Šta je IIS nalog? Šta je individualni investicioni račun i kako funkcioniše. Koje vrste IIS-a postoje?

Planirate li otvoriti IIS? Ali malo sumnjaš. A ti misliš - da li mi ovo treba? Uključite se u ovaj program od strane države. Mora da postoji kvaka negde. Ili je sve pošteno?

Saznaćete o svim prednostima i, što je najvažnije, nedostacima individualnih investicionih računa. Skrivene ili zamke. I da li ih je moguće zaobići? Nijanse upotrebe. I razumjet ćete prednosti ili nedostatke otvaranja individualnog investicionog računa.

Uporedimo primljenu profitabilnost sa depozitima u bankama. Da se određenim brojevima razumije da li ima koristi od korištenja IIS-a. I da li se isplati otvarati račun?

Pa idemo!

IIS - prednosti

Počnimo od pozitivnih, naravno. IIS ćemo "lizati" sa različitih strana. Ističući sve svoje prednosti.)))

Poreske olakšice

Najvažnija prednost IIS-a, razlog zašto ga vrijedi otvoriti, je mogućnost ostvarivanja poreskih olakšica.

Vlasnik IIS-a ima dvije opcije za izbor:

1. Državni povraćaj 13% od iznosa deponovanog na račun
2. Oslobođenje od poreza na dobit dobijenu od ulaganja.

Razgovarali smo o tome koji tip računa odabrati na IIS-u.

Ali ukratko, za ogromnu većinu, u smislu „profitabilnosti“, odgovara tip A ili prinos od 13% od države.

O ovome možete razmišljati kao o zagarantovanom dodatnom povratu vaše investicije.

Šta nam ovo daje?

Deponovali ste 100 hiljada rubalja u IIS. I ovim novcem su kupili obveznice savezni zajam sa prinosom od 8% godišnje. Za godinu dana ćete zaraditi 8 hiljada u obliku kupona obveznice. I dobićete još 13 hiljada as poreski odbitak.

Ukupno, samo u prvoj godini, koristeći IIS, garantovano ćete dobiti 21 hiljadu ili 21% godišnje.

Uvod u berzu

Otvaranje IIS-a odlična je prilika da bolje upoznate berzu. U očima većine, čini se da je trgovanje na berzi domen profesionalaca. I obični ljudi tu nema šta da se radi. Potreban je značajan kapital, znanje i iskustvo.

Niko vas zapravo ne tjera da aktivno trgujete. Sprovesti analizu i selekciju hartija od vrednosti. Stalno pratite tržišne uslove.

Dovoljno je jednom kupiti potrebne papire i na njih možete praktično zaboraviti. To je kao depozit u banci. Stavljajući novac na depozit u Sberbanku, nećete stalno provjeravati, izračunavati profitabilnost i premještati novac iz jedne banke u drugu? Sigurno ne.

Tako je i na berzi. Jedi dugoročno ulaganje po principu "". Na primjer, obveznice koje vlasnicima pružaju fiksni prihod dugi niz godina. Trebate ih kupiti samo jednom. To je sve. Ovim se završava vaše učešće u trgovanju.

Veća profitabilnost

Možete zaraditi novac na berzi više novca, ako se uporedi sa klasične investicije u depozite.

Nećemo pričati o dionicama. Ovo je za profesionalce. A za početnike je ulaganje u obveznice idealno. Posebno državni (OFZ) ili općinski.

Kada kupujete obveznice na IIS-u, dobit ćete fiksni, unaprijed poznati prihod. U vrijeme pisanja ovog teksta, najpouzdanije državne hartije od vrijednosti davale su prinos od 8% godišnje. By korporativne obveznice prinos je 1-2% veći.

Možete li naći jednu ovakvu? godišnju kamatu u bankama prilikom otvaranja depozita? Na primjer, Sberbank nudi stope od 4-4,5% godišnje. U najpouzdanijim bankama iz TOP-30 još uvijek možete pronaći 6-7% godišnje. Pa čak i malo više. Ali uslovi za otvaranje većine depozita su veoma strogi - obično je za primanje „visoke“ obećane kamate potreban iznos od nekoliko stotina do 1-2 miliona.

Šta daje razlika u profitabilnosti od 1-2%? Čini se kao ništa. Jadan dodatni procenat. Pa možda dva.

Pogledajmo to iz malo drugačijeg ugla. Možete dobiti 6% godišnje na svoj depozit. A za obveznice je 8%. Od ulaganja od sto hiljada imamo 6 i 8 hiljada rubalja profita, respektivno. U drugom slučaju prihodi su nam porasli za 33%.

Ili otvaranjem depozita na 4 godine, možete zaraditi 24% profita. Obveznice će donijeti isto toliko, samo za 3 godine!!!

Mogućnost obezbjeđenja pasivnog prihoda

Poslednjih godina izraz " pasivni prihod” je praktično psovka. Dozvolite mi da preformulišem - mjesečni, kvartalni ili godišnji stalni izvor profita.

Ovdje govorimo o obveznicama i dionicama za dividendu.

Ljepota je u tome što prilikom kupovine vrijednosnih papira ne morate ništa drugo raditi.

Svi ti državni i nedržavni penzioni fondovi su naravno dobra stvar. Ali u praksi većina njih pokazuje ne baš impresivne rezultate. Mnogi čak rade negativno. A prosječni godišnji prinos je na nivou stopa na bankarske depozite.

Štaviše, fondovi ulažu novac budućih penzionera u iste instrumente kojima se trguje na berzi. Prvenstveno u obveznicama. Koje možete sami kupiti. Bez pomoći penzionih fondova.

Prednosti su očigledne:

1. Fond naplaćuje naknade za svoje „upravljanje“. Malo samo 1-2%. U primjeru iznad pogledali smo do čega ova razlika vodi.
2. Fondovima su potrebni pokazatelji profitabilnosti. Imati šta da pruži kao statistiku potencijalnim klijentima. Da bi to postigli, prisiljeni su ulagati novac u agresivnije instrumente s većim prinosima. A ovo ne uspije uvijek. U 2017. godini, prigrabivši tako „profitabilne“ hartije od vrijednosti, mnogi su se suočili s tehničkom. A novac je plakao. Mnogi NPF-ovi su čak pretrpjeli gubitke na kraju godine.

Vječni dodatni prihod

Naravno, reč „večno“ stavićemo pod navodnike. Ali dok je IIS program na snazi, možete dobiti svojih 13% svake godine.

Period važenja investicionog računa nije ograničen. I sve dok deponujete novac, imate pravo na odbitke. A ovo je dodatna i najvažnije zagarantovana profitabilnost.

Mnogi ljudi vjeruju da je životni vijek IIS-a 3 godine. I nakon ovog perioda mora se zatvoriti.

Dodaću od sebe – 3 godine je minimalni rok. Gornja traka nije ograničena. Dok se zakon ne ukine (ili promijeni).

Stoga za sada maksimalno koristimo i preživljavamo profitabilnost.

IIS - nedostaci

Izvolite. IIS-u smo pjevali sa svih strana. Sada ulijmo malo masti u ovo bure masti. Koliko će to biti - mala kašika ili cela kanta zavisi od vas.

Zamrznite 3 godine

Prilikom otvaranja IIS-a ne možete podizati novac sa računa do isteka 3-godišnjeg perioda. Ovo je vjerovatno najveći nedostatak investicionih računa.

Ali ovdje postoji mala zabluda ili nesporazum.

Prvo, novac možete podići u bilo kom trenutku. Druga stvar je da će u ovom slučaju biti izgubljeno pravo na 13% odbitka.

Drugo, period važenja IIS-a ne počinje od momenta polaganja sredstava na račun. I to od dana zaključenja ugovora. Ali kada uplatiti novac (odmah, za mjesec ili godinu dana) vaše je pravo. Stoga, postoji nekoliko načina da se smanji vremenski period u kojem novac ostaje u IIS-u.

Možete ga testirati s malom količinom na početku. Da se upoznate sa principima kupovine hartija od vrednosti na berzi. A glavni iznos može biti deponovan 2. ili čak prošle godine IIS akcije.

Kao rezultat toga, period se smanjuje na 1-2 godine. I imate sve iste pogodnosti za povrat poreza.

Neslužbeni ili mali prihodi

Da bi dobio poreski odbitak od 13%, vlasnik IIS-a mora imati službene prihode. Na koje su plaćeni svi porezi. Na kraju krajeva, porezni odbitak, jednostavno rečeno, je povrat poreza. Koliko ste platili u trezor, toliko možete i vratiti. Barem ne više.

Ako nema prihoda, ili je vrlo mali, onda ćete morati odabrati drugi tip IIS-a ili tip A. Ali on ne blista “profitabilnošću”.

