Budžet proizvodnje. Prognoza novčanog toka

Na osnovu ovog bilansa sastavljamo zbirni bilans stanja koji je prikazan u tabeli 2.

D With- gotovina i kratkoročna finansijske investicije;

Dz – potraživanja;

Oap – ostala obrtna sredstva;

Zz – zalihe i troškovi;

Va – dugotrajna imovina (mobilizirana sredstva);

Kz – obaveze prema dobavljačima;

Kk – zajmovi i krediti;

KPR – ostale kratkoročne obaveze;

Dp – dugoročne obaveze;

Kc – akcijski kapital.

Na osnovu gornjeg bilansa stanja, sastavljamo zbirni bilans stanja.

Tabela 2 – Zbirni saldo

	Oznaka	Na početku perioda (hiljadu rubalja)	Na kraju perioda (hiljadu rubalja.)
IMOVINA
1 dugotrajna imovina (mobilizirana sredstva)
2 Zalihe i troškovi
3 računa potraživanja
4gotovina i kratkoročna finansijska ulaganja
5 Ostala obrtna sredstva
PASIVNO
1 kapital
2 zajma i kredita
3 Računi za plaćanje
4 Ostale kratkoročne obaveze
5 Dugoročne obaveze

1 Najlikvidnija sredstva A1 = Dc

Na početku perioda A1 = 771 hiljada rubalja.

Na kraju perioda A1 = 8118 hiljada rubalja.

2 Brzo ostvariva sredstva A2 = Dz + Oap

Na početku perioda A2 = 5704 hiljade rubalja.

Na kraju perioda A2 = 8608 hiljada. rub.

3 sredstva koja polako prodaju A3 = 33

Na početku perioda A3 = 4151 hiljada rubalja.

Na kraju perioda A3 = 11077 hiljada rubalja.

4 teško prodava imovina A4 = Ba

Na početku perioda A4 = 3774 hiljade rubalja.

Na kraju perioda A4 = 4942 hiljade rubalja.

1 većina hitne obaveze P1 = Kz + Kk

Na početku perioda P1 = 750 + 3600 = 4350 hiljada rubalja.

Na kraju perioda P1 = 8446 + 5260 = 13706 hiljada rubalja.

2 Kratkoročne obaveze P2 = Kpr

Na početku perioda P2 = 324 hiljade rubalja.

Na kraju perioda P2 = 0 hiljada rubalja.

3 dugoročne obaveze P3 = Dp

Na početku perioda P3 = 3778 hiljada rubalja.

Na kraju perioda P3 = 6450 hiljada rubalja.

4 stalne obaveze P4 = Ks

Na početku perioda P4 = 5948 hiljada rubalja.

Na kraju perioda P4 = 12589 hiljada rubalja.

Nakon izračunavanja pokazatelja likvidnosti, sastavljamo tabelu 3 i izračunavamo promjenu i strukturu.

Tabela 3 – Likvidnost bilansa stanja

Indikatori	Početak perioda (hiljadu rubalja)	Kraj perioda (hiljadu rubalja)	Promjena		Struktura
			Iznos (hiljadu rubalja)		početak perioda	kraj perioda
1 Najlikvidnija sredstva
2 Brza prodaja imovine
3 Sredstva koja se sporo kreću
4 teško prodava imovina
Ukupno
1 Najhitnije obaveze
2 Tekuće obaveze
3 Dugoročne obaveze
4 Stalne obaveze
Ukupno

Na osnovu tabele 3 sastavljamo dijagrame imovine i obaveza

Da biste utvrdili likvidnost bilansa stanja, potrebno je uporediti rezultate grupa sredstava i obaveza.

Na početku perioda: Na kraju perioda:

A1 ≤ P1 A1 ≤ P1

A2 ≥ P2 A2 ≥ P2

A3 ≥ P3 A3 ≥ P3

A4 ≤ P4 A4 ≤ P4

Podaci u tabeli 3 pokazuju da bilans stanja analizirane organizacije nije apsolutno likvidan kako na početku tako i na kraju perioda.

Solventnost organizacije karakterišu koeficijenti likvidnosti, koji se izračunavaju kao koeficijent razne vrste obrtna sredstva na iznos tekućih obaveza:

Koeficijent pokrića ili tekuće likvidnosti (Ktl) od 2 do 3

Koeficijent brze likvidnosti (KLR) od 0,8 do 1,0 ili 1 ili više

Koeficijent apsolutne likvidnosti (Cal) nije manji od 0,2

Ktl = obrtna imovina / tekuće obaveze = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)

Na početku perioda = 771+5704+4151/4350+324 = 2,27

Na kraju perioda = 8118+8608+11077/13706+0 = 2,03

Kbl = obrtna sredstva - zalihe / tekuće kratkoročne obaveze =
= (A1 + A2) / (P1 + P2).

Na početku perioda = 771+5704/4350+324 =6475/4674 = 1,39

Na kraju perioda = 8118+8608/13706+0 = 1,22

Cal = apsolutno likvidna sredstva / tekuće kratkoročne obaveze =
= A1 / (P1 + P2).

Na početku perioda = 771/4350+324 = 0,16

Na kraju perioda = 8118/13706+0 = 0,59

Iz izvršenih proračuna jasno je da su najlikvidnija sredstva na početku perioda iznosila 771 hiljadu rubalja, a na kraju perioda iznosila su 8118 hiljada rubalja. povećanje se dogodilo za 7347 hiljada rubalja. ili za 952,9%.

Sredstva koja se brzo realizuju na kraju perioda iznosila su 8.608 hiljada rubalja. povećanje u odnosu na gotovinu tog perioda iznosilo je 2904 hiljade rubalja. ili 50,9%.

Sredstva koja se sporo prodaju na početku perioda iznosila je 4151 hiljada rubalja. na kraju perioda 11.077 hiljada rubalja. Povećanje se dogodilo za 6926 hiljada rubalja. ili za 166,9%.

Teško prodava imovina na početku perioda iznosila je 3.774 hiljade rubalja. na kraju perioda 4942 hiljade rubalja. Povećanje se dogodilo za 11.687 hiljada rubalja. ili za 30,9%

Najveće učešće u strukturi bilansne aktive na početku perioda imala je brzoprodajna imovina (39,6%).

U strukturi bilansa stanja sporo ostvariva aktiva činila je 28,2%, teško ostvariva aktiva 26,2%, najlikvidnija aktiva 5,4%.

Najveći udeo u strukturi bilansa na kraju perioda imala je imovina koja se sporo prodaje – 33,8%, zatim imovina koja se brzo prodaje – 26,3%, najlikvidnija aktiva – 24,8%, imovina koja se teško prodaje – 15,1%. %.

