Home Credit Bank i Yango razvili su jedinstveni kalkulator profitabilnosti. Home Credit Bank i Septem Capital su kreirali zajedničku platformu za ulaganje u obveznice. Koji je instrument za ulaganje?

Proizvod je razvijen na bazi Yango servisa ( Napomena urednici: ovo je razvoj Septem Capitala) i dostupan je u mobilna aplikacija. Koristeći uslugu, možete uložiti novac na daljinu i upravljati svojim računom na mreži iz bilo koje regije bez posjete uredu 24/7.

Home Credit nudi ulaganje u obveznice ruskih emitenata - državnih i korporativnih ( Napomena urednici: Home Credit trenutno nema problema, ali postoji program registrovane emisije za 50 milijardi rubalja, tako da bi ovo moglo biti dvostruko interesantno za banku). Trenutno su za korištenje dostupne obveznice 22 emitenta (dužničke hartije od vrijednosti konstitutivnih subjekata Ruske Federacije, velikih banaka i korporacija).

“Ulaganje u obveznice jeste nova prilika povećanje prihoda za naše klijente, posebno u uslovima pada depozitne stope. Dodatni plus je poreski odbitak od države. Otvaranje IIS-a izgleda kao logičan nastavak linije depozita i kartica – tradicionalno jedne od najprofitabilnijih na tržištu”, rekao je Artem Aleshkin, zamjenik predsjednika Upravnog odbora Home Credit Bank.

„Stvaranje zajedničke platforme za prodaju obveznica klijentima Home Credit banke je važna faza u razvoju kompanije. Uvjeren sam da će nam zajednički napori omogućiti ne samo da povećamo naše inovativno poslovanje, već i da realizujemo važne ekonomski problem stvoriti uslove za razvoj nove klase privatnih investitora u Rusiji”, rekao je Denis Kučkin, suosnivač Yango and generalni direktor IK "Septem Capital".

Mobilna aplikacija predstavlja velike obveznice ruske kompanije i banke sa visokim kreditnim rejtingom. Lista obveznica se može proširiti zbog novih emisija.

Za kupovinu se nude državne i regionalne obveznice, obveznice velikih ruskih korporacija i banaka. Kreditni rejting Ponuđene hartije od vrijednosti se kreću od “B+” do “BBB-” prema međunarodnim rejting agencijama.

IIS u Home Credit-u se može otvoriti na mreži: biće dovoljno koristiti daljinsku identifikaciju na web stranici državnih službi ili koristiti SMEV. Ugovor se potpisuje na daljinu, a dobijaju se i detalji za dopunu računa. Nakon toga trebate instalirati Yango aplikaciju i početi investirati.

Početni doprinos IIS-u može se dati u bilo koje vrijeme, a ne nužno u trenutku otvaranja računa. Ograničenja na minimalni iznos bez naknade. Ukupan iznos doprinosa za IIS tokom kalendarske godine je ograničen bankovni transfer u Internet banci i u poslovnicama Banke, ili međubankarskim transferom druge banke. Svrha plaćanja zahtijeva navođenje broja i datuma Ugovora o održavanju računa.

Kamata na obveznice se obračunava dnevno u obliku akumuliranog kuponskog prihoda (ACI). Emitenti isplaćuju prihod od kupona vlasnicima obveznica jednom u šest mjeseci ili kvartalu. Iznos prihoda od kupona bit će pripisan IIS-u i može se ponovo uložiti. U slučaju prodaje obveznica, prodavac prima od kupca iznos uzimajući u obzir obračunate prihode na dan poravnanja transakcije. Ugovor o održavanju IIS-a zaključuje se na neodređeno vrijeme i ne zahtijeva produženje.

Naknada DOO IC Septem Capital je takođe određena tarifama za usluge depozitara. Njegov iznos je 49,90 rubalja mjesečno pri otvaranju pojedinca investicioni račun putem mobilne aplikacije. Od toga, 30 rubalja je naknada za održavanje računa, a 19,90 rubalja je provizija za depozitarne usluge. Tarife ne uključuju troškove usluga organizacije trećih strana i može se revidirati.

Prilikom kupovine i prodaje obveznica na IIS-u postoji nula provizija na promet. Obavljajte transakcije sa vrijednosne papire moguće bez doplate za obim izvedenih operacija.

Kalkulator vam omogućava upoređivanje prinos na depozite i obveznice uzimajući u obzir sve moguće troškove. Uzima u obzir kapitalizacija kamate na depozite i kupone na obveznice, poreze i poreski odbitak, kao i troškove IIS održavanje. Uz njegovu pomoć možete odaberite depozit ili obveznice prikladne u pogledu dospijeća i prinosa. Ovo je najpošteniji alat za poređenje depozita i obveznica, koji nema analoga na tržištu, koji će biti od koristi mnogim štedišama, investitorima i rentijerima.

