kada je kurs počeo da zavisi ne samo od zlatnog ekvivalenta valute, već i od tržišne potražnje/ponude.

Forex trgovačke sesije - ljetno vrijeme

Sjednica	Vrijeme	GMT	EET	MSK
Azijat	Tokyo Singapur Šangaj	00:00–06:00 01:00–09:00 01:30–07:00	03:00–09:00 04:00–12:00 04:30–10:00	03:00–09:00 04:00–12:00 04:30–10:00
evropski	London Frankfurt	07:00–15:30 07:00–15:30	10:00–18:30 10:00–18:30	10:00–18:30 10:00–18:30
američko	NY Chicago	13:30–20:00 13:30–20:00	16:30–23:00 16:30–23:00	16:30–23:00 16:30–23:00
Pacific	Wellington Sydney	21:00–03:45 23:00–05:00	00:00–06:45 02:00–08:00	00:00–06:45 02:00–08:00

SESIJE FOREX TRGOVANJA - ZIMSKO VRIJEME

Sjednica	Grad	GMT	EET	MSK
Azijat	Tokyo Singapur Šangaj	00:00–06:00 01:00–09:00 01:30–07:00	02:00–08:00 03:00–11:00 03:30–09:00	03:00–09:00 04:00–12:00 04:30–10:00
evropski	London Frankfurt	07:00–15:30 07:00–15:30	09:00–17:30 09:00–17:30	10:00–18:30 10:00–18:30
američko	NY Chicago	13:30–20:00 13:30–20:00	15:30–22:00 15:30–22:00	16:30–23:00 16:30–23:00
Pacific	Wellington Sydney	21:00–03:45 23:00–05:00	23:00–05:45 01:00–07:00	00:00–06:45 02:00–08:00

Kasnije je novi valutni sistem konačno napustio zlatni standard. Razmjena valuta između zemalja učesnica Jamajčkog sporazuma počela je da se odvija na slobodnom deviznom tržištu po slobodnim cijenama. Veliki učesnici na tržištu iz različitih zemalja razmjenjivali su valute, a poduzetni ljudi, s obzirom na povećanu volatilnost na deviznom tržištu, odmah su postavili pitanje: kako zaraditi na Forexu?

Odgovor je pronađen - špekulativno poslovanje, ostvarivanje prihoda od razlike između kupovne i prodajne cijene. Kao što u okeanu ajkule rastavljaju svoj plijen, a male ribe pojedu preostale mrvice, tako i na Forexu glavni igrači okreću ogromne količine novca, neizbežno podižući talas, a špekulanti, znajući prirodu ovih talasa, uspevaju da kupe valutu u pravo vreme i da je prodaju u isto vreme (ili obrnuto).

Kako ući na Forex tržište

Da bismo učestvovali na Forexu, potrebno je da pronađemo nekoga ko će obezbediti pravnu (registrovanje transakcija u skladu sa zahtevima zakona, obezbeđivanje njihove sigurnosti) i tehničku stranu stvari (operativno računovodstvo svih pozicija, njihovo prikazivanje na međubankarskom tržištu, izvršavanje naloga, tj. naloga, obračuna sa učesnicima itd.). To je posebno ono što Forex brokeri i Forex dileri rade.

Za skromnu naknadu, Forex kompanije će preuzeti ulogu posrednika između svojih klijenata i međubankarskog tržišta: oni koji žele da uđu na tržište sklapaju ugovor (ponudu) sa kompanijom, dopunjuju svoj lični račun i stavljaju novac na market.

Zbog činjenice da brokeri nude klijentima polugu i donose agregatnu poziciju na međubankarsko tržište, prag ulaska je izuzetno nizak – često klijent ima priliku da investira i trguje na Forex-u sa kapitalom od 10 dolara ili više. Ovo čini devizno tržište dostupnim svima.

U nastavku ćemo pogledati koncepte kao što su Forex broker i Forex diler. Često su zbunjeni nazivajući brokera dilerom (ili, obrnuto, dilerom koji se predstavlja kao broker), ali postoji razlika.

Ko su brokeri i dileri na Forexu

Brokerska kompanija, broker- prodajni zastupnik, pravni ili pojedinac, profesionalni učesnik na deviznom tržištu koji ima pravo da obavlja poslove sa valutom u ime klijenta i o njegovom trošku ili u svoje ime i o trošku klijenta na osnovu ugovora sa klijentom.

