Absolut Private Bank je klijentima govorila o porezima. Absolut Private Bank je klijentima ispričala o sukobu poreza sa preduzetnikom Aleksandrom Dresenijem

Ruska online platforma koja omogućava privatnim investitorima da ulažu u startapove. Projekat, u skladu sa legendarnom američkom serijom, pokrenuo je državni IDF 2014. godine. Sada na sajtu ima skoro 1,5 hiljada akreditovanih investitora i 37 kompanija koje su preko sajta pronašle novac investitora po 20, 30, a ponekad i 40% godišnje u rubljama.

Otišao sam u kancelariju IDF-a, istovremeno razgovarao sa investitorima sajta i pronašao zajmoprimce sa kojima je StartTrack imao problema u nekoliko godina rada.

O sajtu

Investiciona platforma StartTrack jedan je od tri ključna igrača Rusko tržište crowdfunding ili, kako se još naziva, tržište P2P pozajmljivanja. Pored StartTrack-a, crowdlending u Rusiji provode City of Money () i Alfa Stream (). Sve tri lokacije su dio radne grupe pri Centralnoj banci koja je stvorena za razvoj sistema za regulisanje i praćenje brzorastućeg crowdfunding tržišta.

Menadžment i osnivači

Zaštitni znak StartTrack i domena starttrack.ru su registrovani kod STARTTRACK LLC. Kompanija je osnovana u julu 2014. godine sa odobreni kapital 300 hiljada rubalja. Prema servisu Kontur.Focus, jedini vlasnik kompanije je Fond za razvoj internet inicijativa (IIDF), koji je u stopostotnom vlasništvu Agencije za strateške inicijative. Za referencu ASI je stvoren 2011. u ime ruske vlade.

Trajno CEO stranice - .

foto: StartTrack Facebook grupa

Prije StartTrack-a, Shabalin je vodio SmartMarket.net. Na portalu o rizična ulaganja RB.ru, SmartMarket se naziva ni manje ni više nego „prvom mrežnom platformom za crowdinvesting u Rusiji“. Pokrenut je 2012. sa budžetom od 1,3 miliona dolara (od venture fond Life.SREDA), ali po svemu sudeći nikada nije uzela maha: sajt ne radi već duže vreme. Relativno novi projekatŠabalina, StartTrack, primljena 2,5 puta na startu više novca- 3 miliona dolara Šta je to dalo?

"Start Trek" u brojevima

Početkom ove godine direktor IDF-a Kiril Varlamov je u intervjuu za Kommerstant rekao da je na StartTrack-u registrovano 1,3 hiljade privatnih akreditovanih investitora sa kapitalom većim od 4 milijarde rubalja.

Nejasno je odakle potiču te milijarde. Najvjerovatnije je iznos dobijen množenjem broja akreditovanih investitora sa prosječnim čekom, tj. prosječna veličina ponude na stranici. Ova procjena se ne može nazvati ispravnom, jer svaka osoba koja nije uložila ni peni, već je samo popunila formular na web stranici, može postati „akreditovani investitor“.

IDF i StartTrack nikada nisu otkrili finansijski pokazatelji o aktivnostima crowdinvesting stranice (mislim na prihod, dobit, gubitke itd.). Odbijen je i moj zahtjev da se otkriju brojevi. Jedino što sam saznao od zvaničnog predstavnika je da sajt naplaćuje kompaniji zajmoprimcu 5% posuđenog iznosa.

Prema otvoreni izvori, u 2015. godini na web stranici su sklopljene transakcije u vrijednosti od 115 miliona rubalja. Uzimajući u obzir 5%, profit od provizije trebao je biti oko 5,8 miliona rubalja. Priznajem, nisam precizirao da li se veličina provizije menja u zavisnosti od obima kredita. Ali primljeni iznos je uporediv sa podacima Kontur.Focus: prema izvještaju STARTTRACK LLC za 2015. godinu, prihod je iznosio nešto više od 4,0 miliona rubalja.

Print screen fragmenata finansijski izvještaji STARTTRACK doo putem aplikacije Kontur.Focus

Računovodstveni izvještaj sa podacima o bilansu stanja, neto dobiti/gubitku za 2014., 2015. godinu, kao i finansijsku analizu Preuzmite "Start Trek" za 15. godinu u zip formatu datoteke ispod.