Web stranica časopisa Testirao sam kalkulator i otkrio šta je isplativije: depoziti ili obveznice.

Depoziti i obveznice: kako uporediti?

Bankovni depozit- najjednostavniji alat za štednju, obično ima fiksna stopa za cijeli period i dostupan je građanima bez ograničenja. Vrlo je lako upoređivati ​​depozite jedni s drugima: samo uzmite bazna stopa na depozit i uzeti u obzir kapitalizaciju kamate, ako postoji. Ako iznos depozita premašuje državni osigurani iznos od 1,4 miliona rubalja, zadatak postaje malo složeniji: morate obratiti pažnju na procjene pouzdanost banke, koji dodjeljuju rejting agencije.

Uzimajući u obzir ove kriterije, depoziti kod Home Credit banke izgledaju prilično atraktivno: kamatne stope neke od najviših među velikim bankama. Pouzdanost banke je potvrđena od strane međunarodne zajednice rejting agencija: u novembru je Fitch Ratings povisio rejting banke na “BB-”, izgledi “Stable”. To uporedi depozite sa obveznicama, smatraćemo uporedivim po rokovima i rejtingu pitanja duga.

Fiksne kuponske obveznice V Yango app, kao i depoziti, pružaju mogućnost dobijanja unapred određenog prinosa i vraćanja uloženog iznosa na kraju perioda opticaja. Međutim, direktno poređenje kamatne stope depoziti i obveznice neće biti tačni: vredi uzeti u obzir rejting hartija od vrednosti i njihovu nabavnu cenu, kao i poreze i troškove održavanja računa.

Trenutno su 22 niskorizična izdanja obveznica dostupna investitorima na Yango mobilnoj aplikaciji. Među njima obveznice savezni zajam , municipalne obveznice, najveći papir finansijske kompanije i kompanije realnom sektoru ekonomija. Svi imaju investicioni rejting od „B+“ do „BBB-“ od međunarodne rejting agencije.

Rezultati poređenja prinosa na depozite i obveznice

Uzmimo depozit Home Credit Bank sa maksimalna stopa « Depozit prihoda" Prilikom plasmana sredstava na godinu dana, banka će na njega naplatiti 7,75%, što će, uzimajući u obzir mjesečnu kapitalizaciju kamate, iznositi 8,054% godišnje.

U aplikaciji Yango postoje dvije emisija obveznica, koji pokazuju uporedive prinose sa rokom dospijeća od otprilike godinu dana i sa rejtingom „BB-“. Reč je o obveznicama Tomske oblasti sa prinosom do dospeća od 8,01% i Sovcombanke - 8,89% godišnje. Korišćenjem poreski odbitak može biti značajno povećati profitabilnost za ove hartije od vrednosti do 12-13%. Poenta je da država vraća do 52.000 ₽ godišnje plaćeni porezi, odbitak izračunato po stopi od ukupan iznos doprinosi do 400.000 ₽ u IIS. Međutim, za to je potrebno ne povlačiti novac sa računa tri godine, inače će se „bonus“ morati vratiti.

Što više rok depozita- donji depozitna stopa, budući da se ekonomska situacija sada popravlja. Dakle, na trogodišnji “kapital” depozit u Home Credit banci možete dobiti niži prinos nego kod polaganja sredstava na godinu dana. Stopa na ovaj depozit je 7% godišnje, kapitalizacija kamate nije predviđeno.

Yango aplikacija ima šest emisija obveznica sa prinosima u rasponu od 7,33% do 8,24% godišnje, sa dospijećem za tri godine i ocjenom „BB-“ ili više. Investitor će dobiti takav povrat pri kupovini obveznica federalnog zajma (OFZ), Ruskih željeznica, Sberbanke, Gazprombanke, Uralkalija i Eurochema. Uzimajući u obzir bonus u vidu poreskog odbitka i troškova održavanja računa, na ove investicije možete dobiti od 11,51% do 12,42% godišnje.

Koji je investicijski alat pravi za vas?

Iz poređenja slijedi jednostavan zaključak. Ako želiš samo jedno finansijske transakcije godišnje za plasiranje sredstava, ne praviti planove duže od godinu dana i dodatni prihod niste zainteresovani, izaberite depozit. Pogotovo ako niste obveznik poreza na dohodak fizičkih lica i ne možete tražiti odbitak poreza.