Diler- privredno društvo koje o svom trošku iu svoje ime obavlja posredovanje u razmjeni ili trgovini. Ponude za klijente najčešće se generišu nezavisno na osnovu ponuda dobijenih od dobavljača. Inače, svi ruski forex dileri rade upravo po ovom poslovnom modelu.

Sličan članak Broker donosi vašu imovinu na tržište i isporučuje vam je, a diler isporučuje svoje ponude i odlučuje hoće li vas dovesti na vanjsko tržište ili će se nagoditi s vama unutar dilera.

Ova potonja praksa se među klijentima naziva kuhanjem i vrlo je mrska, u većini slučajeva bezuspješno. Prvo, pravi diler nikada neće dozvoliti veća odstupanja u navodnicima. Što se tiče netiranja: postoji mišljenje da sve brokerske kuće na ovaj ili onaj način koriste „kuhinjske tehnologije“ na svojoj strani.

Šta je „kuhinja“ na Forex tržištu

“Kuhinja” je kompanija u kojoj transakcije klijenata ne izlaze na međubankarsko tržište, već se na njemu obavljaju. To se zove interno kliring, uzajamni ofset, kada se zahtjevi klijenata za transakcijama zadovoljavaju na račun protuzahtjeva drugih klijenata istog brokera ili samog brokera, a eksterne transakcije se ne obavljaju.

Ako kompanija ima veliku bazu klijenata sa velikim brojem suprotnih transakcija, ona ima priliku da ih ne iznese na međubankarsko tržište, štedeći vrijeme i značajan novac za sebe i svoje klijente (hiljade dolara provizija i raznih naknada). Ali ona uzima svoju nagradu u svakom slučaju.

Kuhinja nije nužno loša stvar. Glavna stvar nije sama činjenica internog kliringa, već stepen čistoće menadžmenta kompanije: ako je spremna da preuzme rizike trgovanja u slučaju nedostatka likvidnosti, možete mirno spavati. A ako niste spremni, očekujte iznenađenja svakog trenutka.

Ali ima i neprijatnih trenutaka. Mogućnost obrade transakcija klijenata unutar dilera ili brokera daje ovoj kompaniji veliku fleksibilnost. Nepotrebno je reći da može biti manevara, odnosno ti i ja. Ovo može biti ili planirana lažna šema ili način da se izbjegne bankrot, jer se može dogoditi da se ogromna masa trgovaca otvori u jednom smjeru.

Na primjer, zamislite situaciju: kompanija planira interni kliring, nadajući se da će uštedjeti novac, ali odjednom shvata da njena interna likvidnost nije dovoljna - svi nalozi u jednom smjeru su već blokirani, ali ne i u drugom, i nije jasno kako ih blokirati. A ako klijenti počnu uzimati profit i naručivati plaćanja, neće biti dovoljno novca za sve. Dakle, od ovog trenutka se putevi poštenih brokera i prljavih prevaranta razilaze.

Sličan članak Prava kompanija će uvijek preuzeti rizike trgovanja (djelovati kao suprotna strana transakcije). Možete li pogoditi šta će izabrati beskrupulozna kompanija? Prije svega kašnjenja u plaćanju, a onda i neizbježna prevara. Zaključak: nedostatak likvidnosti je normalan, čest problem, ali svako ima svoje načine da ga riješi.

Kako odabrati Forex posrednika

Dakle, potrebno je da izaberete nekoga sa kim ćete sarađivati na Forexu. Bolje je da se radi o kompaniji velikog brenda. Snažno ne preporučujemo kontaktiranje malih brokera i dilera osim ako lično poznajete menadžment i niste svjesni njihovih planova u doglednoj budućnosti. Pažljivo birajte svog posrednika.

Kriterijumi za odabir Forex posrednika:

starost i reputacija kompanije;
prisustvo prave kancelarije sa ispravnim telefonom na stvarnoj adresi;
korisnička podrška na vašem maternjem jeziku 24 sata dnevno;
objektivne garancije povrata/isplate kamate;
nedostatak forex kompanija;
članstvo u SRO-u i licenca Centralne banke Ruske Federacije (za ruske Forex kompanije);
ozbiljan regulator i licenca (za strane Forex kompanije).

Ako kompanija ispunjava sve navedene kriterijume, budite sigurni: ovo je pouzdan posrednik. Pročitajte recenzije o kompaniji na Internetu, ali odvojite žito od kukolja: prilagođeni članci i plaćeni komentari su u ovom okruženju - konkurenciji.