U strukturi pasive bilansa stanja: stalne obaveze na početku perioda 41,3% na kraju perioda 38,5%, najhitnije obaveze na početku perioda 30,2% na kraju perioda 41,9%, duge -ročne obaveze na početku perioda - 26,2% na kraju perioda - 19,7%, kratkoročne obaveze na početku perioda - 2,3% na kraju perioda - 0.

Iz proračuna je jasno da bilans stanja analizirane organizacije nije apsolutno likvidan, kako na kraju tako i na početku perioda, budući da najlikvidnija sredstva ne pokrivaju najhitnije obaveze.

Prilikom izračunavanja solventnosti organizacije, izračunao sam omjere likvidnosti:

Koeficijent pokrića odnosno tekuće likvidnosti na početku perioda iznosio je 2,27, a na kraju 2,03. Ovaj koeficijent karakteriše koliko je rubalja finansijskih sredstava uloženih u obrtna sredstva po rublji tekućih obaveza. Ova brojka je smanjena za 0,24. Smanjenje indikatora tokom vremena smatra se negativnom karakteristikom finansijsko-ekonomskih aktivnosti organizacije, iako je u okviru utvrđenih standarda (2 - 3).

Koeficijent brze likvidnosti na početku perioda iznosio je 1,39, a na kraju 1,22. Smanjenje je iznosilo 0,17. Ovaj indikator pomaže u procjeni sposobnosti organizacije da isplati kratkoročne obaveze u slučaju kritične situacije kada nije moguće prodati zalihe. Ovaj koeficijent je veći od svoje minimalne vrijednosti (0,8), kako na početku tako i na kraju perioda. Vrijednost ovog indikatora pozitivno karakteriše finansijsko stanje preduzeća.

Koeficijent apsolutne likvidnosti na početku perioda iznosio je 0,16, na kraju perioda 0,59, dok je povećanje iznosio 0,43. Ovaj koeficijent pokazuje koji dio tekućih obaveza se može otplatiti korištenjem najlikvidnijih sredstava organizacije (gotovina i kratkoročna finansijska ulaganja). Donja granica ovog koeficijenta treba da bude 0,2, odnosno najmanje 20% tekućih obaveza treba da bude pokriveno gotovinom i kratkoročnim finansijskim ulaganjima. Na početku perioda ovaj koeficijent je bio manji od utvrđene granice. Na kraju perioda koeficijent je povećan i zbog toga je postao veći od utvrđenog minimuma.

Rukovodstvo privrednog subjekta treba da vodi računa o tome da bilans stanja nije likvidan, kako na početku tako i na kraju perioda. Da bi bilans stanja organizacije postao apsolutno likvidni, potrebno je povećati najlikvidnija sredstva, odnosno gotovinu i kratkoročna finansijska ulaganja, a posebno pažljivo proučiti razloge promjena u cjelokupnom dugovanja, njegovu strukturu i isplativost prikupljanja pozajmljenih sredstava. Da bi se osigurala solventnost organizacije, gotovina i kratkoročna finansijska ulaganja moraju pokriti hitne obaveze.

Najlikvidnija sredstva se mogu povećati smanjenjem iznosa za brzo prodatu imovinu, odnosno smanjenjem potraživanja (smanjenje obima proizvodnje, smanjenje troškova proizvodnje).

Mana Novac može biti uzrokovano prekomjernim zalihama inventara.

Najhitnije obaveze mogu se smanjiti povećanjem ostalih kratkoročnih obaveza koje su na kraju perioda iznosile 0 hiljada rubalja.

Zaključak

U toku rada koji sam obavljao ostvareni su svi ciljevi i zadaci, odnosno izračunati su pokazatelji bilansne likvidnosti, imovina i obaveze su raspoređeni u grupe prema vremenu prijema sredstava i rokovima plaćanja. Na osnovu ove podjele mogao sam odrediti uslove likvidnosti bilansa stanja.

Takođe sam otkrio da postoje mnoge druge metode za izračunavanje likvidnosti i solventnosti i da je ovaj metod kojim sam vršio analizu u uslovima ruskog ekonomskog razvoja nesavršen i ograničen.

Bibliografija

Analiza finansijske i ekonomske aktivnosti preduzeća: Udžbenik za univerzitete / Ed. N.P. Lyubushina. – M.: JEDINSTVO-DANA, 2002.

Makarieva V.I., Andreeva L.V. Finansijska analiza ekonomska aktivnost organizacije. Tutorial. – Moskva: „Finansije i statistika“, 2005. – 264 str.

Bakanov M.I., Sheremet A.D. teorija ekonomske analize: Udžbenik. – M.: Finansije i statistika, 2002.

Balabanov I.T. Finansijska analiza i planiranje privrednog subjekta. – M.: „Finansije i statistika“, 2000.

Blank I.A. Rječnik – priručnik za finansijske menadžere. – Kijev: „Nika – Centar” – „Elga”, 2001.

Basovsky L.E. Teorija ekonomske analize: Udžbenik. – M.: INFRA-M, 2001.

Boronenkova S.A. Analiza upravljanja. – M.: „Finansije i statistika“, 2003.

Nozdreva R.B., Tsygichko L.I. Marketing: Kako pobijediti na tržištu. – M.: „Finansije i statistika“, 1991.

Savitskaya G.V. Analiza ekonomske aktivnosti preduzeća. – Minsk: IP „Ekoperspektiva“, 2002.

Savitskaya G.V. Metodologija za sveobuhvatnu analizu privredne aktivnosti: Kratak kurs. – M.: „Infra-M“, 2003.

Problem 4.1. Proizvodnja je 30.000 kom. po kvartalu, stopa potrošnje metala je 20 kg po 1 proizvodu, cijena metala je 12 rubalja. za 1 kg. Izračunajte količinu proizvodnog zaliha ako je norma transportnog zaliha 2 dana, pripremna norma zaliha je 2,5 dana. Za količinu zaliha, pogledajte tabelu. 4.2.

Tabela 4.2

1. Odredite ponderirani prosječni interval isporuke:

2. Odredite trenutnu stopu zaliha:

D tech. = 0,5 ∙ 14 = 7 dana.

3. Odredite normu sigurnosna zaliha:

D stranica = 0,5 ∙ 7 = 3,5 dana.

4. Odredimo opštu prosječnu stopu zaliha proizvodnje:

D MPZ = 7 + 3,5 + 2 + 2,5 = 15 dana.

5. Odrediti dnevnu (jednodnevnu) potrošnju materijala:

6. Odredimo SOS standard u MPZ-u u novčanom smislu:

N MPZ = 15 ∙ 80 = 1200 hiljada rubalja.

Problem 4.2. Odredite prosječni interval isporuke, trenutne i sigurnosne zalihe u danima. Početni podaci su dati u tabeli. 4.3.