Druga tačka proizilazi iz prve. Ako imate pravo na poreske olakšice u okviru drugih programa (prvenstveno hipoteka), tada ćete moći da iskoristite povrat novca IIS-a samo do preostalog iznosa.

Na primjer. Tokom godine je plaćeno (zadržano) 100 hiljada poreza. I postoji hipoteka koja može vratiti cijeli ovaj iznos. Da li je onda potrebno otvoriti IIS? Verovatno ne. I dalje nećete imati koristi od otvaranja IIS-a. Ali ako i dalje želite da probate i osetite berzu sopstvenim rukama, otvorite običan brokerski račun.

Koji ne podliježe zamrzavanju 3 godine.

Samo jedan odbitak

Odbitak se može primiti samo jednom za iznos deponovanih sredstava.

Brokeri uglavnom „promovišu“ visoke prinose na IIS obećavajući 25-30% godišnje. Ali čak i tako. Govorimo samo o prvoj godini važenja IIS-a.

Položili su novac. Uloženo u obveznice. Dobili smo odbitak. I tada će prihod dolaziti samo od vaših investicija.

Kao rezultat toga, povećana profitabilnost od primanja 13% je, takoreći, „rasprostranjena“ na 3 godine. I u prosjeku će biti +4,33% na godišnju dobit.

Sljedeće godine, kada deponujete sredstva, dobit od odbitka će trajati 2 godine. Ovdje imamo +6,5% profita.

Za prošlu godinu - ubacili su novac i dobili +13%. u potpunosti.

Berza je rizična investicija

Zaista, ulaganje u berzu, posebno u akcije, je rizično. Možete i zaraditi i izgubiti. Naravno ne sve. Ali samo dio. Ali i dalje je nekako neprijatno.

Ali niko vas ne tjera da kupujete dionice. Postoje dužničke hartije od vrijednosti sa fiksnim prihodom. I državni i korporativni. Ako govorimo o korporativnim, onda samo hartije od vrijednosti najvećih kompanija: Sberbank, Gazprom, Lukoil, Rosneft. Razmišljajući, niko neće imati ideju da su nepouzdani.

Kupovinom pouzdanih obveznica eliminišemo rizik od neizvršenja obaveza (ili ga barem smanjujemo na skoro nulu).

Priprema deklaracije

Sam novac u obliku povrata od 13% neće pasti u vaše ruke. Da biste sami dobili porezni odbitak, morate potrošiti vrijeme. Sakupite sve „papire“, popunite prijavu i podnesite je poreskoj upravi.

Za one koji se nikada nisu susreli sa ovim, zvuči veoma problematično. Sakupiti nešto, napuniti nešto, nositi nešto.

Razmislite o uzimanju odbitka kao plaćanja za “papirologiju”.

Ostale nijanse

Potrebno je vrijeme da se barem razumiju osnove berza. Kako i šta kupiti. Gdje vidjeti profitabilnost. Kako odabrati profitabilnije vrijednosne papire za kupovinu. U nekim slučajevima morate razumjeti program trgovanja.

Mnogi brokeri već imaju mogućnost kupovine vrijednosnih papira putem vlastitih online aplikacija ili lični račun. Tamo se glavna procedura svodi na samo pritiskanje dva dugmeta „Kupi“ i „Prodaj“. Činiti tržište dionicama jasnijim i bližim investitorima početnicima.

Brokerske provizije

Prilikom otvaranja IIS-a kod brokera, snosit ćete dodatne troškove. Broker je posrednik između vas i berze. I naplaćuje prilično peni za svoje posredovanje.

Koliko? Sama provizija je zanemarljiva, pogotovo ako ne planirate aktivno trgovati. Položite novac u IIS, kupite obveznice i držite ih do kraja roka. Platite samo za 2 operacije: kupovinu i prodaju.

U prosjeku, provizije variraju od 0,1% (veoma skupo) do 0,01% iznosa transakcije.

Da bi bilo jasnije, pogledajmo brojke.

Deponovali ste 100 hiljada u IIS i kupili sve obveznice. I tako svake godine. Depozit 100.000 rubalja. Kada vaš IIS završi, odlučite da sve prodate i povučete sredstva.

Koliko ćete platiti brokeru za ove operacije? Kupovina: 3 puta 100 hiljada. A prodaja je 1 operacija na 300 hiljada. Ukupan trgovinski promet na računu iznosit će 600.000 rubalja.

Vaša naknada brokeru je od 60 rubalja (sa provizijom od 0,01%) do 600 rubalja (sa skupom provizijom od 0,1%). U prosjeku se fokusirajte na 0,05-0,07%.

Mnogo veći faktor troškova je mjesečna posrednička naknada. Morate odabrati brokere kojima to potpuno nedostaje. U suprotnom ćete morati plaćati 100-200 ili čak 300 rubalja mjesečno.

IIS nije osiguran

Navikli smo na činjenicu da su bankovni depoziti osigurani od strane DIA u iznosu od 1,4 miliona rubalja.

Kako stoje stvari sa IIS-om? Bez osiguranja. Strašno je dati novac "nije jasno kome".

Ne paničite. Sva sredstva, odnosno kupljene vrijednosne papire, ne pohranjuju se kod brokera. I to u posebnom spremištu - depozitoriji. Sve obveznice i dionice danas imaju knjigovodstvenu ili elektronski oblik. A pravo posjedovanja papira je označeno digitalnom šifrom ili upisom u registar.

Ako broker bankrotira, sve vaše hartije od vrijednosti će ostati u depozitoriju. Sve što trebate učiniti u ovom slučaju je prebaciti se na drugog brokera. I nastavite trgovati preko njega.

Ne zaboravite da broker omogućava samo pristup berzi.

U pogledu pouzdanosti, obveznice federalnog zajma će nadmašiti svaku banku. Plaćanja su zagarantovana (posebno fizičkim licima). Jedini razlog zbog kojeg možda nećete dobiti novac je neizvršena obaveza države.

Godine 1998. Rusija nije ispunila svoje obaveze. Jednostavno rečeno, prestala je da plaća svoje dugove. Uključujući obveznice. Ali...vlasnici OFZ-a, pojedinci, građani Ruske Federacije, dobili su sav novac u potpunosti. Na meti su bili samo nerezidenti i pravna lica.

Izračunavamo i upoređujemo profitabilnost

Na kraju, želio bih da koristite jasan primjer da shvatite prednosti IIS programa.

Uporedimo, koristeći realne brojke i primjere, konačnu profitabilnost IIS-a i bankovnih depozita za period od 3 godine.

Na primjer, pretpostavimo da ćete svake godine uplatiti 100 hiljada rubalja.

Bankovni depozit: u pouzdanoj banci možete otvoriti depozit sa 6% godišnje. Za proračune ćemo koristiti .

Dobijamo za 3 godine imat ćemo 337.461 rublje na računu. Neto dobit - 37,46 hiljada ili 12,5%.

Prema IIS programu. Kupovaćemo najpouzdanije OFZ obveznice sa prinosom od 8% godišnje.

Nakon 3 godine imamo 350.611 rubalja. Neto dobit 50,6 hiljada ili 16,8%.

Kao što vidite, čak i bez primjene poreskog odbitka, ulaganja u obveznice dala su 1,35 puta veću dobit. Ova informacija je za one koji sumnjaju da mogu zadržati novac na svom računu pune 3 godine.

Za 3 godine moći ćemo dobiti 3 odbitka od 13 hiljada ili 39 hiljada rubalja.

Kao rezultat, to će nam dati skoro 90 hiljada rubalja.

Ako se primljeni odbici deponuju nazad u IIS i ulože u obveznice, imaćemo dupli prihod. Sa “novim novcem” opet ćemo imati pravo na 13%. Nešto više od 5 hiljada. I profit od ulaganja u obveznice. Istina, period ulaganja je smanjen na 2 godine (prvi odbitak ćemo dobiti u 2. godini, drugi odbitak tek u trećoj). Ali imaćemo vremena da zaradimo dodatnih 3 hiljade.

Za tri godine važenja IIS-a ćemo zaraditi ukupno uzimajući u obzir odbitke i reinvestiranje 99 hiljada rubalja ili 33% uplaćenih iznosa.

U poređenju sa rezultatom na depozitu (12,5%), profitabilnost na IIS-u je 2,64 puta veća!!!

Od 1. januara 2015. svako može otvoriti individualni investicioni račun (IIA). Inovacija je dizajnirana da pojednostavi život privatnog investitora. Zahvaljujući tome, berza će postati mnogo dostupnija građanima. Iz ovog članka saznat ćete šta je individualni investicioni račun i koja je glavna prednost individualnog investicionog računa što privlači sve više investitora početnika u ovaj finansijski instrument.