Kako odabrati pravog ruskog forex dilera, pročitajte.

Kako odabrati pravu brokersko društvo na Forexu

Kako zaraditi novac na Forex tržištu

Zašto je Forex tržište privlačno za one koji planiraju da zarade na njemu? Prije svega, njegova visoka likvidnost - dovoljan obim sredstava, broj kupaca i prodavaca, odnosno, mogućnost da se u bilo kojem trenutku izvrši kupoprodajna transakcija potrebnog obima i, shodno tome, zaradi na tome.

Druga stvar koja je zanimljiva na deviznom tržištu je mogućnost da se transakcije obavljaju u iznosima koji su višestruko veći od sigurnosnog depozita zbog leveridža (margin trading), kada obim transakcije može premašiti stvarnu veličinu vašeg kapitala za desetine ili stotine puta: vaš depozit je 100 dolara, a broker vam daje zajam od 10.000 dolara.

Ako tržište ide protiv vas, gubite samo svoj kapital - sto dolara. Ali ako ste pogodili/tačno izračunali kretanje cijene, svih 10.000 dolara radi za vas i dobijate odgovarajući profit.

Sve ovo čini Forex tržište izuzetno profitabilnim instrumentom, koji nam omogućava da zaradimo novac na promenama kurseva nacionalnih valuta bilo koje zemlje na svetu. Glavna vrsta zarade na deviznom tržištu je: klijent se registruje na web stranici brokera, sklapa ugovor s njim, dopunjava svoj lični račun i prenosi sredstva na račun za trgovanje. Odmah nakon toga, klijent može obavljati trgovačke operacije na Forexu.

Ulaganja u Forex tržište su zaseban cirkuski čin: za razliku od trgovanja, ovdje ne morate raditi, ali investitoru (kao i Forex trgovcu) je potrebno početni kapital. Ukratko: investicija je ulaganje u trgovanje od strane iskusnog trgovca ili grupe trgovaca s ciljem ostvarivanja profita. Ako ulažete u lošeg trgovca, trpite gubitke; ako ulažete u dobrog, ostvarujete profit.

2 Mita i istine o Forexu

Postoji mnogo stereotipa i mitova o prihodima od poslovanja na Forex tržištu, kao što je to slučaj sa bilo kojom drugom vrstom online zarade u našoj zemlji. Pogledajmo najčešće od njih, a istovremeno ih raspršimo do đavola.

Ruska jurisdikcija ozbiljno ograničava asortiman proizvoda, zabranjuje PAMM usluge i druga ulaganja u Forex i pooštrava uslovi trgovanja, nameće poreze. Od 2017. godine, samo 10 od 100 stranih forex kompanija koje rade sa klijentima iz Rusije planiraju da od Centralne banke dobiju dozvolu za rad.

3 Koje rizike preuzimaju učesnici na Forexu?

Prije nego što vam ponudi da zaradite na Forexu, svaki posrednik koji poštuje sebe - broker - će vas svakako upozoriti na rizike, ili će, u svakom slučaju, staviti link do njega negdje u podnožju stranice malim slovima. Vjerovatno ima brokera koji ne upozoravaju na rizike, ali mi uopće nismo naišli na njih.

Šta znači "rizik"? Općenito, postoji vjerovatnoća da će se desiti neka vrsta nevolje koja će imati određene posljedice. Problem koji ima posljedice u kontekstu učešća na Forexu je gubitak iz nekog razloga bilo dijela vašeg kapitala ili svih vaših sredstava. Hajde da pričamo šta nas može koštati novca i živaca.

Prije svega, morate razumjeti sljedeće: postoje rizici u Forexu trgovanje I netrgovanje.

Rizici trgovanja na Forex tržištu

Sličan članak Dakle, koji su to “trgovinski rizici” na Forexu? Definicija je sama po sebi razumljiva: to je vjerovatnoća da će vaša sredstva biti djelimično ili potpuno izgubljena tokom trgovanja.

Korištenje poluge s jedne strane povećava potencijalni prihod, ali ako tržište krene protiv vas, poluga će vam odigrati okrutnu šalu - dovoljno snažno kretanje cijene će vas izvući iz tržišta, dok će dio vaših sredstava biti spaljen na zaustavljanjima (ako je kretanje jako, zaustavlja se neće vam pomoći, a vaš saldo će pasti na poziv na nivou margine, odnosno skoro na nulu).