Tabela 4.3

1. Odredite prosječni interval isporuke:

2. Odredite trenutne skladišne ​​zalihe:

D tech. = 0,5 ∙ 34 = 17 dana.

3. Odredimo sigurnosnu zalihu:

D stranica = 0,5 ∙ 17 = 8,5 dana.

Problem 4.3. Planirani rashodi u prvom kvartalu za materijal A iznosili su 200 hiljada rubalja, za materijal B – 40 hiljada rubalja, za materijal C – 120 hiljada rubalja. Odrediti: prosječnu stopu obrtnog kapitala za sve zalihe; jednodnevna potrošnja materijala; SOS standard u MPZ-u u novčanom smislu. Norme rezervi obrtnih sredstava u danima za pojedinačne vrste MPZ vidi tabelu. 4.4.

Tabela 4.4

1. Odredimo prosječnu stopu u danima za sve materijale:

2. Odredimo jednodnevnu potrošnju materijala:

3. Odredićemo standard sopstvenih obrtnih sredstava u proizvodne zalihe u novcu:

N MPZ = R dan. D MPZ = 4 ∙ 46 = 184 hiljade rubalja.

Problem 4.4. Mjesečni iznos KO troškova je 12 miliona rubalja, uklj. jednokratni troškovi za kupovinu zaliha iznose 4,8 miliona rubalja, što odgovara 40%, a rastući troškovi su 7,2 miliona rubalja. Odredite faktor povećanja troškova.

Odredimo faktor povećanja troškova:

Problem 4.5. Planirani tromjesečni troškovi – 46 hiljada rubalja, uklj. jednokratno - 24 hiljade rubalja, nagomilavanje - 22 hiljade rubalja. Odrediti trajanje proizvodnog ciklusa, stopu povećanja troškova, normu i standard SOS za posao u izradi na osnovu podataka iz tabele. 4.5.

Tabela 4.5

1. Hajde da definišemo prosječno trajanje proizvodni ciklus:

Dc = 40 · 0,35 + 8 · 0,4 + 16 · 0,1 + 2 · 0,15 = 19,1 dana.

3. Odredimo stopu sredstava za rad u toku u danima:

D NP = D c K n.z. = 19,1 · 0,76 = 14,5 dana.

4. Odredimo prosječne dnevne troškove proizvodnje na osnovu tromjesečne cijene, tj. prema procjenama troškova proizvodnje:

5. Odredićemo standard sopstvenih obrtnih sredstava za nedovršena preduzeća novčani ekvivalent:

N NP = 3 dana. D c K n.z. = 511 · 19,1 · 0,76 = 511 · 14,5 = 7418 rub.

Problem 4.6. O zalihama i nabavci elektromotora za proizvodnju usisivača dostupne su sljedeće informacije, vidi tabelu. 4.6. U izvještajnoj godini prihod od prodaje elektromotora iznosio je 579,7 hiljada rubalja. Stanje elektromotora na kraju izvještajne godine iznosi 60 jedinica. Izračunajte trošak zaliha elektromotora, trošak i dobit koristeći tri metode prodati proizvodi.

Tabela 4.6

Bilješka. Redoslijed obračuna zasniva se na korištenju sljedeće formule: proizvodi za prodaju (zalihe na početku perioda + kupovine) – zalihe na kraju perioda = trošak prodane robe.

Problem je riješen tabelarnom metodom, vidi tabelu. 4.7.

Tabela 4.7

Problem 4.7. Ukupni troškovi proizvodnje su 100 rubalja, godišnji obim proizvodnje je 125 hiljada proizvoda, trajanje proizvodnog ciklusa je 4 dana. Troškovi prvog dana - 30 rubalja, drugog - 30 rubalja, trećeg - 20 rubalja, četvrtog - 20 rubalja. Odrediti stopu povećanja troškova, normu i standard obrtnih sredstava u posao u izradi.

1. Odredimo koeficijent povećanja troškova:

2. Odredimo SOS normu u radu:

3. Odredimo standard vlastitih obrtnih sredstava u nedovršenoj proizvodnji u novčanoj protuvrijednosti:

Problem 4.8. Iznos rashoda na početku planirane godine bilans– 150 hiljada rubalja. Planirani iznos budućih troškova u narednom periodu je 240 hiljada rubalja. Iznos troškova koji se pripisuju troškovima proizvodnje u planiranom periodu iznosi 180 hiljada rubalja. Odredite standard obrtnog kapitala za buduće troškove.

Odredimo SOS standard u BBP-u u monetarnom smislu:

N RBP = R n.g. + R bud. – R plan. = 150 + 240 – 180 = 210 hiljada rubalja.

Problem 4.9. Godišnji obim proizvodnje – 5000 jedinica. proizvoda, cijena 1 kg metala je 8 hiljada rubalja. Neto težina mašine je 460 kg, količina stvarnog otpada je 120 kg. Kao rezultat unapređenja tehnologije planirano je smanjenje otpada za 15%. Odredite stopu iskorištenja metala, udio otpada prije i nakon promjene tehnologije, specifične uštede metala nakon promjene tehnologije i godišnje uštede.

1. Definirajmo otpad nakon promjene tehnologije:

Oh činjenica. = 120·(1−0,15) = 102 kg.

2. Odredimo koeficijente iskorišćenja metala:

3. Odrediti udio otpada:

4. Odredimo konkretne uštede metala nakon promjene tehnologije:

5. Odredimo godišnju uštedu metala:

Problem 4.10. Fabrika je proizvodila buldožere snage 130 ks, njihove neto mase 4,5 tone.Potrošnja (gruba težina) metala za izradu jednog buldožera iznosila je 6 tona.Nakon poboljšanja konstrukcije buldožera i implementacije nova tehnologija Tokom proizvodnje, njegova snaga je porasla na 165 KS. uz zadržavanje iste neto težine, a stopa potrošnje smanjena na 5 tona.

Odrediti pokazatelje upotrebe metala prije i nakon poboljšanja dizajna i uvođenja nove tehnologije.

1. Odredimo pokazatelje upotrebe metala:

2. Odredimo indikatore relativnog intenziteta materijala:

3. Odredimo integralne pokazatelje upotrebe metala:

4. Hajde da definišemo ukupne uštede metal po 1 hp:

Problem 4.11. Godišnji obim proizvodnje i prodaje proizvoda je 50.000 kom., vreme skladištenja materijala je 2 dana. Izračunajte količinu sirovinskih rezervi u prirodnim jedinicama i potrebe organizacije za obrtnim sredstvima u novčanom smislu na osnovu podataka u tabeli. 4.8.