IIS je ugovor zaključen između pojedinca i društva za upravljanje u svrhu povjerljivog upravljanja hartijama od vrijednosti u okviru jednog računa. Ova mogućnost je postojala i ranije, ali je od prošle godine postala dostupnija zbog izmjena nekih zakonskih akata.

Ova vrsta ulaganja postoji u mnogim zemljama već dugi niz godina. Popularan je među građanima kao način da povećaju svoje penzijske štednje. Za one koji su nepovjerljivi u inovacije, stručnjaci preporučuju da pogledaju zemlje u kojima je dobrovoljna štednja osnova penzioni sistem: SAD, Australija, Hong Kong, Japan, Švedska i dr.

Funkcionisanje IIS-a je regulisano Saveznim zakonom br. 379-FZ od 21. decembra 2013. godine, koji je dopunio Poglavlje 3 zakona od 22. aprila 1996. od 1. januara 2015. godine. br. 39-FZ „O tržištu hartija od vrijednosti“, član 103.

Prema novinama, jedan pojedinac može imati samo jedan račun, a na njega se ne može položiti više od 400.000 rubalja godišnje. Prethodno otvoreni brokerski račun ne može se transformisati u IIS. Račun možete dopuniti samo u ruskim rubljama. Nemoguće je djelomično povući sredstva. Ako rezultat određenog brokera ne odgovara investitoru, on može prenijeti račun na drugog. Da biste to učinili, potrebno je otvoriti novi račun kod druge kompanije i prebaciti sredstva sa prvog računa na njega u roku od 30 dana. Zapravo, ovo je jedini slučaj kada investitor može imati dva pojedinačna investiciona računa u isto vrijeme.

Rok važenja ugovora računa se od dana njegovog otvaranja, a ne od prve dopune. Odnosno, možete otvoriti račun početkom godine, prebaciti novac na kraju i podnijeti zahtjev za odbitak poreza sljedeće godine. Postoji mišljenje da bi se uskoro mogle izvršiti izmjene i dopune zakona, a tačka izvještavanja će biti datum dopune računa. Pa kad ga otvoriš Preporučljivo je položiti najmanje 1 rublju.

Finansijski rezultati IIS-a i redovnog brokerskog računa se ne sumiraju, odnosno gubitak na brokerskom računu se ne zbraja sa dobiti investicioni račun. Ako imate dug za porez na dohodak pojedinci, koje investitor nije platio na osnovu rezultata brokerskog računa, može se zadržati od IIS-a.

Glavna prednost individualnog investicionog računa je preferencijalno oporezivanje. Za njih postoje dva poreska odbitka: na doprinose i na prihod. Da biste ga primili, ne možete povući gotovina prije tri godine.

Povrat ulaganja kroz IIS

Čak i ako jednostavno položite novac na račun, možete dobiti prihod do 52.000 rubalja u prvoj godini. Ali vrijedi napomenuti da je to maksimum mogući iznos odbitak. Ako investitor ponovo uloži 400.000 rubalja u drugoj godini, neće moći dobiti više od 52.000 hiljada.

IIS je prilično fleksibilan alat. Omogućava vam ulaganje u sve vrste imovine (osim poslovanja na Forex tržište), uključujući:

• Obveznice. Oni donose relativno male prihode, ali imaju i nizak nivo rizika. Ovaj pravac je pogodan za konzervativne i oprezne građane. Preporučljivo je koristiti one pojedince koji su više zainteresovani za poreski odbitak na doprinose.
• Stock. Suprotno od prethodnog alata. Oni investitoru mogu donijeti značajan profit, ali imaju visok nivo rizik. Preporučljivo je kupiti dionice velikih korporacija koje su trenutno pojeftinile. IN dugoročno takva investicija može donijeti dobar profit.
• Budućnosti i opcije- ulaganje za ljude koji više nisu novi na tržištu. Moguće je koristiti trgovačke robote, ali njihova cijena je oko 100.000 rubalja.
• Zajednički fondovi su interesantni na duži rok. Ovakva investicija će biti od interesa za investitore koji nemaju dovoljno znanja da sami plasiraju sredstva.
• Valuta. Sa investicionog računa možete platiti kupovinu američkih dolara, eura, švajcarskih franaka, funta sterlinga i drugi;
• euroobveznice. Tržište koje se aktivno razvija. U suštini, radi se o ulaganju sredstava u gotovo bezrizični bankarski depozit, ali po povoljnijoj kamatnoj stopi.

Profitabilnost investicija direktno zavisi od profitabilnosti instrumenata. Iskusni investitori najviše vole da kombinuju različite načine ulaganja.

Otvaranje IIS-a je slično brokerskom računu. Da biste otvorili nalog, potrebno je da kontaktirate kancelariju sa pasošem i fleš karticom za digitalni potpis. Maloljetnik mora dati pismenu saglasnost roditelja. Od klijenta će se također tražiti da popuni i potpiše obrazac. Prijava za otvaranje pisana je u dva primjerka. Klijent dobija jedan, drugi ostaje kompaniji. Podnosi se i zahtjev za izradu certifikata ključa za elektronski potpis. Novac se deponuje preko banke.

Nakon registracije u banci, klijent dobija ugovor, a kod brokerske kuće - akt o pristupanju brokerskim propisima. Investitor će također dobiti podatke o računu na koji se sredstva moraju direktno uplatiti.

Nakon što je omogućena daljinska identifikacija klijenata brokerskih i menadžment kompanija, račun se može otvoriti online. U većini kompanija usluga se implementira na bazi portala državnih službi, tako da morate imati aktivan elektronski digitalni potpis. Da biste ga dobili, potrebno je kontaktirati jednu od kancelarija Multifunkcionalnog centra. Ali vrijedi napomenuti da banke ne opslužuju klijente na daljinu.

Kako odabrati IIS?

Postoje dvije vrste investicionih računa “A” i “B”.

Prvi tip (A) omogućava dobijanje povraćaj poreza na dohodak fizičkih lica u iznosu jednakom 13% iznosa deponiranih u IIS. Odnosno, možete vratiti do 52.000 godišnje. Ova vrsta računa ima sljedeća ograničenja:

1. Povrat poreza na dohodak moguć je u roku od 3 godine. Odnosno, ako su ulaganja izvršena u 2015. godini, onda možete podnijeti zahtjev poreznoj upravi za povrat tek 2018. godine.
2. Nakon zatvaranja IIS-a, 13% od ukupnog iznosa mora biti uplaćeno u budžet.
3. Ako se račun zatvori prije isteka roka od tri godine, prethodno primljeni porezni odbitak morat će se vratiti državi.

Ova shema je pogodnija za građane koji redovno plaćaju porez na dohodak, na primjer, u obliku odbitaka od plaća.

Da bi ostvario odbitak za takav račun, investitor mora podnijeti poresku prijavu prije 30. aprila naredne izvještajne godine. Također Morate dostaviti sljedeće dokumente:

• papiri koji potvrđuju primanje prihoda od IIS-a;
• dokumentarni dokaz o stvarno deponovanim sredstvima na račun. Najčešće je takav dokument potvrda brokera s naznakom iznosa;
• zahtjev poreskog obveznika za povraćaj poreza na dohodak fizičkih lica sa navođenjem bankovnih podataka.

Ukoliko fizičko lice koje je dobilo poreski olakšicu zatvori račun ranije, prije isteka tri godine, morat će vratiti primljeni novac, kao i platiti porez na pozitivan finansijski rezultat računa.

Opcija "B" je da je investitor oslobođen plaćanja poreza od 13% po zatvaranju računa. Ali uslov za primanje beneficije je isti: IIS se ne može zatvoriti prije tri godine. Ulogu poreskog agenta ima brokersko društvo. Kako bi osigurala da ne zadržava porez prilikom isplate sredstava sa računa, investitor mora dostaviti poreznu potvrdu.

Ova opcija je pogodnija za aktivne investitore koji planiraju sami da upravljaju računom, kao i za one koji ne plaćaju redovno porez na dohodak građana.

Ako se IIS prijevremeno zatvori, investitor će u cijelosti platiti porez na dohodak građana.

Stvarni izbor vrste računa se dešava u poreskoj upravi kada investitor podnese zahtev za poreski odbitak. Prilikom sklapanja ugovora ili potpisivanja akta o pristupanju propisima o brokerskim poslovima, klijent može naznačiti tip „A“ ili „B“, ali ga to ni na šta ne obavezuje. Možete se predomisliti prije nego što se obratite poreznoj upravi. Ali tada vam više nije dozvoljeno mijenjati tip računa.