Kako smanjiti rizike trgovanja? Analizirajte tržište, pratite upravljanje novcem, koristite diversifikaciju. Rizici trgovanja uvijek postoje, ali njima se može upravljati.

Netrgovinski rizici na Forex tržištu

Sve ostale nevolje na Forexu koje nisu direktno povezane sa kompetencijom i disciplinom određenog trgovca nazivaju se „netrgovački rizici“. Potonji, za razliku od trgovačkih, poznati su po svojoj raznolikosti i raznolikosti.

Tehnički rizici

Tehnički rizici su rizici finansijskih gubitaka zbog neispravnosti energetskih, elektronskih, mehaničkih i drugih servisnih sistema.

Primer: jedan naš prijatelj, takođe učeni menadžer PAMM naloga, sklopio je niz transakcija u brokerskoj kući, što je njemu i nama donelo prihod. Bilo je to noću. Ujutro je naš prijatelj otkrio da su sve transakcije napravljene između večeri i jutra proglašene nevažećim zbog tehničkog kvara na opremi na strani brokera. Jednostavno rečeno, pokvario im se kompjuter i uzeli su sav profit.

Svaki kvar na kompjuteru trgovca ili brokera, bilo kakav poremećaj u komunikaciji, pogrešna podešavanja ili ažuriranja platforme za trgovanje, pa čak i uobičajeni miš u kompaniji za centrale mogu dovesti do katastrofe.

Pokušajte da ne koristite tehnički neispravan hardver i softver za "ljevoruke". I povežite se na normalan internet. Budite oprezni s ažuriranjima platformi za trgovanje: ponekad ažuriranja dovode do neuspjeha. Ako dođe do tehničkog kvara na strani kompanije, to će riješiti vaš problem kako smatra prikladnim. Otuda zaključak - odaberite pravog posrednika koji cijeni vaše ime i reputaciju.

Rizici povezani sa sigurnošću podataka

Sve što se odnosi na novac interesuje kriminalce. Prije svega, ovo se odnosi na vaše lične podatke: prijave, lozinke, PIN kodovi, itd.

Vaš zadatak je da sve ovo zaštitite od trećih lica. Preuzimate ozbiljan rizik ako ne razmišljate o sigurnosti.

Zapamtite: vi ste isključivo odgovorni za održavanje povjerljivosti informacija koje dobijete od kompanije i preuzimate rizik od finansijskih gubitaka uzrokovanih neovlaštenim pristupom treće strane vašem računu, novčanicima elektronskog platnog sistema ili bankovnim računima.

U najmanju ruku, morate:

koristiti antivirusni softver;
koristite samo složene lozinke i login za svoje naloge;
blokirati pristup vašem telefonu i računarima (šifre, lozinke...);
Izbjegavajte bilo kakvu javnu raspravu o vašim finansijskim poslovima (ovo je važno).

Hakeri mogu napasti ne samo vas, već i brokera. I ovaj slučaj će najvjerovatnije potpasti u kategoriju rizika van vaše kontrole - viša sila.

Mogući rizici na Forex tržištu

Rizici više sile, zakonodavni, politički i drugi rizici

Niko ne zna šta će biti sutra na pijaci/kod mešetara, koji zakon će prekosutra doneti naše „sluge“, s kim će se nadležni posvađati, a ko će nam još izreći sankcije. Što se tiče pravnih rizika, ruski učesnici Forex ima sve šanse da ih svede na minimum - stupio je na snagu 2015-2016 novi zakon o Forexu sa Centralnom bankom kao glavnim regulatorom i SRO-om, čiji su osnivači i učesnici lideri u industriji.

Prevara kao najviši oblik netrgovačkih rizika

Prevara je obična prevara. U kontekstu Forexa, prevara je namjerna obmana, koja dovodi u zabludu brokersku kompaniju svojih klijenata. Prevare su različite veličine, od banalnih tehničkih prepreka (netržišne kotacije, vještačko klizanje) i kašnjenja u povlačenju sredstava, do ozbiljnih kršenja pravila od strane kompanije (nerazumno otkazivanje transakcija, „zamrzavanje“ sredstava).

4 Regulacija i oporezivanje na Forexu

Forex funkcioniše na principu slobodne konverzije valuta: nema fiksnog kursa, nema ograničenja u pravcu, cenama i obimu transakcija. Međutim, odnos između klijenta (trgovca, investitora) i posrednika (brokera, dilera) striktno je regulisan relevantnim nadzornim organima i lokalnim zakonima, uključujući šerijatske norme. I ne zaboravimo na oporezivanje Forex industrije.