Tabela 4.8

1. Odredimo godišnju potrebu za materijalom A u tonovima:

M A = N P (A) Q= 3,6·50000 = 180000 kg, ili 180 tona.

2. Odrediti broj zaliha materijala A godišnje:

3. Odredite interval između dvije isporuke materijala A u danima:

4. Odredimo stopu zaliha proizvodnje za materijal A:

5. Odredimo jednodnevnu potrošnju materijala A u prirodnim jedinicama:

6. Odredimo standard obrtnog kapitala za materijal A u rubljama. :

N A = R dan. D A C = 0,5 · 120 · 73,5 = 4410 hiljada rubalja.

7. Odredimo godišnji standard za materijal B u tonama:

M B = N R(B) Q= 1,44·50000 = 72 000 kg, ili 72 tone.

8. Odredimo broj isporuka po godini materijala B:

9. Odredimo interval između dvije isporuke materijala B:

10. Odredimo stopu zaliha proizvodnje u danima za materijal B:

11. Odredimo jednodnevnu potrošnju materijala B u tonovima:

12. Odredimo potrebu za obrtnim kapitalom materijala B u rubljama. :

N B = R dan (B) C D B = 0,2 950 143 = 27170 hiljada rubalja.

13. Odredimo ukupni kapitalni zahtjev na osnovu materijala A i B:

N A+B = N A + N B = 4410 + 27170 = 31580 hiljada rubalja.

Problem 4.12. Definiraj prosječni godišnji trošak obrtna sredstva, koristeći različite formule, ako su iznosi obrtnih sredstava poznati prema tri opcije: 1) na početku godine - 100 hiljada rubalja; na kraju godine - 110 hiljada rubalja; 2) od 1. januara 2009. godine – 120 hiljada rubalja, od 1. aprila 2009. godine – 130 hiljada rubalja, od 1. jula 2009. – 125 hiljada rubalja, od 1. oktobra 2009. godine – 115 hiljada rubalja, od 1. januara , 2010. – 140 hiljada rubalja; 3) od 1. januara 2009. – 110 hiljada rubalja, od 1. juna 2009. privučeno je dodatnih 12 hiljada rubalja, pušteno od 1. oktobra 2009. – 4 hiljade rubalja.

1. Odredimo prosječno godišnje stanje obrtnih sredstava primjenom formule za izračunavanje prosječne vrijednosti:

2. Odredimo prosječno godišnje stanje obrtnih sredstava primjenom formule za izračunavanje jednostavnog hronološkog prosjeka:

3. Odredimo prosječno godišnje stanje obrtnih sredstava primjenom formule za izračunavanje ponderiranog prosjeka:

Problem 2.13. Godišnji obim proizvodnje je 720 proizvoda, prihod od prodaje je 115,5 miliona rubalja, trošak jednog proizvoda je 150 hiljada rubalja. Trajanje proizvodnog ciklusa je 15 dana. Potrošnja osnovnih materijala za jedan proizvod je 100 hiljada rubalja. sa normom zaliha od 25 dana. Potrošnja pomoćnih materijala za godišnju proizvodnju iznosi 5,4 miliona rubalja. sa normom zaliha od 40 dana, gorivo - 4,32 miliona rubalja. sa normom zaliha od 30 dana, ostale industrijske zalihe - 3,06 miliona rubalja. sa normom snabdijevanja od 60 dana. Budući troškovi – 1,2 miliona rubalja. Norma zaliha u gotovih proizvoda- pet dana. Iduće godine bi obim prodatih proizvoda trebao porasti za 20% uz isti iznos normiranih obrtnih sredstava. Utvrditi: godišnju potrošnju osnovnih materijala; jednodnevna potrošnja materijala (glavnog, pomoćnog, drugog) i goriva; norma obrtnih sredstava u proizvodnim zalihama materijala; faktor povećanja troškova; dnevna proizvodnja po planiranoj cijeni; normativi obrtnih sredstava u nedovršenoj proizvodnji i gotovim proizvodima, kao i ukupni standard obrtnih sredstava; pokazatelji obrta obrtnih sredstava za izvještajnu i planiranu godinu.

1. Odredimo godišnju potrošnju osnovnih materijala:

M = QN r1 = 720·100 = 72000 hiljada rubalja.

2. Odredimo jednodnevnu potrošnju:

a) osnovni materijali:

c) gorivo:

d) ostali materijali:

3. Odredimo standard sredstava u proizvodnim zalihama materijala:

N MPZ = D MPZ R dan. .

a) osnovni materijali:

N osnovni m. = 200·25 = 5000 hiljada rubalja;

b) pomoćni materijali:

N ref.m. = 15·40 = 600 hiljada rubalja;

c) gorivo:

N gorivo = 12·30 = 360 hiljada rubalja;

d) ostali materijali:

N cca m = 8,5 60 = 510 hiljada. rub.;

e) sve vrste materijala:

N MPZ = 5000 + 600 + 360 + 510 = 6470 hiljada rubalja.

4. Odredimo faktor povećanja troškova:

5. Odrediti dnevnu proizvodnju po planiranom trošku:

6. Odredimo SOS standard za rad u toku:

N NP = 15·0,834·300 = 3735 hiljada rubalja.

7. Odredimo standard obrtnog kapitala u gotovim proizvodima:

N GP = 5·300 = 1500 hiljada rubalja.

8. Odredimo opšti standard sopstvenih obrtnih sredstava (NCOS):

N general = N SOS = N MPZ + Z NP + Z GP + Z RBP = 6470+3735+1500+1200 = 12905 hiljada rubalja.

9. Odredimo koeficijent obrta sredstava za izvještajnu godinu:

10. Odredimo koeficijent SOS prometa za planiranu godinu:

Problem 4.14. Odrediti koeficijent obrta obrtnih sredstava ako je poznato da je prihod od prodaje 20% veći od troška godišnje proizvodnje. Početni podaci u tabeli. 4.9.

Tabela 4.9

1. Odredimo standard obrtnog kapitala u zalihama:

2. Odredimo koeficijent povećanja troškova:

3. Odredimo standard obrtnog kapitala u radu u toku:

4. Odredimo standard obrtnog kapitala u gotovim proizvodima:

5. Odredimo opći standard obrtnog kapitala:

N general = 30 +79,2 +33 =142,2 hiljade rubalja.

6. Odredimo koeficijent obrta obrtnog kapitala:

Problem 4.15. Izračunajte oslobađanje obrtnih sredstava zbog povećanja koeficijenta obrta, dodatne potrebe za obrtnim sredstvima u izvještajnom periodu zbog povećanja prodatih proizvoda, procijenite ukupni rezultat aktivnosti organizacije na osnovu podataka u tabeli. 4.10.