Pogrešan izbor za dobijanje poreske olakšice može dovesti do dodatnih gubitaka za investitora. Na primjer, može izabrati drugu opciju, ali će na dan zatvaranja računa dobiti gubitak.

Opcije ponašanja investitora

Postoje tri opcije ponašanja investitora: špekulant, pasivni ili aktivni investitor.

• Špekulanti IIS omogućava povećanje vašeg kapitala vraćanjem poreza na dohodak u iznosu od 52.000 rubalja. Oni imaju tendenciju da sklapaju kratkoročne trgovine i koriste mnogo različitih instrumenata. Špekulanti također koriste brokerske marže.
• Aktivni investitori U sklopu svog rada, IIS koriste veliki broj sredstava i investicionih instrumenata. Oni mogu prodati vrijednosne papire u bilo koje vrijeme bez plaćanja poreza.
• Pasivni investitor uz pomoć IIS-a, može rebalansirati svoj portfelj bez plaćanja poreza i uključiti stranu imovinu u svoj portfelj. Takav račun vam omogućava da kreirate analogni MICEX indeks, ali za to vam je potrebno velika količina ulaganja.

Vrste upravljanja IIS-om za investitora početnika

Većina najbolja opcija za investitora početnika- prijenos upravljanja računom na iskusnog brokera ili društvo za upravljanje. Iskusni stručnjaci će sami odabrati profitabilna sredstva.

Također možete koristiti usluge kopiranja transakcija. Uz njihovu pomoć, investitor može sam uspješno upravljati računom, kopirajući ponašanje iskusnih klijenata.

Prednosti i nedostaci IIS-a

Kao što je ranije spomenuto, glavna prednost ovakvih računa je mogućnost odbitka poreza na dohodak, koji se povećava neto dobit investitor. Osim toga, također se može primijetiti dodatne prednosti:

• mogućnost profitabilnog ulaganja uz minimalno ulaganje;
• račun se može dopuniti neograničen broj puta, ali unutar maksimalno dozvoljenog iznosa;
• mogućnost promjene kompanije u kojoj je IIS otvoren;
• investicioni alati nisu ograničeni u poređenju sa redovnim brokerskim računom.

Uprkos njihovoj atraktivnosti, takve investicioni računi takođe imaju nedostatke:

• Nedostatak državne garancije. IIS, čak i ako je otvoren preko banke, nije pokriven sistemom osiguranja depozita.
• Sredstva se mogu ulagati samo na ruskom investicionom tržištu.
• Minimalni period ulaganja je 3 godine. Ovo ograničenje zaustavlja početnike koji nisu spremni da investiraju na tako dug period.
• Ograničenja godišnje investicije - 400.000 rubalja. Ovo zaustavlja velike investitore.
• Novac se ne može podići djelimično. Ako investitor želi da unovči dio ulaganja, račun će morati biti zatvoren.

Mnogi specijalisti finansijsko tržište vjeruju da uvođenje ISA tokom recesije to čini vrlo opasnim načinom ulaganja. Stanje ekonomije uzrokuje pad cijena dionica, a ne rast.

Planiranje upotrebe informacionih sistema

Prije otvaranja računa treba da se odlučite za odgovore na sljedeća pitanja:

1. Maksimalni period ulaganja. Hoće li se period rada IIS-a ograničiti na tri godine ili je riječ o dužem periodu od 10-15 godina?
2. Dostupnost strategije ulaganja. Općenito se mogu podijeliti u tri linije ponašanja: špekulant, aktivni ili pasivni investitor.
3. Koja je svrha otvaranja računa? IIS se može otvoriti kao dodatak brokerskom računu, umjesto bankovnog depozita, radi optimiziranja oporezivanja.
4. Da li se planira samostalno obavljati transakcije?

Šta je isplativije: IIS ili bankovni depozit?

Poredeći ovo dvoje finansijski instrumenti Na osnovu određenih parametara možete dobiti sljedeću sliku:

• Depozit može biti kratkoročni ili dugoročni. Investitor sam bira rok, koji može početi od mjesec dana. Novac se može povući iz IIS-a tek nakon tri godine. Obje opcije ugovora mogu se raskinuti prijevremeno, ali tada neće biti prihoda ili će biti minimalni (u slučaju individualnog investicionog računa govorimo o poreskom odbitku).
• Prihod od bankovnog depozita je jasno definisan. Kamatne stope na nju su sada na takvom nivou da se manje radi o ostvarivanju profita, a više o štednji novca od inflacije. Potencijalno prihod sa investicionog računa može biti mnogo veći, ali postoji rizik od gubitka vaše investicije.
• Rizik gubitka sredstava položenih u IIS veći je od gubitka sredstava na depozitnom računu, budući da prva nisu pokrivena sistemom osiguranja depozita. Ali ovaj rizik se može značajno smanjiti ako odaberete konzervativnu strategiju ponašanja i investirate, na primjer, u državne obveznice.
• Sa stanovišta poreske optimizacije, IIS ovdje pobjeđuje, jer za depozit nisu predviđeni odbici.
• Depozit zahtijeva minimalno vremensko ulaganje. Investitor samo treba da odabere banku i sklopi ugovor. IIS se može otvoriti i uz minimalno ulaganje vremena ako upravljanje njime povjerite iskusnom stručnjaku. Ukoliko investitor planira da njime upravlja samostalno, moraće stalno da prati tržišne uslove.

Dakle, ne postoji jasna prednost jednog ili drugog načina ulaganja. Zato preporučljivo je koristiti ih istovremeno. To će pomoći u smanjenju rizika.

​Otvaranje i vođenje individualnih investicionih računa vrše menadžment i brokerske kompanije. Račun možete otvoriti i u poslovnoj banci. Za ovo vam je potreban samo pasoš.

Za iskusnog investitora Ako imate dovoljno znanja, imate vremena za redovno praćenje tržišta akcija i možete sami donositi odluke, bolje je otvoriti individualni investicioni račun u brokerskoj kući.

Za investitora početnika Bolje je kontaktirati kompaniju za upravljanje. Njegovi stručnjaci će profesionalno upravljati novcem vlasnika IIS-a.

Dodatna prednost odabira društva za upravljanje je mogućnost polaganja sredstava na depozit. Ako je investitor zainteresovan za ovaj konkretan pravac, onda otvaranje računa kod brokerske kuće ne može se obaviti. Vrijedi zapamtiti da se na depozit ne može staviti više od 15% iznosa na računu.

Nakon otvaranja računa, profesionalni učesnik (broker ili društvo za upravljanje) šalje klijenta najkasnije u roku od 3 dana na poresko obaveštenje o otvaranju IIS-a. Stoga, u vrijeme podnošenja zahtjeva za plaćanje poreza na dohodak fizičkih lica odbitka, poreska uprava će već imati informaciju o tome da li poreski obveznik ima račun.

Neke kompanije imaju ograničenja u periodu nakon datuma otvaranja računa tokom kojeg se mora položiti najmanje minimalni iznos sredstava.

Ne možete otvoriti više računa kod različitih kompanija.. Možda posrednik neće odbiti otvaranje, ali će porezna uprava dobiti nekoliko obavijesti, a investitor uopće neće dobiti porezni odbitak.

Među brokerima koji su dobro zastupljeni u regionima su FINAM, OTKRITIE i BCS. Ništa manje popularni, ali sa manjom maloprodajnom mrežom, su KIT Finance, ATON, ALOR i drugi. Na tržištu postoje i banke koje imaju odjele koji se bave upravljanjem imovinom (uglavnom ulažu u zajedničke fondove). Među takvim bankama možemo izdvojiti Sberbank (Sberbank Asset Management CJSC), VTB (“ VTB Capital"), Alfa-Bank (Društvo za upravljanje "Alfa Capital") itd.

Gotovo sve kompanije pružaju mogućnost ili samostalnog obavljanja poslova na berzi, ili nude klijentima gotove strategije ulaganja sa različitim nivoima profitabilnosti i rizika. Gotove strategije ponašanja mogu se podijeliti u sljedeće grupe:

1. Konzervativno: uglavnom se kupuju državne obveznice.
2. Umjereno: portfolio sadrži obveznice ruskih gigantskih korporacija.
3. Agresivan: ulaganje u razne ruske kompanije.
4. Fondovi, uključujući zajedničke fondove i evroobveznice.
5. Strukturno: ulaganja u opcije i obveznice.

Kompanije se također razlikuju po veličini ulaska. Tipično, minimalna veličina ulaganja počinje od 10.000-30.000 rubalja.