Koliko ste uložili?

U trenutku pisanja ovog teksta, na sajtu je registrovano skoro 1,5 hiljada akreditovanih investitora. Ali, kako je kompanija priznala, samo je oko 220 ljudi stvarno uložilo novac.

Ukupan iznos investicije za 2,5 godine rada lokacije je 848 miliona rubalja. A StartTrack povećava ovaj pokazatelj više puta svake godine zaredom. Ako je 2014. preko sajta uloženo 50 miliona rubalja, onda je samo u prvom kvartalu ove godine, prema mojim proračunima, bilo transakcija u vrednosti od 150 miliona rubalja.

Gdje ste investirali?

StartTrack ne otkriva iznos sredstava za svih 37 projekata na kojima je novac prikupljen. Gdje su iznosi objavljeni, među rekorderima:

Net fudbalski klubovi fudbal- 209,3 miliona rubalja(pregled prvog investitora u kompaniju preko platforme, pogledajte dalje u članku)
Kozmetika i parfimerija Beauty Discount Center - 44,6 miliona rubalja
Kapacitet platforme za e-trgovinu u oblaku - 33,6 miliona rubalja
Cloud usluga statistika za CountBOX trgovine - 33,0 miliona rubalja
Jedinstveno tržište za tržište karata Tickets Cloud - 22,4 miliona rubalja

Napominjemo da je lista nepotpuna. U velikom broju slučajeva finansiranje je bilo u stranoj valuti, ali radi lakšeg poređenja, sve sam konvertovao u rublje.

Uslovi ulaganja

Vrste investicija

Ovdje postoje dvije osnovne opcije.

Prvi je kupovina udjela u kompaniji. Minimalni iznos investicije - od 3 miliona rubalja. Kada je StartTrack pokrenut, ovo je bila osnovna opcija ulaganja.

Druga opcija su krediti ili, kako se to zove u vašem ličnom računu, "Online krediti". Ova usluga je pokrenuta početkom 2016. Riječ je o kreditiranju poslovanja na određeni period - od 90 do 360 dana. Kada se pojavila opcija, pisali su o ulaznom pragu od 100 hiljada rubalja. Međutim, tokom sedmice dok sam proučavao stranicu, minimalni lot je bio 200 hiljada rubalja.

Prema rečima predstavnika sajta, možete investirati na daljinu: dokumenti se potpisuju direktno sa kompanijom zajmoprimca i nema potrebe da dolazite u kancelariju. Osnivač preduzeća po pravilu uzima novac pod ličnu garanciju. Kompanija najčešće plaća investitoru mjesečna kamata: Tijelo kredita se vraća na kraju roka kredita.

Online krediti

Od dvije osnovne opcije ulaganja kroz StartTrack, 65% novca ide u obliku kredita. Ovako to izgleda Personal Area sa prijedlozima stanovnika stranice (prikazuje se fragment stranice).

U trenutku objavljivanja članka, na stranici je bilo 98 ponuda za kredit. Čini se da ima mnogo izbora. Međutim, sve ponude su samo od 3 kompanije - Footyball (koji je apsolutni rekorder po privlačenju novca preko sajta), LOT-Gold, koji zarađuje na špekulacijama zalagaonica, i European Legal Service.

Razlika u ponudama je u uslovima kredita (koji variraju od 90 do 360 dana) i iznosima (od 100-200 hiljada do 5 miliona rubalja). Maksimalna opklada- 25% godišnje u rubljama, a minimalno 22%. Ovo je bez poreza na dohodak građana. Ako uzmemo u obzir porez, onda neto profit investitor izlazi u rasponu od 19-22% godišnje. Što je kraći rok kredita, to manji procenat- sve je isto kao i kod bankovnih depozita.

Registracija na sajtu

Da biste postali „akreditovani investitor“ sa StartTrack-om, potrebno je da popunite prilično veliki obrazac za prijavu. Upitnik obuhvata oko 30 stavki:

preduzetničko iskustvo,
radno iskustvo,
procijenjeni godišnji prihod,
investicijsko iskustvo,
krug interesovanja,
minimalne kamate,
spremnost za učešće u sindikatima
itd. i tako dalje.