Tabela 4.10

Problem se može riješiti na dva načina

Prvi način rješavanja problema

1. Odredimo koeficijente prometa po godinama:

osnovno: izvještavanje:

2. Odredimo apsolutno oslobađanje (ili privlačenje) obrtnog kapitala u izvještajne godine:

3. Odredimo relativno oslobađanje obrtnih sredstava zbog povećanja koeficijenta obrta:

4. Utvrdimo uslovnu potrebu za obrtnim sredstvima za ispunjenje planiranog plana proizvodnje u izvještajnoj godini:

5. Utvrdimo uslovnu dodatnu potrebu za obrtnim sredstvima za ispunjenje planiranog plana proizvodnje u izvještajnoj godini:

6. Odredimo ukupni rezultat dobiven pod utjecajem dva faktora (rast prodanih proizvoda i povećanje njihovog obima):

ΔO total = + 60 – 50 = + 10 hiljada rubalja.

Drugi način rješavanja problema

1. Odredimo relativno oslobađanje obrtnog kapitala zbog povećanja koeficijenta obrta:

2. Utvrdićemo dodatnu potrebu za obrtnim sredstvima za ispunjenje planiranog plana proizvodnje u izvještajnoj godini:

3. Odredimo opći rezultat:

Δ total = ΔK vol. + ΔV r = + 60 – 50 = + 10 hiljada rubalja.

Problem 2.16. Obim prodatih proizvoda u baznoj godini je 120 miliona rubalja, prosečni godišnji bilans obrtnog kapitala je 30 miliona rubalja; u izvještajnoj godini obim proizvodnje i prodaje treba da se poveća za 10%, a trajanje jednog obrta obrtnih sredstava, naprotiv, treba da se smanji za 10 dana. Odrediti koeficijente obrta i opterećenja, trajanje obrta po godinama, apsolutno i relativno oslobađanje obrtnih sredstava.

Kraj rješenja

10. Odredite relativno oslobađanje SOS-a Različiti putevi:

Problem 4.17. Obim proizvodnje i prodaje proizvoda u baznoj godini je 120 miliona rubalja. sa prosječnim godišnjim saldom obrtnog kapitala od 30 miliona rubalja; u izvještajnoj godini obim proizvodnje i prodaje bi trebao porasti za 20%, a obrt obrtnih sredstava za 2 obrta. Odrediti prihod od prodaje izvještajne godine, koeficijente prometa i opterećenja, trajanje prometa u baznoj i izvještajnoj godini, iznos salda obrtnih sredstava u izvještajnoj godini i apsolutno i relativno oslobađanje vlastitih obrtnih sredstava.

Kraj rješenja

9. Odredimo apsolutno oslobađanje obrtnog kapitala:

10. Odredimo relativno oslobađanje sopstvenog obrtnog kapitala na različite načine.

Imovina		Na kraju perioda, hiljada rubalja.	Pasivno	Na početku perioda, hiljada rubalja.	Na kraju perioda, hiljada rubalja.	Višak ili nedostatak plaćanja, hiljada rubalja.	Kao procenat bilansne grupe
na početku perioda	na kraju perioda	na početku perioda	na kraju perioda
Najlikvidnija sredstva (A,)	1 620	2 260	Najhitnije obaveze (P^	6 940	7 460	-5 320	-5 200	-76,7	-69,7
Imovina koja se brzo prodaje (A 2)	3 878	4 114	Kratkoročne obaveze (P 2)	3 600	4 840	+278	-726	+7,72	-15,0
Polagana prodaja imovine (Az)	17 162	19 706	Dugoročne obaveze (P 3)	1 000	1 800	+16 162	+17 906	+1 616,2	+994,78
Teško prodava imovina (A 4)_	26 050	31 540	Stalne obaveze (P 4)	37 170	43 520	-11 120	-11 980	-29,9	-27,53
Bilans (A, + A 2 + A 3 + A 4)	48 710	57 620	Stanje (P, + P 2 + P 3 + P 4)	48 710	57 620	X	X	X	X

d H i iznos novčanih primanja za izvještajni period d n na iznos gotovinskih izdataka za izvještajni period (godina) d str prema obrascu br. 4:

Drugi indikator (K^) izračunato po formuli

Najmobilniji dio obrtnog kapitala je gotovina i kratkoročne hartije od vrijednosti koje kotiraju na berzi. Obrtna sredstva u novcu su odmah spremna za isplatu i namirenje, pa se odnos takvih likvidnih sredstava prema kratkoročnim obavezama preduzeća izražava koeficijentom apsolutne likvidnosti. Teoretski dovoljna vrijednost K Aʺ̱L je 0,2-0,25.

Pokrivanje kratkoročnih obaveza gotovinom, vrijednosne papire a kratkoročna potraživanja koja su stvarno potraživanja odražavaju se kritičnim koeficijentom likvidnosti (Kul). Teoretski opravdane njegove vrijednosti leže u rasponu od 0,7-0,8 (pa čak i 1).

Najopštiji pokazatelj solventnosti je opšti koeficijent pokrića (tekuća likvidnost K p), u čijem obračunu učestvuju svi radni kapital uključujući i materijalne. U svjetskoj praksi priznato je da bi se osigurala minimalna garancija za ulaganja od 1 rub. kratkoročni dugovi bi trebali iznositi 2 rublje. obrtna sredstva. Shodno tome, optimalni odnos je 1:2, međutim, u zavisnosti od oblika obračuna, obrta obrtnih sredstava, industrije i drugih karakteristika preduzeća, značajno manja (ali veća od jedne) vrednost ovog odnosa je sasvim zadovoljavajuća.

Ako vrijednost K p je mnogo niža od optimalne, onda kratkoročne obaveze (tekuće obaveze) preduzeća premašuju obrtna sredstva, a njegov finansijski položaj nije sasvim povoljan. Za potencijalne partnere finansijski rizik sklapanje poslova značajno raste.

Indikatori	na početku perioda, hiljada rubalja.	na kraju perioda, hiljada rubalja.	Odstupanja (+,-),	Stopa rasta %
			hiljada rubalja.
1. Dugotrajna imovina
2. Obrtna sredstva
3. Valuta bilansa
4. Sopstveni kapital
5. Pozajmljeni kapital
6. Potraživanja
7. Obaveze
8. Sopstvena sredstva u obrtnim sredstvima

Znakovi "dobre" ravnoteže:

1. Valuta bilansa je na kraju izvještajnog perioda porasla u odnosu na početak za 9,12%. Ovaj pozitivan trend povezan je sa povećanjem obima proizvodnje i povećanjem obrtnih sredstava. (uslov je ispunjen)

2. Stopa rasta obrtne imovine veća je od stope rasta dugotrajne imovine za 22,86%. (uslov je ispunjen)

3. Vlasnički kapital preduzeća je višestruko veći od njegovog pozajmljenog kapitala, a stopa rasta je primetno veća (uslov je ispunjen)

4. Stopa rasta obaveza prema dobavljačima nadmašuje stopu rasta potraživanja za 18,54%, tako da se negativno odražava na aktivnost. (uslov nije ispunjen)

5. Učešće sopstvenih sredstava u obrtnoj imovini je veliko (uslov je ispunjen).

6. Članci koji nedostaju: nepokriveni gubitak(uslov je ispunjen).