Prilikom odabira brokera obratite pažnju na sljedeće točke:

• Pouzdanost brokera. Vrijedi odabrati kompaniju s ocjenom najmanje AAA.
• Dostupnost pretplatu za vođenje individualnog investicionog računa. Postoje brokeri koji to ne naplaćuju.
• Prisutnost i veličina provizija za transakcije, kao i veličina minimalnog depozita, što će vam omogućiti da brzo počnete raditi na razmjeni. Početnik bi trebao tražiti brokera sa niskim pragom ulaska.
• Mogućnost izdavanja elektronskog potpisa. U suprotnom, morat ćete dokumentirati svaku operaciju i stalno slati originale u ured kompanije.

Ograničenja

Rusko zakonodavstvo ima određena ograničenja za otvaranje računa za određene kategorije građana. Prema Savezni zakon“O državnoj službi Ruska Federacija“, državni službenik, kao i njegov supružnik i maloljetna djeca, nemaju pravo otvaranja računa i držanja gotovine u bankama van Ruske Federacije. Dakle, investicioni račun otvoren u ruska banka ili brokersko društvo, može biti dodatna opcija ulaganja. Ali u isto vrijeme, nezavisno upravljanje računom može biti ograničeno sukobom interesa. Prema istom saveznom zakonu, ako posjedovanje bilo koje imovine državnog službenika dovodi ili može dovesti do sukoba interesa, on je dužan da ih prenese na upravljanje povjerenjem.

Dakle, možemo zaključiti da su individualni investicioni računi zanimljiv proizvod koji može odgovarati različitim segmentima stanovništva. U trenutnoj fazi, oni mogu izgubiti na bankovnim depozitima. Da biste privukli više investitora, potrebno im je ponuditi proizvode sa većim prinosima i minimalnim provizijama.

Od 2015. godine u Rusiji je stupio na snagu novi sistem ulaganja, čiji je profit potpuno oslobođen oporezivanja. Brokeri nisu ostali po strani i spremni su svojim klijentima ponuditi dodatne uslove za uplatu na individualni investicioni račun. Šta je to, naučit ćete iz ovog članka.

Definicija

Primjer. Privatni poduzetnik odlučio je uložiti 400.000 rubalja u brokersku kompaniju. Povrat je 30% od uloženog iznosa. Za 3 godine će dobiti 360 hiljada rubalja. Od ovog iznosa morat će platiti porez na dohodak građana (13%) u iznosu od 46.800 rubalja. Da se radi o individualnom investicionom računu, investitor ne bi uplaćivao novac u budžet. Sve 360 ​​hiljada rubalja. postao bi njegov neto profit.

Šema rada je prilično jednostavna: otvorite individualni BCS investicioni račun → uložite sredstva → pustite ih u opticaju → ostvarite dobit za 36 mjeseci bez uzimanja u obzir poreza na dohodak.

Primjer. Tokom 2015-2017, klijent je uložio 400 hiljada rubalja u IIS. A onda je istim novcem prodao i kupio Centralnu banku. Nakon tri godine stanje je bilo 200.000 rubalja, a dobit je bila 800.000. Nakon 36 mjeseci, klijent je odlučio zatvoriti individualni investicioni račun. Pošto je izabrana druga šema oporezivanja, država će ga osloboditi plaćanje poreza na dohodak fizičkih lica u iznosu od 800 x 0,13 = 104 hiljade rubalja. Za ostvarivanje pogodnosti potrebno je brokeru dostaviti potvrdu da u prethodnih 36 mjeseci nije bilo odbitaka prve vrste.

Klijent može samostalno odabrati šemu oporezivanja prije ulaganja, ali se one ne mogu kombinovati tokom perioda. Za ljude koji nemaju pojma o radu berze, IIS je poboljšana opcija ulaganja. Pristupačan iznos, nema potrebe da se dobro razvijate na tržištu, mogućnost ostvarivanja prihoda koji premašuju poreske olakšice - svi ovi faktori čine ovaj instrument prilično atraktivnim za stanovništvo. Za špekulante, individualni investicioni račun je dodatna prilika da optimizuju svoj investicioni portfolio.

Nedostaci

Nema manje prednosti od:

1. Individualni investicioni račun je rizična opcija ulaganja koja nije pokrivena državnim garancijama.

2. Preporučljivo je koristiti ovakav alat u periodima ekonomskog rasta.

3. Ograničenje od 400.000 rubalja. čini IIS nedovoljno atraktivnim za velike investitore.

4. Nemoguće je odmah izabrati „prave“ poreske olakšice.

5. Profitabilnost je predviđena vrijednost koja se može mijenjati iz godine u godinu. Kompanija će, čak i ako dobije veliku dobit, prijaviti samo njen manji dio. Nemoguće je pratiti „pravičnost“ proračuna.

Glavni nedostatak ove šeme je rizik. Za tri godine Centralna banka može ili porasti ili pasti. Stoga je ponekad bolje izbjeći ulaganje na individualni investicijski račun. Iako Zakon Ruske Federacije „O tržištima hartija od vrijednosti“ reguliše stav učesnika na tržištu, on ne navodi jasnu šemu za rješavanje nesuglasica u vezi sa transakcijama sa novim instrumentom.

Individualni investicioni račun 2015: kako otvoriti

Morate kontaktirati brokersku kompaniju koja je profesionalni učesnik berza. Oblik vlasništva mora biti AD ili DOO. Najčešće je ovo AMC kada velike banke. IIS se koristi za razdvajanje sredstava koja se nalaze na berzi. Ova postavka pomalo liči na IRA. Ali ako potonji predviđa mogućnost povlačenja sredstava tek po postizanju povrata penzije, onda je u IIS-u to vrijeme ograničeno na 36 mjeseci. Dužnost zadržavanja poreza je na brokeru. Prihodi od takvih poslova se posebno obračunavaju. Odnosno, nemoguće je ponovo registrovati postojeći račun kod brokera na IIS.

Prednosti

U nestabilnom okruženju ekonomska situacija teško je privremeno pronaći isplativu opciju ulaganja slobodna sredstva. Uzimajući u obzir inflaciju, prihod od bankovni depoziti pada na nulu. Pojava IIS-a može poboljšati situaciju.

Ovaj alat može biti od interesa za klijente koji to žele više prihodašta mogu da pruže komercijalne banke. Ulaganjem iznosa koji ne prelazi 400 hiljada rubalja, osoba može dobiti dobit (do 13%) ili povrat poreza na dohodak, čak i ako nijedna transakcija nije zaključena na berzi. Ali povrat će biti samo ako je novac bio u opticaju. Zaposleni u bilo kojem AMC-u će preporučiti dionice i strategije za financiranje. Koju god opciju IIS odabere, investitor može trgovati derivatima vrijednosnih papira kako bi povećao svoj prihod.

Oni koji žele samostalno upravljati svojim financijama mogu u 2014. otvoriti individualne investicione račune i naučiti kako trgovati dionicama koristeći demo simulator, proučiti platformu i pratiti promjene kursa. A kada steknete dovoljno iskustva i novca za ulaganje, možete preći na prave poslove.

Koja je korist od države

Skeptici će vjerovatno prigovoriti da vlada neće samo donirati 52 hiljade rubalja. godišnje. Možemo reći da je ovo plaćanje države za povećanje finansijske pismenosti stanovništva. U Ruskoj Federaciji mnogi ljudi još uvijek imaju predrasude prema berzi. Brkajući to sa Forexom, oni ulažu novac u kupovinu nekretnina i depozita. To uvelike usporava privredni rast. Možda na ovaj način vlada planira da pogura svoj razvoj.

Koju opciju je bolje izabrati?

Prva stvar na koju treba obratiti pažnju je čiju dostupnost podliježu porezu na dohodak građana. Ako ih nema, onda je bolje uložiti novac prema drugoj shemi. Zatim biste trebali izračunati planirani prihod umanjen za porezne odbitke. Brokeri nude dodatne šeme za ostvarivanje profita:

1. Finam svakog mjeseca prima dodatnih 8% godišnje na stanje sredstava.

2. BCS nudi jednu od tri strategije ulaganja sa očekivanim povratom od 10-25%. Ali takve investicije će se isplatiti tek za 7-13 godina.

Statistike pokazuju da je IIS korisniji za osobe sa mjesečni prihod, iznad 35-40 hiljada rubalja. Predstavnici srednje klase su pismeniji i imaju aktivnu životnu poziciju. Dugoročno ulaganje tek počinje da se razvija u Rusiji. Oduzimanje licenci „pouzdanim“ projektantskim biroima samo usporava ovaj proces. Stoga, povisi finansijska pismenost stanovništva kroz dugoročne reforme. Sa ove tačke gledišta, IIS su dopuna sistemu penzione štednje, a poreske olakšice samo povećavaju atraktivnost ulaganja.