Forex regulativa u različitim zemljama

Velika Britanija - regulatorne funkcije na finansijskim tržištima obavlja Uprava za finansijska tržišta. finansijska regulativa i nadzor (Financial Conduct Authority, FCA).

SAD - Forex regulator je Vlada Commodity Commission, i razvoj pravila trgovanja, uslova za obezbeđivanje brokerske usluge, prikupljanje i analiza brokerskih izvještaja, rješavanje sukoba - nevladina Nacionalna fjučers asocijacija (NFA). Inače, kontrola od strane NFA je mnogo ozbiljnija nego od strane FCA.

Dostupna je lista svih glavnih Forex regulatora.

Forex regulatori: ko kontroliše Forex tržište

Forex regulativa u Rusiji

U Rusiji su se do 2014. godine aktivnosti dilera odvijale na bazi Savezni zakon“Na tržištu hartija od vrijednosti” od 22. aprila 1996. N 39-FZ. Dana 21. decembra 2013. godine objavljena je revidirana i proširena verzija ovog zakona, a 16. decembra 2014. godine usvojen je novi zakon o radu Forex kompanija koje posluju u ruskoj jurisdikciji.

Više o Forex regulaciji u Rusiji možete pročitati u.

Oporezivanje Forexa u Rusiji

Ako je broker ruski poreski agent, tada se odgovornost za obračun, zadržavanje i plaćanje iznosa poreza prenosi na njegova ramena. U svakom drugom slučaju, klijent je dužan da samostalno obračuna, prijavi i plati porez na dohodak građana.

O oporezivanju u ruskim i stranim forex kompanijama.

Forex tržište valuta je međubankarsko tržište na kojem se odvija slobodna razmjena valuta, bez ikakvih fiksnih vrijednosti. Naziv deviznog tržišta – FOREX – u prevodu sa engleskog znači "mjenjačnica"(Deviza). Uslovi trgovine na deviznom tržištu su isti za Rusiju i Ukrajinu: slobodna trgovina i mogućnost kupovine i prodaje valute po najboljoj cijeni.

Istorija tržišta valuta Forex počela je davne 1971. godine, kada je američki predsjednik odlučio napustiti zlatni standard. Sve je to gurnulo Bretonvudski monetarni sistem do konačnog kolapsa i dovelo do mogućnosti slobodnih promjena deviznih kurseva. Kao rezultat ovih promjena, rođen je nova vrsta djelatnost - trgovina devizama, koja je počela da se obavlja na međunarodnom deviznom tržištu.

Trgovinski promet na međunarodnom deviznom tržištu, uključujući tržišta Ukrajine i Rusije, iznosi više od 4 biliona. dolara dnevno. Male količine nisu konvertibilni u Forex, tako da je bio i ostao prvenstveno međubankarsko devizno tržište. Među njegovim učesnicima su centralne, investicione, komercijalne banke, dileri, brokeri, razni fondovi, osiguravajuća i velike transnacionalne kompanije. Za privatne trgovce u Ukrajini ili Rusiji koji žele zaraditi na Forex-u, lakše im je doći na međubankarsko tržište putem brokerske kompanije koja nudi isplativi uslovi saradnju.

Većina valutni sistemi Određene države, uključujući rusko devizno tržište, grade svoje aktivnosti s pogledom na Forex. Kontrolu pristupa i mogućnosti rada na Forex-u vrši Centralna banka. Karakteristike oporezivanja Forex aktivnosti u skladu sa porezom na dohodak fizičkih lica - ako je broker Ruska kompanija, također mora preuzeti funkcije poreski agent klijenti, ako ne, trgovac je dužan da samostalno obračuna porez i sačini prijavu.

Investicioni računi inherentno pretpostaviti da investitor povjerava upravljanje svojim finansijama trećim licima - to može rezultirati i dobiti i značajnim gubitkom, jer je rizik takvog ulaganja vrlo visok. Igrajući Forex, upravljate svojim finansijama tako što sami donosite odluke. Investicioni računi impliciraju nemogućnost samostalnog upravljanja.