2.6. Analiza strukture aktive i pasive bilansa stanja Analiza strukture vrijednosti imovine

Indikatori	na početku perioda		na kraju perioda		Rast tokom izvještajnog perioda (+,-) %
	hiljada rubalja.	kao postotak vrijednosti imovine	hiljada rubalja.	kao postotak vrijednosti imovine
1. Ukupna imovina, uključujući:
2. Dugotrajna imovina, uključujući:
2.1. Osnovna sredstva
2.2. Dugoročna finansijska ulaganja
3. Obrtni kapital, od čega:
3.1. Kratkoročna finansijska ulaganja
3.2. Cash
3.3. Potraživanja
3.4. Rezerve

1. Tokom izvještajnog perioda, imovina preduzeća porasla je za 10.889 hiljada rubalja. ili za 9,123%. To je bilo zbog povećanja obrtne imovine za 13.353 hiljade rubalja. ili za 15,882%. Ispostavilo se da je u izvještajnoj godini kompanija uložila više sredstava u obrtna sredstva nego u dugotrajna, što je smanjeno za 2.464 hiljade rubalja. ili za 6,985%. To ima i prednosti, jer je imovina kompanije postala mobilnija.

2. Učešće obrtne imovine u vrijednosti cjelokupne imovine čini 74,8052%, u odnosu na 25,1948% dugotrajne imovine. Do povećanja obrtnog kapitala došlo je zbog naglog povećanja gotovine i zaliha.

3. Dugoročna finansijska ulaganja nisu se mijenjala tokom godine, stoga možemo zaključiti da kompanija ne teži investicione aktivnosti, i ne žuri se s ulaganjem u projekte. Ili, možemo reći da tokom godine nije bilo finansijskih ulaganja, ali je kompanija u prošlosti svojevoljno ulagala svoja sredstva.

4. Udio osnovnih sredstava povećan je za 30%. To ukazuje na povećanje proizvodnog kapitala i izglede za dalji razvoj proizvodnje. Na ovaj način kompanija brine o budućnosti.

Novčani tokovi preduzeća mogu biti ili pozitivni (gotovinski primici od prodaje robe) ili negativni (plaćanje dobavljaču). Budući da organizacija, po pravilu, ima veliki broj dobavljača i kupaca sa kojima su sklopljeni ugovori koji predviđaju različite načine plaćanja (pretplata, odloženo plaćanje), nastaje problem poređenja pozitivnih i negativnih tok novca na vrijeme. U procesu analize ovog problema javlja se koncept finansijskog ciklusa.

Finansijski ciklus (ciklus gotovinskog obrta) preduzeća je period između početka plaćanja dobavljačima za sirovine, zalihe i robu primljenu od njih radi preprodaje (otplata obaveza prema dobavljačima) i početka prijema sredstava od kupaca za proizvodi koji su im isporučeni (otplata potraživanja).

Finansijski ciklus može se sastojati od sljedećih faza:

1. Plaćanje dobavljaču.

2. Otprema robe iz skladišta dobavljača.

3. Isporuka robe u skladište organizacije.

4. Skladištenje robe.

5. Otpremanje robe iz skladišta organizacije.

6. Isporuka robe kupcu.

7. Odloženo plaćanje.

8. Potvrda o uplati od kupca.

Sve to vreme sredstva preduzeća poprimaju različite oblike obrtnih sredstava (sve do trenutka kada se ponovo pretvore u novac) (Sl. 1).

Rice. 1. Oblici obrtnih sredstava preduzeća tokom finansijskog ciklusa

Dakle, finansijski ciklus je period tokom kojeg su sredstva uključena u opticaj i ne može ih preduzeće koristiti na proizvoljan način. To jest, sve dok se ne završi potpuni promet, nemoguće je uključiti obrtna sredstva u novi ciklus da bi se ostvario profit. Dakle, smanjenje bilo koje faze (osim plaćanja dobavljaču) na vreme znači povećanje efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava.

Skraćivanje finansijskog ciklusa dovodi do povećanja profita zbog povećanja prometa robe.

Bilješka! Prilikom planiranja svojih aktivnosti, preduzeće mora pratiti stanje trajanja finansijskog ciklusa i po potrebi ga prilagođavati promenom ugovornih uslova sa kupcima i dobavljačima.

Trajanje finansijskog ciklusa za trgovačko preduzeće određuje se sljedećom formulom:

DFC = POZ + PODZ – POKZ,

gdje je DFC trajanje finansijskog ciklusa (ciklus gotovinskog obrta) preduzeća, u danima;

POZ - period prometa zaliha preduzeća, u danima;

PORR - prosječan period prometa tekućih potraživanja, u danima;

POKZ - prosječni period obrta tekućih obaveza, u danima.

Period obrta zaliha je inverzan omjeru obrta zaliha.

Koeficijent obrta zaliha je odnos cijene robe prodate u izvještajnom periodu i prosječne količine zaliha u ovom periodu.

Ovaj omjer pokazuje prosječan broj puta prodaje zaliha kompanije u određenom vremenskom periodu. Shodno tome, period obrta zaliha je količnik trajanja analiziranog perioda u danima podijeljen sa koeficijentom obrta za ovaj period.

Primjer 1

Godišnji trošak prodate robe iznosio je 170 miliona rubalja, prosečan bilans roba u skladištu - 6,5 miliona rubalja. Koeficijent obrta zaliha iznosit će 26,15 prometa (170 miliona rubalja / 6,5 miliona rubalja). To jest, tokom godine skladište se preokrenulo otprilike 26 puta.

Na osnovu ovih podataka izračunavamo period obrta zaliha: POZ = 365 dana. / 26,15 okretaja = 14 dana. To znači da od momenta prijema robe u skladište do prodaje robe kupcu prođe u prosjeku 14 dana.

Sljedeći indikator koji se koristi za izračunavanje trajanja finansijskog ciklusa je period obrta potraživanja. Karakteriše prosječan vremenski period tokom kojeg sredstva kupaca pristižu na tekući račun ili blagajnu preduzeća. Što je niža vrijednost ovog indikatora, to više povoljnim uslovima preduzeće se nalazi.

Period prometa potraživanja izračunava se po formuli:

POD = Analizirani period u danima / Koeficijent obrta potraživanja.