IIS vs NPF naspram depozita

Glavna razlika je u tome što novi alat omogućava vlasnicima računa da samostalno izaberu objekt ulaganja. Organizatori su u obavezi da svojim klijentima obezbede usluge, proizvode i usluge koje će im omogućiti da donose informisane odluke i upravljaju rizicima. IIS je prava alternativa depozitima, koji štetno utiču na ulaganja u Centralnu banku. Stručnjaci se nadaju da će novac prikupljen novim instrumentom otići na berzu. Prema istraživanju Sberbank-CIB, strani investitori posjeduje oko 70% Ruske akcije koji su u slobodnom prometu.

Svjetska praksa

Individualni investicioni račun postoji već dugo vremena. razvijene zemlje u ovom ili onom obliku: ISA u UK (50% stanovništva učestvuje), TFSA u Kanadi, IRA u SAD (39%), itd. Takvi instrumenti pomažu običnim građanima da povećaju svoju štednju trgovanjem na berzi. Ruski analog stvoren je kako bi povećao atraktivnost investicija u očima stanovništva. Prema novim pravilima, od plaćanja poreza na dohodak oslobođeni su investitori koji imaju udjele ili udjele duže od tri godine, a potom su odlučili da ih prodaju.

Individualni investicioni račun: Sberbank

Broker BCS je zajedno sa istoimenom bankom organizovao akciju. Na kraju roka, račun" sa prinosom od 9,5%, sva sredstva će biti prebačena na IIS koji je prethodno otvoren kod AMC-a. U tom slučaju klijent će dobiti dodatni bonus po stopi od 2,1% godišnje. Sberbank takođe daje svojim klijentima priliku da otvore IIS. Uslovi usluge su standardni. Još nema mogućnosti za dalje povećanje kapitala.

Nastavi

Od 01.01.2015. u Rusiji se pojavio novi alat za stvaranje prihoda - individualni investicioni račun. Može se otvoriti u AMC-u na period od najmanje 3 godine. Izboru opcije porezne olakšice treba pristupiti posebno pažljivo: prva vam omogućava da dobijete zajamčeni prihod u iznosu poreza na dohodak plaćenog za godinu. Drugi je pogodan za aktivne investitore koji su sigurni u profitabilnost svojih transakcija. Izbor se mora napraviti prije prijenosa sredstava. Odluka se ne može mijenjati tokom perioda važenja ugovora. Novi instrument je dobra alternativa depozitu, jer vam omogućava da ostvarite veći prihod u odnosu na ono što banke mogu ponuditi.

Želite li znati šta je Individualni investicioni račun (IIA)? Zašto je to potrebno? Zašto biste trebali otvoriti IRA što je prije moguće? I kako to učiniti?

Onda pročitajte ovaj članak do kraja i dobićete odgovore na sva vaša pitanja!

Individualni investicioni račun(aka IIS) je tip brokerskog računa koji ima neke karakteristične karakteristike:

1. Svaka osoba ima pravo da ima samo jednu IRA.
2. Svoj IIS možete dopuniti za najviše 1 milion rubalja tokom svake kalendarske godine.
3. Koristeći IIS sredstva, možete kupiti vrijednosne papire samo na ruskim berzama.
4. Da biste dobili poreske olakšice, individualni investicioni račun mora biti otvoren najmanje 3 godine.
5. Nemoguće je podići novac sa IIS-a bez zatvaranja računa, ali vlasnik IIS-a može u svakom trenutku zatvoriti ovaj račun i otvoriti novi u istoj ili bilo kojoj drugoj kompaniji - i odbrojavanje 3-godišnjeg perioda za ponovno će početi primanje poreskih olakšica.

Za više detalja pogledajte tekst zakona “O tržištu hartija od vrijednosti” (član 10.2-1) i Wikipediju.

IIS– ovo nije neki razvoj „Skolkova“ ili „najnoviji izum“ naših sunarodnika. Takvi individualni investicioni računi već dugo uspješno funkcionišu u mnogim razvijenim zemljama, uključujući SAD (Individualni računi za penzionisanje), Kanadu (Štedni računi bez poreza i Registrirani planovi penzione štednje), UK (Individualni štedni računi) i također u Japan, Francuska, Australija i druge zemlje.

Možda se pitate i: “ Zašto je naša država odjednom postala velikodušna i svima ponudila tako zanimljive dobrote? Zašto mu ovo treba?»

Vjerujem da služi u nekoliko namjena:

• Upoznavanje ljudi sa kulturom ulaganja na berzi - to će ruskim kompanijama omogućiti jeftiniji novac od privatnih investitora (u poređenju sa bankarski krediti) i doprinijeće bržem ekonomskom rastu.
• Ohrabrite stanovništvo da “izbijeli” svoje prihode - uostalom, da bi dobio porezne olakšice, vaš poslodavac mora prvo uplatiti taj novac državi iz vaših službenih prihoda u vidu poreza na dohodak. Odnosno, zaposleni u kompaniji će postati više zainteresovani za bele, a ne za sive plate.

Poreski odbici za IIS.

Svi će imati priliku da izaberu jednu od dvije opcije za ostvarivanje poreskih olakšica:

A. U vidu poreskog odbitka za porez na dohodak fizičkih lica - 13% sa ukupan iznos doprinosi IIS-u. Maksimalni iznos Odbitak iznosi 52 hiljade rubalja po kalendarskoj godini (13% od 400.000 rubalja).

Ova vrsta odbitka je pogodna za sve koji primaju službena plata ne manje od 33.333 rublje mjesečno iz kojih se plaća porez na dohodak građana u budžet, kao i početnicima, konzervativnim i racionalnim investitorima koji ne očekuju prevelike povrate od svojih ulaganja.

B. U obliku poreskog oslobođenja na prihode fizičkih lica za svu dobit od investicione aktivnosti na individualnom investicionom računu.

Ova vrsta poreskog odbitka dostupna je samo kada se IIS zatvori nakon 3 godine. Ova opcija je pogodna za iskusne, agresivne i veoma srećne investitore, čiji će godišnji prosečni prihod od IIS-a iznositi najmanje 39%, kao i za preduzetnike koji sebi ne isplaćuju platu podložnu porezu na dohodak, kao i svima čiji je zvanični godišnji prihod znatno manje od 400.000 rubalja.

Ako je osoba koristila porezni odbitak prema jednoj od navedenih opcija, više nije moguće promijeniti željenu vrstu poreznog odbitka u drugu.

Još jasnije, informacije o pojedinačnim investicionim računima predstavljene su u formi infografike u nastavku:

Za one koji žele više vizuelnih i strukturiranih informacija o individualnim investicionim računima, evo linka na detaljnu prezentaciju Centralne banke Ruske Federacije o IIS-u. Ako nakon proučavanja svih ovih informacija i dalje imate pitanja, slobodno ih postavite u komentarima!

Zašto bi svaki savjestan građanin trebao otkriti IIS što je prije moguće?

1. Što prije otvorite individualni investicijski račun, prije ga možete zatvoriti i vratiti svoja ulaganja + prihod od ulaganja i takođe primaju poreske olakšice.
2. Otvaranje IIS-a je besplatno i neće zahtijevati mnogo truda od vas. Zahtjev za otvaranje individualnog investicionog računa može se popuniti online. Sve neophodna dokumenta broker će ga samostalno pripremiti za Vašu posjetu uredu, ili ga dostaviti kurirskom službom na mjesto i vrijeme koje Vama odgovara - dovoljno je da potpišete papire.
3. Povrat na IIS, čak i uz vrlo konzervativno ulaganje u državne obveznice, može premašiti prinos bankovni depoziti. I to ne uzima u obzir porezne olakšice!

Trenutni zakon vam dozvoljava da zadržite otvori IIS bez dopune 3 godine, a zatim dopunite sa 400.000 rubalja i doslovno za nekoliko dana zatvorite račun. Tako ćete dobiti svojih 400.000 vraćenih + još 52 hiljade moći ćete da dobijete od države u vidu poreske olakšice na kraju kalendarske godine. Međutim, postoje glasine da ova rupa bi uskoro mogla biti zatvorena, a 3 godine će se računati od trenutka prve dopune investicionog računa. Zato odmah nakon otvaranja IIS-a, trebali biste ga dopuniti za najmanje 1 rublju. Ovo će osigurati da možete koristiti gornju strategiju.

Ovo je samo jedno investiciona ideja, postoje i druge zanimljive investicione šeme pomoću kojih možete iz IIS-a izvući maksimalnu profitabilnost minimalni rizici. da saznate više o njima.

Kako otvoriti individualni investicioni račun

Dakle, kako otvoriti IIS?