Prednosti Forex trgovine u odnosu na depozite u stranoj valuti su očigledne:

Vi odlučujete kada ćete podići novac. Dok na ruskom i ukrajinskom tržištu banke postavljaju ograničenja za prijevremeno povlačenje sredstava, banka vraća dio dobiti.
Depoziti u valuti omogućavaju vam da držite sredstva u jednoj ili najviše dvije valute. Forex trgovanje vam omogućava da trgujete na nekoliko računa odjednom (više od 120 valutnih parova).
Možete učiniti online trgovinu svojom profesijom i zarađivati bez ograničenja.

Zbog činjenice da obični ljudi često brkaju međunarodno Forex tržište valuta sa beskrupuloznim brokerima, odlučio sam vam ukratko ispričati o ovom tržištu.

Termin “FOREX” je skraćeni oblik od dvije komponente: strana – inostrana i devizna – razmjena, tj. “Forex” nije ništa drugo do međunarodno tržište valuta formirano, a ne umjetno stvoreno, za razmjenu stranih valuta.

Potreba za razmjenom valuta u savremeni svet ima različite svrhe.

Valuta i finansije.

Potražnja za menjačkim transakcijama u finansijskom svetu je posledica odliva kapitala. Razlog tome je razlika između rizika i prinosa (premije rizika) u različitim zemljama. Zbog činjenice da investiciona sredstva se emituju na domaćem tržištu u nacionalnim valutama, investitori moraju da menjaju valute finansiranja ( rezervne valute) na valute zemlje u koju se ulaže kapital. dakle, finansijske kompanije obezbediti stabilan obim na tržištu menjača. Na primjer: prinos na američka sredstva sa stalnim prihodom (tržište dugova, depoziti) donosi najbolji rezultat u smislu omjera rizik/nagrada među razvijene države, ovo privlači strane investitore u američku imovinu, što obezbeđuje dodatnu potražnju za dolarom. Konkurencija dolazi samo sa tržišta u razvoju, to je zbog visokog rizika ove imovine. Na primjer: kada su makroekonomski i finansijski rizici, prema procjenama investitora, u Rusiji opadaju, a zatim se kapital odliva u sredstva u rubljama. I obrnuto, kada, prema procjenama, rizici počnu da rastu u odnosu na ova tržišta, kapital se vraća u pouzdanu imovinu razvijenih zemalja.

Valuta i ekonomija.

WITH ekonomska tačka u smislu potražnje za valutne operacije osigurati međunarodne trgovinske odnose. S obzirom da se trgovinski odnosi šire sa sve većom globalizacijom, raste i potražnja za deviznim transakcijama. Na primjer, mi kupujemo italijansko vino, isporučuje ga uvoznik koji ga kupuje u Italiji u evrima, onda svako od nas kroz potrošnju obezbjeđuje potražnju za ovom valutom. Naravno, pored preferencija ukusa potrošača, značajnu ulogu igraju i cijene, posebno na tržištu sirovina.

Valutni i rizik zemlje.

Specifična potražnja za valutom je osiguranje od rizika kako za potrošače tako i za komercijalne institucije. Na primjer, ako Nacionalna valuta nestabilno, potrošač će stvoriti potražnju za stranom valutom.

Banke i vlade drže svoje rezerve u svojoj valuti finansiranja. Takođe obezbeđuje potražnju za osnovnim valutama.

Osnovni preduslovi za formiranje deviznog tržišta su veoma pouzdani i značajni. Novac kao sredstvo razmjene je od pamtivijeka služio kao pouzdan vid trgovine, a konkvistadori su to posebno osjetili u Latinska amerika kada su menjali zlato za staklo.

Fluktuacije deviznog kursa.

Smatra se da su devizni kursevi trenutno slobodno plivajući i odražavaju ravnotežu ponude/tražnje na tržištu. Ali nije tako. Možemo reći da su kursevi djelimično kontrolisani, kurs je u skladu sa ciljevima ekonomska politika države. Smjer ekonomije utiče na to. Na primjer, njemačka privreda je izvozno orijentisana, tj. Njemačka više izvozi nego što uvozi (nije bitno šta). Za ekonomski rast Izvozniku je potrebna konkurentna roba na svjetskim tržištima, što znači da bi kurs, u ovom slučaju eura, trebao biti nizak u odnosu na trgovinske partnere, na primjer Sjedinjene Države. Tada će cijene njemačke robe biti konkurentne, jer vam je za kupovinu ove robe potrebno manje dolara. Istovremeno, smatrajući da je američka privreda uvozno orijentisana, više uvozi nego izvozi, onda će visok kurs dolara prema evru omogućiti jeftiniji uvoz, ali na štetu sopstvenih izvoznika. Jer Jak dolar čini američku robu skupom na svjetskom tržištu.