Ako želite da postanete investitor, ali ne znate odakle da počnete, a jeste finansijski planovi više od godinu dana - slobodno birajte ulaganja u pouzdane obveznice sa IIS-om. Vrijeme isplativih investicija teče nezapaženo, zbog čega, inače, većina godišnji depoziti ponovo se povezuje na novi termin. U slučaju gotovina, uložena u obveznice, odjednom će biti potrebna pre roka, interes se ne gubi. Pošto su obveznice tržišni instrument, možete ih prodati u bilo koje vrijeme i zatvoriti račun bez gubitka uplaćenog novca kamata na kupon.

Kako zaraditi više od kupovine i prodaje obveznica od prinosa do dospijeća pročitajte u kalkulatoru u zajedničkom projektu Yanga i blogera Ilya Varlamova:.

Home Credit and Finance Bank (HCF-Bank) bila je prva ruska banka koja je odlučila prijevremeno otkupiti svoje obveznice plasirane prošle godine po 11,25% godišnje. Sada je moguće zadužiti se na tržištu po 6-8%, pa analitičari objašnjavaju prijevremenu otplatu obveznica nespremnošću banke da isplati visoke prihode njihovim vlasnicima. Međutim, bum prijevremene otplate bankari to ne očekuju.

HKF banka plasirala je prvu emisiju obveznica za 1,5 milijardi rubalja. oktobra prošle godine. Emisija je trebalo da bude otplaćena u oktobru 2007. godine, ali je godinu dana kasnije banka odlučila da otkupi celu emisiju od investitora.

Ova mogućnost je bila predviđena uslovima emisije. “Banka je odlučila da povuče ovu emisiju sa tržišta, nudeći investitorima likvidne emisije većeg obima”, navodi se u saopštenju banke.

U tu svrhu, banka je odredila treću polugodišnju kuponsku stopu na obveznice prve emisije na 1% godišnje u rubljama. Prethodna dva kupona banka je platila po atraktivnoj cijeni - 11,25% godišnje. To znači da ako su investitori dobili 56 rubalja za prva dva kupona. za svaku obveznicu nominalne vrijednosti od 1000 rubalja, tada će im treći kupon donijeti samo 5 rubalja.

HCF Banka nije bila dostupna za komentar.

„Kada organizacija odluči da povuče svoje obveznice sa tržišta, ona proglašava kuponski prihod na njih na nivou koji nije uporediv sa tržišnim“, objašnjava Boris Ginzburg, šef odjela za analizu duga Uralsib FC-a. Prema njegovim riječima, vlasnicima obveznica ne preostaje ništa drugo nego da ih predaju na otkup. Za one koji ne žele da se rastanu od obveznica, banka će nastaviti da isplaćuje deklarisani potcenjeni prihod do dospeća.

Analitičari ovu odluku banke objašnjavaju činjenicom da je stopa prinosa na obveznice ove emisije bila veća od onih koje postoje danas.

“Banka je emitovala još dvije emisije obveznica sa znatno nižom kuponskom stopom (8,5% i 8,25%). - “Poslovno”). Tako je uspeo da se uspešno refinansira“, kaže analitičar Zenit banke Jakov Jakovljev.

“Preduzeća pribjegavaju takvom koraku kada više nisu zadovoljna profitabilnošću izdatih hartija od vrijednosti.

Oni ne žele da koriste skup novac ako postoji mogućnost da privuku jeftiniji,” objašnjava Natalija Šabanova, specijalista za investiciono bankarstvo Promsvyazbanke.

Kako navodi agencija Cbonds, ovo je prvi put da je banka povučena sa tržišta obveznica. Međutim, kompanije iz drugih sektora ranije su otkupljivale svoje obveznice prije roka.

Prvi je bio Aeroflot, koji je u septembru 2003. otplatio svoju drugu emisiju obveznica prije roka. Ukupno je pet emisija različitih kompanija otplaćeno pre roka, a još jedna - kompanija Lenenergo - je u fazi otplate. Istovremeno, samo hartije od vrednosti Lenenerga kompanija otkupljuje bez razloga visoki ulozi, ali zbog reorganizacije preduzeća.

Prema Cbonds-u, u 2003. godini banke su se zaduživale po 10–15% godišnje, u 2004. godini na 11–12%. Nikita Korentsvit, šef odjela za dužničke operacije u kompaniji Solid Management Company, ranije je rekao za Business da zaduživanje ove godine postaje jeftinije: stope na obveznice su pale na 6-7% od početka godine, iako se banke zadužuju nešto više. Istovremeno, analitičari ne vjeruju da će se tržište suočiti s valom prijevremenih otplata. Na primjer, takva mogućnost treba da bude predviđena uslovima emisije, što nije uvijek slučaj. Međutim, prema Ginsburgu, ako tržište doživi još veći pad stopa zaduživanja, onda bi banke mogle preispitati svoju strategiju u vezi s postojećim pitanjima.