Metoda 1. Možete lično doći sa svojim pasošem u najbližu kancelariju bilo koje brokerske kuće koja svojim klijentima omogućava pristup instrumentima ruske berze ili u filijalu banke koja ima odjel za upravljanje imovinom. U ovom slučaju, preporučljivo je odabrati kompaniju s maksimalnim nivoom pouzdanosti i iskustva na ruskom tržištu najmanje 10 godina. Maxim Lukyanenko
Lični nezavisni finansijski savjetnik.

Već smo uradili nekoliko velikih pregleda u vezi s odabirom brokera, analiziranjem zamki, kao i pronalaženjem zanimljivih prilika prilikom ulaganja putem individualnog investicionog računa. I u ovom ćemo članku, naravno, krenuti istim putem, uzimajući u obzir već prikupljene informacije. Međutim, počnimo s kratkim objašnjenjem što je investicijski račun. Stoga, ako sve znate, možete sigurno preskočiti prvi pasus - ovaj blok je za početnike.

Individualni investicioni račun kako to funkcionira?

– gotovo običan brokerski račun, ali sa poreske olakšice, koji se može dobiti godišnje ako ga dopunite. Maksimalni iznos ulaganja (može se povećati), ali trenutno 400.000 rubalja godišnje. Minimalni period upotrebe (ako su koristi, naravno) je 3 godine. Rok važenja je neograničen. Postoje 2 vrste investicionih računa. Za tip A dobijamo odbitak od 13% od deponovanog iznosa, za vrstu B nema oporezivanja. Račun se može otvoriti i u brokerskoj kući (ili u banci sa licencom za posredovanje) i u društvu za upravljanje (napomena urednika, u daljem tekstu društvo za upravljanje, ali ne i stambeno-komunalne usluge). Možete registrovati račun kod brokera i investirati kasnije, kada budete imali želju i novac, ali ugovori sa kompanijom za upravljanje podrazumijevaju uplatu određenog iznosa odjednom. Ima nekih detalja, ali u kontekstu ovog članka nema smisla ponavljati ih. Sa sigurnošću možemo reći da je ovo pozitivan alat koji se može iskreno preporučiti za upotrebu. Zadatak ovog materijala pomozite da odlučite gde povoljnije tarife i više korisnih atributa.

Gdje se IIS-ovi najčešće otvaraju?

Počnimo sa statistikom o otvorenim individualnim investicionim računima, jer... ovo je već važan pokazatelj. Gledajući unaprijed, recimo da smo u ovom članku pogledali prvih 8 kompanija + RGS Investments (ranije FC Megatrastoil LLC) je dio Rosgosstrakh grupe, jer Postao sam znatiželjan šta nude.

Dakle, vidimo da je danas prva Sberbanka, pa „velika tri“ brokera. U suštini 90% tržišta opslužuje 6-7 kompanija. Za samo 2 godine otvoreno je oko 195.000 računa. Od toga, otprilike 185.000 otvorili su učesnici naše ankete.

Drugi grafikon je predstavljen kako bi bio jasan omjer broja brokerskih i IIS računa otvorenih po Rusko tržište. Informacije za 10 mjeseci 2016.

Sberbank radi veoma dobro na području IIS-a. Vidi se da drugi brokeri otvaraju redovnije račune (što je u principu logično), ali Sber ima svoje metode koje omogućavaju otvaranje u prosjeku 3.500 investicionih računa mjesečno. Alfa u lijevoj koloni ima podatke o otvaranju brokerskih računa u Alfa-Bank.

Tarife i usluge za individualne investicione račune od brokera.

Dostupno od novembra 2019. Budite oprezni, ove informacije se odnose na IIS, na običnom brokerske račune za dotične kompanije uslovi mogu biti drugačiji.

Glavni Jedinstveni račun Kredit Obveznice FORTS programi Proizvodi

№	Broker	Rate	Online otvaranje IIS-a	Minimalni iznos	Mjesečna naknada	Provizija na promet*
						Do 50.000	Do 100.000	Do 500.000	Do 1.000.000
1	FINAM	Samac dnevno	Da	5.000 rub.*	177 rub.*	0,0354%*	0,0354%	0,0354%	0,0354%
2	Otvaranje	Nezavisni_IIS*		0	200 rub.*	0,047%	0,047%	0,047%	0,047%
3	Promsvyazbank	PSB dan	Da	0	0	0,05%	0,05%	0,05%	0,05%
4	BKS	BKS-Start	Da	50 000	177 rub.*	0,0354%*	0,0354%	0,0354%	0,0354%
5	Sberbank	Nezavisna	Da	0	150 rub.*	0.165%	0.125%	0.125%	0.075%
6	VTB24	Investitorski standard	Da	0	150 rub.*	0,0413%	0,0413%	0,0413%	0,0413%
7	ATON	Universal	Da	50 000	177 rub.	0,045%*	0,045%	0,045%	0,045%

№	Broker	Rate	Jedinstveni brokerski račun*	Tržišta dostupna na IIS-u
				Stock	Hitno	Deviza	Evroobveznice na Moskovskoj berzi	SPBEXCHANGE
1	FINAM	Samac dnevno	+	+	+	+	+*	+
2	Otvaranje	Independent_IIS	+	+	+	+	+*	–
3	Promsvyazbank	PSB dan	+	+	–	–	–	–
4	BKS	BKS-Start	+	+	+	+	+*	–
5	Sberbank	Nezavisna	+	+	+	–	–	–
6	VTB24	Investitorski standard	+	+	+	–	–	–
7	ATON	Universal	+	+	+	–	–	–

№	Broker	Rate	Margin pozajmljivanje
			Duga pozicija (duga)	Kratka pozicija (kratka)
1	FINAM	Dan	18,5%	13%
2	Otvaranje	Independent_IIS	18.4%	13%
3	Promsvyazbank	PSB dan	ne na IIS-u	ne na IIS-u
4	BKS	BKS-Start	17,5%	14%
5	Sberbank	Nezavisna	17%	15%
6	VTB24	Investitorski standard	18.9%	16,8%
7	ATON	Universal	19.5%	19.5%

№	Broker	Rate	Obveznice na Moskovskoj berzi
			Povlačenje kupona*	Cijena ponude*	Kredit po OFZ*
1	FINAM	Samac dnevno	Da	Provizija na promet	Da
2	Otvaranje	Independent_IIS	br	1500 rub. za aplikaciju	Da
3	Promsvyazbank	PSB dan	br	300 rub. po broju	br
4	BKS	BKS-Start	Da	Provizija na promet	Da
5	Sberbank	Nezavisna	br	Provizija na promet	br
6	VTB24	Investitorski standard	Da	Provizija na promet	br
7	ATON	Universal	br	nema podataka	nema podataka

№	Broker	Rate	Programi za iOS i Android
			Svoj besplatni	WEB-Quik mobilni	PocketQuik, iQuik, Android
1	FINAM	Samac dnevno	Finamtrade	350 rub/mjesečno.	350 rub./mjesečno.
2	Otvaranje	Independent_IIS	br	250 rub./mjesečno*	250 rub./mjesečno*
3	Promsvyazbank	PSB dan	br	0	br
4	BKS	BKS-Start	moj broker*	250 rub./mjesečno*	200 rub./mjesečno*
5	Sberbank	Nezavisna	br	br	850 rub.*
6	VTB24	Investitorski standard	br	0	1900 rub.+290 rub./mjesečno*
7	ATON	Universal	br	br	besplatno*

№	Broker	Rate	Tržište derivata (FORTS)		Devizno tržište (SELT)
			Osnovna naknada	Sa povećanjem prometa	do 1.000.000	do 5.000.000
1	FINAM	Samac dnevno	45 kopejki	45 kopejki	0,0361%	0,0302%
2	Otvaranje	Independent_IIS	71 kop.*	47 kopejki	0,035%	0,035%
3	Promsvyazbank	PSB dan	ne na IIS-u	ne na IIS-u	ne na IIS-u	ne na IIS-u
4	BKS	BKS-Start (Početak valute)	70 kop.*	40 kopejki	0,034%	0,028%
5	Sberbank	Nezavisna	50 kopejki	50 kopejki	ne na IIS-u	ne na IIS-u
6	VTB24	Investitorski standard	1 rub.	1 rub.	ne na IIS-u	ne na IIS-u
7	ATON	Universal	0,93-2,5 rub.*	0,465-1,25 rub.	ne na IIS-u	ne na IIS-u

№	Broker	Interesantni su, po mišljenju urednika sajta, proizvodi koje nude investicione kompanije za IIS
		Bez rizika*	Sa različitim nivoima rizika
1	FINAM	5% na raspoloživo stanje	Strategije automatskog praćenja na comon.ru od 80.000 rubalja, 4 strategije kroz Finam Management od 300.000 rubalja.
2	Otvaranje	Strukturirani proizvod sa zaštitom kapitala, od 250.000 rubalja	8 strategija (3 konzervativne) od 50.000 rubalja. Implementirano preko kompanije za upravljanje OOO OTKRITIE
3	Promsvyazbank	–	–
4	VTB24	–	4 strategije automatskog praćenja preko brokera, od 300.000 rubalja
5	BKS	Bilješke (ETN) 3 i 5, od 80.000 rubalja	–
6	Sberbank	–	2 konzervativne strategije od 100.000 rubalja, preko
7	ATON	–	4 strategije od 50.000 rubalja (kupovina udjela u zajedničkim fondovima kojima upravlja Aton-Management Management LLC)

Šta kompanije za upravljanje (MC) nude za IIS?