Koeficijent obrta potraživanja računa se kao omjer prihoda od prodaje robe i prosječnog iznosa potraživanja (minus rezervisanja za sumnjiva dugovanja):

Koeficijent obrta potraživanja = Prihod / Prosječna potraživanja.

Koeficijent obrta potraživanja pokazuje koliko puta su potraživanja pretvorena u gotovinu ili koliko je prihoda primljeno od jedne rublje potraživanja. Što je njegova vrijednost veća, to je kraći vremenski period između otpreme proizvoda potrošačima i trenutka njihove uplate. Visoke vrijednosti ovog pokazatelja pozitivno utiču na likvidnost i solventnost preduzeća.

Primjer 2

Koristimo podatke iz primjera 1. Recimo da je za godinu prihod od prodaje robe iznosio 220 miliona rubalja. Prosječan godišnji iznos potraživanja iznosi 5 miliona rubalja. Koeficijent obrta potraživanja iznosiće 44 obrta (220 miliona rubalja / 5 miliona rubalja). Odnosno, tokom analizirane godine potraživanja su se okretala u prosjeku 44 puta.

Period prometa potraživanja, shodno tome, iznosiće osam dana (365 dana / 44 obrta). To znači da je prosječno odgađanje plaćanja dužnika 8 dana.

Koeficijent obrta obaveza prema dobavljačima je finansijski pokazatelj izračunat kao omjer cijene prodane robe i prosječnog godišnjeg iznosa obaveza prema dobavljačima. Koeficijent obrta obaveza prema dobavljačima pokazuje koliko se puta tokom perioda (godišnje) obaveze prema dobavljačima okreću:

POKZ = Analizirani period u danima / Koeficijent obrta obaveza prema dobavljačima.

Koeficijent obrta obaveza prema dobavljačima je finansijski pokazatelj izračunat kao omjer cijene prodane robe i prosječnog godišnjeg iznosa obaveza prema dobavljačima. Koeficijent obrta obaveza prema dobavljačima pokazuje koliko puta se obaveze prema dobavljačima okreću tokom perioda (godišnje):

Koeficijent obrta obaveza prema dobavljačima = trošak / prosječne obaveze prema dobavljačima.

Što je ovaj pokazatelj veći, to kompanija brže plaća svoje dobavljače. Smanjenje prometa može značiti kako probleme s plaćanjem računa, tako i efikasniju organizaciju odnosa sa dobavljačima, obezbjeđivanje isplativijeg, odgođenog rasporeda plaćanja i korištenje dugova kao izvora jeftinih finansijskih sredstava.

Primjer 3

Recimo da je prosječni godišnji iznos obaveza prema preduzeću 4,5 miliona rubalja, a godišnji trošak prodate robe 170 miliona rubalja. Koeficijent obrta obaveza prema dobavljačima iznosiće 37,77 prometa (170 miliona rubalja / 4,5 miliona rubalja). Period obrta za obaveze prema dobavljačima za odgovarajuću godinu je 10 dana (365 dana / 37,77 prometa).

Na osnovu dobijenih podataka o periodima prometa zaliha, potraživanja i obaveza prema dobavljačima može se izračunati trajanje finansijskog ciklusa.

Period obrta zaliha u skladištu je 14 dana (odnosno, od dolaska robe u skladište do prodaje kupcima prođe 14 dana). Period obrta potraživanja je 8 dana (prosečan period odloženog plaćanja koji se daje kupcima). Odnosno, od momenta prijema robe od dobavljača (nastaju dugovanja) do prijema novca od kupca prođe 22 dana (14 + 8). Period obrta za obaveze prema dobavljačima je 10 dana (odnosno, obaveze se plaćaju u prosjeku 10 dana od dana nastanka). Dakle, nakon što roba stigne u skladište, plaćanje dobavljaču se vrši nakon 10 dana, a prijem novca od kupca nakon 22 dana. Ovo rezultira prazninom od 12 dana (22 – 10), što je finansijski ciklus (slika 2).

Rice. 2. Gotovinski promet preduzeća

To znači da su sredstva organizacije imobilizirana na računima potraživanja i zalihama 12 dana i ne mogu sudjelovati u novom prometu.

Bilješka! Zaposleni u komercijalnoj službi organizacije moraju razumjeti da je trajanje finansijskog ciklusa alat koji direktno utiče na iznos dobiti od prodaje (povećanjem gotovinskog prometa za period).

Recimo da menadžment organizacije, prilikom izrade poslovnog plana za sljedeće godine postaviti sljedeći zadatak: procijeniti planirano trajanje finansijskog ciklusa i, ako je potrebno, razviti načine za njegovo smanjenje.

Da bi se procijenilo planirano trajanje finansijskog ciklusa, potrebno je izračunati glavne indikatore za njegov obračun uključene u poslovni plan:

1) prihod od prodaje za planirani period;

2) trošak prodate robe za planski period;

3) prosječne veličine inventar;

4) prosječan iznos potraživanja;

5) prosječan iznos obaveza prema dobavljačima.

Plan prihoda od prodaje, troška prodate robe i stanja zaliha je sastavni dio prodajni budžet i budžet zaliha. Dobijanje ovih podataka obično nije teško (izračunavaju se na osnovu godišnje prognoze prodaje, planirane marže i indeksa sezonalnosti).

Pogledajmo ove indikatore koristeći primjer.

Primjer 4

Početni podaci prikazani su u tabeli. 1.

Tabela 1. Planirani pokazatelji prihoda od prodaje, cijene prodane robe i stanja zaliha

Mjesec	Prihod od prodaje robe, hiljada rubalja.	Trošak prodane robe, hiljada rubalja.	Stanja zaliha na kraju perioda, hiljada rubalja.
septembra
Ukupno za godinu
Prosjek za godinu

Na osnovu prikazanih podataka moguće je izračunati koeficijent obrta zaliha, koji će biti jednak 40,46 prometa godišnje (230.633 hiljada rubalja / 5.701 hiljada rubalja). Dakle, prosječni period obrta zaliha će biti 9 dana (365 dana / 40,46 obrta).

Što se tiče planiranja potraživanja i obaveza, ovdje je situacija mnogo složenija. Činjenica je da različiti kupci i dobavljači imaju ugovorne uslove u pogledu uslova plaćanja za robu koji se mogu značajno razlikovati (neki rade na avansnom plaćanju, neki imaju odgodu od 10 dana, neki 15 dana itd.) .