Zadatak države je da izbalansira i prilagodi tok tako da svima ugodi, i našim i vašim. U isto vrijeme, povjerenje u valutu je osigurano vještim monetarna politika centralne banke, a ne zlatni standard.

Kako se to radi.

Na primjeru EU i SAD. Ako je kurs evra visok i nemačka roba postane nezanimljiva na svetskom tržištu, ECB pribegava mekoj (inflatornoj) monetarnoj politici. Postoji niz alata, neki sa odloženim rezultatima, neki sa trenutnim rezultatima. Kako bi što brže smanjili kurs, pribjegavaju intervencijama. ECB jednostavno prodaje eure po tržišnim cijenama, čime osigurava neravnotežu ponude nad potražnjom; centralne banke razvijenih zemalja sada pribjegavaju ovom metodu u vrlo ekstremnim slučajevima. Češće se koristi otkup državnih obveznica od banaka i finansijskih institucija, tj. ECB uključen otvoreno tržište počinje da kupuje obveznice, čime se povećava ponuda novca na tržištu. Također, moguće su i REPO transakcije, riječ je o transakciji sa obrnutom transakcijom određenom periodu, na primjer, novac se pozajmljuje uz određeni procenat na kraći period uz obaveznu otplatu. Duži daju opadajuće rezultate kamatne stope, povećati novčana masa, povećanje bilansa stanja Centralne banke (povećanje ponude kroz kreditiranje), smanjenje stope rezerve (tj. obavezni doprinosi Centralnoj banci). Politika Centralne banke mora odgovarati ciljevima vlade. Na primjer: sada su Sjedinjene Države krenule u politiku protekcionizma, po njihovim riječima, da bi zaštitile proizvođača, što znači da je potrebna meka monetarna politika, jer je potrebno proširiti nacionalnu proizvodnju. Zbog toga Trump nije zadovoljan oštrom politikom Fed-a.

Struktura Forex tržišta.

Forex tržište nije regulisano u poređenju sa drugim finansijskim tržištima. Postoji niz preporuka, a ne zakona, od glavnih regulatora ovog tržišta. Kao što su MMF, EBRD, IBRD i drugi. Stoga se svi učesnici na tržištu gotovine, na ovaj ili onaj način, pridržavaju profesionalne etike, ugrožena je reputacija finansijske institucije i jednostavno ne rade sa prekršiocima. Međunarodna razmjena za isporuku sada (spot tržište) se odvija samo preko elektronskih terminala kao što su Bloomberg ili Reuters. Da biste se pretplatili, morate proći kroz složeni obrazac za registraciju i platiti oko 20.000 USD. godišnje po pretplati. Na međubankarskom tržištu u trgovanju učestvuju samo veliki vlasnici kapitala, bez obzira na status. Najčešće su ciljevi ovih učesnika kupovina valute, a ne špekulativne igre. Ostali učesnici na tržištu, koji imaju manji kapital i spekulišu o fluktuacijama kursa, trguju preko profesionalni učesnici tržište (brokeri, investicione banke). Vjeruje se da bi zbog visoke cijene infrastrukture minimalna parcela trebala biti od 5 miliona dolara, ali to nije postaviti limit. Čak i manji špekulanti trguju brokersko tržište, tj. brokeri kreiraju svoj vlastiti diling desk, u kojem se obavlja maržna trgovina. S obzirom da gotovinska i spot (sa isporukom valute za dva dana) tržišta imaju ogroman obim trgovanja, a banke moraju da drže valutu kao rezerve, tržište derivata je razvijeno. To uključuje terminske termine, fjučerse, opcije, zamjene itd. Svrha ovog tržišta je transfer rizika (hedžing). Ovi instrumenti se razlikuju po svojim svojstvima i služe kao instrumenti osiguranja za različite vrste rizika. Tržište derivata je mnogo puta veće od gotovinskog ili spot tržišta, baš kao i svako drugo tržište. finansijsko tržište sa visokom likvidnošću.