U gornjoj tabeli su istaknuti brokerski sektori, au ovoj tabeli su menadžeri uključeni u iste grupe. Svi fondovi imaju različite politike u vezi sa individualnim investicionim računima. U osnovi, „princip jednog prozora“ ne funkcioniše. Sberbank se otvara nezavisno od svoje kompanije za upravljanje (čitaj: konkurišu). Alfa-Bank i Alfa-Capital su podjednako različite, ali banka uopšte ne radi sa IIS-om (samo kao agent Alfa-Kapitala). BCS ne promoviše posebno investicione račune preko društva za upravljanje. Finam je promoter, ali i, pre svega, broker. Otkrytie, očigledno, radi malo aktivnije sa svojom kompanijom za upravljanje, jer... preko njega se prodaju svi proizvodi. ATON je u obe tabele zastupljen sa jednom kompanijom, jer kroz njega pronalaze sebe brokerske usluge i upravljanje imovinom u vidu kupovine akcija sopstvenih zajedničkih fondova. U VTB24 i Promsvyazbank kompanije za upravljanje ne otvaraju investicione račune. RGS Investments nudi samo upravljanje povjerenjem na IIS-u, poput Alfe.

Osnovni troškovi

№	Društvo za upravljanje	Minimalni iznos	Online otvaranje IIS-a	Broj strategija	Minimalna dopuna
1	DOO Društvo za upravljanje “OTKRITIE”	50 000	br	9	15 000
2	DOO Društvo za upravljanje “Alfa Capital”	10 000	Da	3	10 000
3	DOO Društvo za upravljanje “Finam Management”	300 000	br	4	bilo koji iznos
4	Društvo za upravljanje ad „Sberbank Asset Management”	100 000	br	2	50 000
5	DOO IC “ATON”	50 000	Da	4	bilo koji iznos
6	DOO IC “RGS Investments”	50 000	br	1	bilo koji iznos

№	Društvo za upravljanje	Plaćanje na osnovu NAV, % godišnje	Naknada za raskid prije 3 godine	Plaćanje iz prihoda od ulaganja	Plaćanje iz deponovanih sredstava
1	DOO Društvo za upravljanje “OTKRITIE”	0,8-1,5%	0	0-15%	0
2	DOO Društvo za upravljanje “Alfa Capital”	2%	0	0	2%
3	DOO Društvo za upravljanje “Finam Management”	1-2%	0	10%	0
4	Društvo za upravljanje ad „Sberbank Asset Management”	2%	1%	0	0
5	DOO IC “ATON”	1.5-4.2%*	3%*	0	1,5%
6	DOO IC “RGS Investments”	1,5%	0	0	3,5%

Kvaliteta telefonskih konsultacija

Ovo je, naravno, subjektivan pokazatelj. Razumijemo da u svakoj kompaniji postoji mnogo profesionalaca koji odlično vladaju materijalom, ali tokom ove godine urednički stručnjaci stranice više puta su komunicirali s menadžerima predstavljenih brokera i pojavilo se određeno kolektivno mišljenje. Na osnovu toga smo dodijelili mjesta. Najznačajnijim kriterijumom smatramo temeljito poznavanje vaših tarifa i mogućnosti, zatim sposobnost rada sa postavljenim pitanjem (na primjer, menadžeru treba vremena da pojasni i nazove nakon što je sve saznao), sljedeća stvar je razumijevanje tržišta (barem donekle) klijentu se može reći o vrijednosti dividende, kuponima, o najbrže rastućim dionicama, o isplativosti vaših proizvoda, konačno. Manje smo pažnje posvetili, da tako kažem, ličnim kvalitetima menadžera kompanije, ali, naravno, ne pozdravljamo pretjeranu nametljivost, lukavost, želju da prećutimo slabosti, banalne laži i druge alate na kojima se zasniva prodaja od davnina. U tom smislu, najkvalitetnije preliminarne konsultacije su kompetentne snage proizvod kompanije, mogućnost odgovora na bilo koje pitanje o cijeni srodnih usluga, želja (sposobnost) da se klijentu ponudi najbolja opcija za rad sa kompanijom, i sve to u sažetom obliku, bez izgovaranja bilo kakve gluposti (!) . Tako je, jer nemate uvijek osjećaj da ste razgovarali sa specijalistom. Dodatno, napominjemo da kvalitet rada sa trenutnim klijentima i poteškoće sa kojima se susreću, na primjer u trgovanju, mogu sve okrenuti naglavačke. Ponavljamo još jednom – ovo su procene koliko dobro menadžeri mogu da pruže konsultacije preko telefona u preliminarnoj fazi.

Mjesto	Kompanija	Broj poziva u 2016	Komentar
1	BKS	preko 10	Samo jednom sam dobio menadžera početnika, ali bilo je slučajeva da su me konsultanti iznenadili svojim znanjem. Možete pokušati da se prebacite na iskusnog, rekavši da vam je potreban finansijski savetnik. To su, po pravilu, pripremljeni momci. Iskreno rečeno, pitajte se koliko su spremniji specijalisti BCS – recimo ne mnogo, ali ipak. Prilikom daljinskog otvaranja naloga, menadžeri uzvrate poziv.
2	VTB24	5	Iskustvo komunikacije sa VTB24 je pozitivno. Zovemo i tražimo da se povežemo s različitim regijama - svi daju dobre savjete. Istina, kao i mnogi ljudi, oni samo površno znaju o svojim strategijama automatskog praćenja.
3	Finam	preko 10	Početnici često nailaze na BCS nikada nisu bili iznenađeni kvalitetom konsultacija, ali dobro rade u smislu uzvratnih poziva na predmetu i opšte pomoći klijentu. Menadžeri znaju za proizvode, na primjer, strategije na comon.ru i mogu vam selektivno govoriti o njima. Prilikom daljinskog otvaranja računa nismo primili poziv.
4	Sberbank	6-7	Često naiđe obučeni specijalista. Zovemo, ili u Moskvu ili u Sankt Peterburg. Takođe, često se ne javljaju brojevi telefona u poslovnicama (navedeni na web stranici).
5	Alfa Capital	4-5	Uvek postoji potpuna jasnoća nakon razgovora sa zaposlenima kompanije, ali proizvodi za IIS su izgrađeni na način da je nemoguće učitati operatera. Sve je lako i jednostavno. Ovo nije samo menadžerski plus. Međutim, oni gotovo nikad ne znaju za sastav portfelja u strategijama.
6	Otvaranje	7-8	Češće nego ne, početnici nailaze na BCS nikada nisu bili iznenađeni kvalitetom konsultacija. Nekoliko puta smo naišli na vrlo nemotivisane operatere. Prilikom daljinskog otvaranja računa nismo primili poziv.
7	Promsvyazbank	4	Samo jednom sam naišao na iskusnog specijaliste. Kada traže na web stranici, ponekad se ne javljaju.
8	ATON	3	Nakon prve konsultacije bilo je dosta “magle”. Drugi i treći takođe nisu razjasnili neke stvari, a tokom trećeg razgovora su „nagomilali“ račune previše konkretno, što je bilo zbunjujuće.

Također se može primijetiti da je kvalitet i osviještenost brokerskih menadžera mnogo veći nego u kompanijama za upravljanje, što je bilo prilično iznenađujuće. Dodatno, napomenuli su da prednost banaka može biti manja količina podataka o uslugama, zbog čega je najvjerovatnije lakša komunikacija sa menadžerima VTB-a i Sberbanke. Sberbanka je nezgodna što banka (brokersko odjeljenje) ne zna ništa društvo za upravljanje, a ona priča o njima. RGS Investments je zvao samo 1 put, tako da se ne računaju.

Zaključci dobijeni poređenjem kompanija

U ovom bloku ćemo istaknuti nekoliko lidera koji su najpogodniji za određeni model ulaganja, a također ćemo opisati neke od nijansi.

Maksimalan izbor usluga Državne banke Asset Management Niski troškovi

Kompanija