Prilikom planiranja potraživanja i obaveza možete koristiti metodu naplate, koja se sastoji u tome da se na praktičan način odredi udio prihoda (prodate robe) koji klijent uplaćuje (naplaćuje) za određeni period (prošli mjesec, ovaj mjesec). Pretpostavimo da računovodstvo u preduzeću omogućava raspodelu prihoda od prodaje robe u određenim periodima. Analizirajmo stvarne podatke o prihodima i uplatama za prvu polovinu tekuće godine (Tabela 2).

Tabela 2. Obračun stopa naplate potraživanja na osnovu stvarnih podataka za prvu polovinu tekuće godine

	Prihod, hiljade rubalja	Plaćanje od strane kupaca, hiljada rubalja.
		Prošli mjesec	Tekući mjesec	Sljedeći mjesec	Drugi mjesec nakon trenutnog

Sa stola 2 pokazuje da, na primjer, od ukupne cijene robe isporučene kupcima u januaru (20.053 hiljade rubalja), 1.500 hiljada rubalja. isplaćeno je u decembru prošle godine (pretplata), 14.572 hiljade rubalja. - u tekućem mjesecu 3824 hiljade rubalja. - u februaru 157 hiljada rubalja. - u martu ove godine. Na osnovu zbirnih podataka o uplatama izračunate su stope naplate (7,86% - pretplata izvršena prošlog mjeseca, 57,59% - plaćanje u tekućem mjesecu, 20,99% - odloženo plaćanje sa plaćanjem sljedećeg mjeseca, 13,56% - odloženo plaćanje sa plaćanjem za dva mjeseca ).

Slično su izračunati i pokazatelji naplate obaveza prema dobavljačima za prvu polovinu tekuće godine (Tabela 3).

Tabela 3. Obračun koeficijenta naplate obaveza prema stvarnim podacima za prvu polovinu tekuće godine

	Kupovina robe, hiljada rubalja.	Plaćanje dobavljačima, hiljada rubalja.
		Prošli mjesec	Tekući mjesec	Sljedeći mjesec	Drugi mjesec nakon trenutnog

Na osnovu podataka o nabavci robe i plaćanjima dobavljačima izračunati su koeficijenti naplate obaveza prema dobavljačima (8,23% - avansna uplata u prošlom mjesecu, 66,31% - plaćanje u tekućem mjesecu, 16,86% - odloženo plaćanje sa plaćanjem sljedeći mjesec, 8,60% - odloženo plaćanje sa plaćanjem za dva mjeseca).

Kada su poznati koeficijenti naplate, moguće je izračunati predviđeni iznos potraživanja i obaveza na osnovu planiranih podataka o prihodima od prodaje i obimu nabavljene robe od dobavljača.

Pored podataka iz poslovnog plana za tekuću godinu biće vam potrebni podaci prognoze za novembar i decembar godine koja prethodi planiranoj i za januar godine koja sledi planiranoj (s obzirom da u januaru isplata za novembar i decembar prethodne godine, au decembru - avansna otplata za januar naredne godine). Proračuni su prikazani u tabeli. 4, 5.

Tabela 4. Obračun planiranih potraživanja

	Prihod, hiljade rubalja	Plaćanje, hiljada rubalja.
novembra prethodne godine
decembra prethodne godine
septembra
januara sledeće godine

Uzmimo primjer da objasnimo iznos predviđenih sredstava od kupaca u martu planirane godine:

2868 hiljada rubalja. - plaćanje duga za isporučenu robu u januaru (21.148 hiljada rubalja × 13,56%);

5236 hiljada rubalja. - plaćanje duga za robu isporučenu u februaru (24.944 hiljade rubalja × 20,99%);

12.925 hiljada rubalja. - plaćanje za robu isporučenu u tekućem mjesecu (22.443 hiljada rubalja × 57,59%);

2598 hiljada rubalja. - avansno plaćanje za pošiljke koje će biti izvršene u aprilu (33.057 hiljada rubalja × 7,86%).

Ukupno: 23.627 hiljada rubalja.

Potraživanja na kraju mjeseca obračunavaju se na sljedeći način:

DZk = DZn + V – O,

gdje je DZk iznos potraživanja na kraju mjeseca;

DZn - iznos potraživanja na početku mjeseca;

B - prihod od otpremljene robe;

O - primljena uplata od kupaca.

Na sličan način se obračunavaju obaveze prema dobavljačima.

Tabela 5. Obračun planiranih obaveza prema dobavljačima

	Kupovina robe, hiljada rubalja.	Plaćanje dobavljačima, hiljada rubalja.
novembra prethodne godine
decembra prethodne godine
septembra
januara sledeće godine

Kada se dobiju podaci o stanju potraživanja i obaveza na kraju svakog mjeseca planirane godine, može se izračunati prosječna godišnja veličina ovih indikatora (tabela 6).

Tabela 6. Prosječni godišnji planirani iznos potraživanja i obaveza

	Potraživanja na kraju perioda, hiljada rubalja.	Obaveze na kraju perioda, hiljada rubalja.
septembra
Prosjek za godinu

Na osnovu podataka o prihodima od prodaje, trošku prodate robe, stanju zaliha, prosječnim godišnjim iznosima potraživanja i obaveza, mogu se izračunati pokazatelji prometa i trajanje finansijskog ciklusa (tabela 7).

Tabela 7. Pokazatelji prometa i trajanja finansijskog ciklusa

Prema poslovnom planu, trajanje finansijskog ciklusa za narednu godinu je 6 dana

Bilješka! Ovaj indikator ima analitički značaj i može se koristiti, na primjer, kada se analiziraju razlozi za nepravilan rad preduzeća.

Ako planirana dužina finansijskog ciklusa ne odgovara menadžmentu, preduzeće mora preduzeti mere da ga smanji. Da bi se to postiglo, potrebno je, prvo, pokušati promijeniti uslove ugovora sa dobavljačima, natjerati ih da što više odgađaju plaćanje, i drugo, razviti sistem ugovora sa kupcima sa fleksibilnim uslovima i oblicima plaćanja:

Plaćanje unaprijed - obično podrazumijeva popust;

Djelomično plaćanje unaprijed - kombinuje plaćanje unaprijed i prodaju sa odgođenim plaćanjem;

Izdavanje privremene fakture je efektivno za dugoročne ugovore i osigurava redovan priliv gotovine;

Bankarska garancija - pretpostavlja da će banka nadoknaditi traženi iznos (u slučaju da dužnik ne ispuni svoje obaveze);

Prenos na prodaju - predviđa da organizacija zadržava vlasništvo nad robom dok se ne primi plaćanje za nju;

Utvrđivanje naknade za osoblje odjela prodaje u zavisnosti od efektivnosti prodajnih mjera i vremena prijema uplata.

Preduzete mjere treba da pomognu maksimiziranju priliva gotovine preduzeću, a samim tim i rastu dobiti povećanjem prometa.

A. F. Garifulin,
ekonomista