Manji špekulanti (maloprodaja) trguju preko dobavljača likvidnosti, CFD instrumenta koji obezbjeđuje trgovanje polugom ili marginom. U suštini, to je opklada na razlike u ceni, jer nema ponude valute, a svrha takvog instrumenta je da igra na kursu. Ako nema ponude valute po ugovoru, onda nema potrebe da se postavlja nalog na tržištu kako bi se pronašla druga strana. Dakle, najčešće je druga ugovorna strana sistem trgovanja ili učesnik u ovom sistemu.

Najopasniji učesnici na tržištu su posredničke kompanije između pružaoca likvidnosti i trgovca. Ove kompanije cijelom tržištu daju lošu reputaciju kao prevaranti. Glavni rizik takve kompanije je da je kompanija zainteresovana da novac zadrži za sebe, tj. djeluje kao de facto druga strana u svim transakcijama.

Oznaka takvih kompanija je netačan citat (duge sjene na svijećama i sl.), nametljiva usluga i nekompetentni zaposleni. Također možete primijetiti da web stranica takvih kompanija ima puno atraktivnih bonusa i promocija. Ulazni prag za učešće u trgovanju je što je moguće manji (od 10-100 dolara), kada SEC (American Exchange Regulator) preporučuje prag od 10.000 dolara. I još nešto, nećete naći upozorenja o rizicima na web stranicama ili od zaposlenika ovih kompanija. Sve kod njih je “pouzdano” i “pouzdano”.

Vodite računa o onome što ste stekli i, kao što je Napoleon rekao: „Pre nego što optužite osobu za prevaru, proverite da li je to moguće
nekompetentnost“.

Uvod

Forex tržište je visoko profitabilno i visoko rizično sredstvo za ostvarivanje profita od transakcija devizni kurs. Alati koji se koriste na Forex tržištu u velikoj mjeri određuju rezultate trgovanja valutama učesnika Forex tržišta koji su klijenti brokera. Svaki Forex broker nudi svoje trgovački terminal, međutim, većina brokera i trgovaca na Forex tržištu danas se slaže oko izbora MetaTrader 4 i MetaTrader 5 terminala. ForexMoney forum je kreiran za one koji izaberu MetaTrader porodični terminal u svom Forex trgovanju, kao i platforme brokera za binarne opcije.

Trgovinska diskusija

Prognoze za Forex tržište, nezavisna mišljenja stručnjaka za devizno tržište - sve ovo ćete naći u. Iskustvo rada na Forexu je dobrodošlo, ali ulazak i pravo učešća u diskusijama nisu zabranjeni nikome, uključujući i početnike. Razmjena mišljenja o kretanju valuta, demonstracija vlastitog trgovanja, vođenje dnevnika trgovaca, razvoj Forex strategija, međusobna pomoć - glavni je cilj komunikacije na Forex forumu posvećenom trgovanju.

Komunikacija sa brokerima i trgovcima (o brokerima)

Ako imate negativno ili pozitivno iskustvo sa Forex brokerom, podijelite ga na stranici posvećenoj kvaliteti brokerskih usluga. Možete ostaviti recenziju o svom brokeru, govoreći o prednostima ili nedostacima trgovanja putem njega. Ukupna ocjena trgovaca o brokerima predstavlja svojevrsnu ocjenu Forex brokera. U ovoj ocjeni možete vidjeti lidere i autsajdere na tržištu usluga Forex trgovanja.

Softver za trgovce, automatizacija trgovanja

Trgovci koji se bave automatizacijom trgovanja i kreiranjem Forex robota pozvani su u odjeljak gdje možete postaviti bilo koje pitanje o trgovačke platforme MetaTrader, objavite svoj rad ili uzmite gotove preporuke za automatizaciju trgovanja.

Besplatna komunikacija na ForexMoney forumu

Želiš li se opustiti? Ili još nemate potrebne kvalifikacije za komunikaciju u trgovačkim sekcijama? Zatim Forex forum za . Naravno, komunikacija o temama bliskim Forex tržištu nije zabranjena. Ovdje ćete pronaći viceve o trgovcima, crtane filmove na ekonomske teme i potpuno off-topic.

Novac za komunikaciju na ForexMoney forumu

ForexMoney forum vam omogućava da dobijete ne samo zadovoljstvo u komunikaciji, već i značajne materijalne nagrade zahvaljujući. Sredstva dodijeljena za poruke koje razvijaju forum i izazivaju interesovanje publike na forumu mogu se koristiti u Forex trgovanju sa jednim od partnera na forumu.

Hvala vam što ste odabrali naš forum kao mjesto za komunikaciju!