Štaviše, u jednom od članaka RBC-a našao sam nešto u šta je bilo teško poverovati.

Ispada da ako zarađujete manje od 250 hiljada mesečno, slobodni ste!

Članak sadrži komentar predstavnika StartTrack-a, zbog čega ja, kao običan čitatelj, mogu pretpostaviti da je to tako. Ali u telefonskom razgovoru, predstavnik kompanije me je uvjerio da se “ovo nije dogodilo i ne postoji”.

Skandali, intrige, istrage

Da bih upotpunio pregled, proučio sam šta se dešavalo sa kompanijom na javnom polju od trenutka njenog osnivanja. Kako se ispostavilo, bilo je mnogo različitih priča.

IDF je ubrzao StartTrack indikatore

Nakon što je StartTrack ušao u orbitu 2014. na Roem.ru, gdje je stranica optužena za naduvavanje svojih pokazatelja. Novinari su pisali da je većina od 50 miliona rubalja prikupljenih preko stranice u to vrijeme. pripadao strukturama i ljudima povezanim sa osnivačem IDF-a – Agencijom za strateške inicijative.

Generalni direktor StartTrack-a, Konstantin Shabalin, je tada uzvratio u komentarima na članak. On je odbacio argumente Roem.ru, nazvavši materijal "čudnim pokušajem analitike".

Nisam se bavio ovom pričom, jer ako je istina, ne vidim ništa kriminalno u naduvavanju brojeva u fazi pokretanja projekta.

Sukob sa preduzetnikom Aleksandrom Dresenom

U ljeto 2014., poduzetnik Alexander Dresen objavio je objavu (sada dostupna samo preko Webarchive-a), u kojoj je kritizirao IDF zbog nefinansiranja njegove platforme za investitore - KROWN. Osim toga, navodno je nakon toga i sam IDF pokrenuo projekat sličan KROWN-u, pod nazivom StartTrack. Dresen nije direktno optužio fondaciju da je kopirala ideju, ali je očigledno bio iznerviran.

Poduzetnikovo mjesto završilo je napuštanjem Rusije zbog razočaranja u IDF i druge ruski fondovi. Na pitanje da procijeni razvoj StartTrack-a, Alexander Dresen mi je odgovorio:

StartTrack sukob sa kompanijom zajmoprimcem

Druga priča dogodila se s jednim od rezidenata stranice, programerom rješenja u oblaku za stomatologiju, DentalCloud. U martu 2016, na svom blogu, suosnivač projekta Aleksej Kalačnikov ispričao je priču o tome kako je StartTrack jednostrano raskinuo ugovor sa kompanijom i uklonio informacije o projektu sa sajta. Zamolio sam Alekseja da ukratko kaže o čemu se radi.

StartTrack je tada naveo da uslovi ugovora nisu prekršeni i DentalCloud navodno ostaje u njihovoj internoj bazi podataka. Predmet spora - sporazum između StartTrack-a i DentalCloud-a - nije u cijelosti objavila nijedna strana u sukobu. Stoga, meni lično je teško procijeniti ko je u pravu, a ko nije.

Pozitivne povratne informacije od zajmoprimaca

Iskreno govoreći, postoje i prilično pozitivne priče o saradnji startupa i StartTrack-a. Najčešće ih objavljuju PR ljudi na stranici na komercijalnoj osnovi. Ipak, prilično živahni i zanimljivi longreadovi su izašli bez direktnog oglašavanja stranice. Među ovima.

05.12.2017 09:00

29. novembar “Apsolutno” Privatna banka" i "KIT Finance Broker" održali su zajednički poslovni doručak za klijente u hotelu Marriott Royal Aurora. Tema mu je bila oporezivanje investitora finansijska tržišta Rusija i zemlje EU.

Natalija Kapinos (Absolut Bank), Andrej Galuškin (KIT Finance Europe), Jurij Lazarenko (KIT Finance)

Uprkos vrhuncu sedmice, organizatori su uspjeli ublažiti radnu atmosferu. Prije početka manifestacije svi su se počastili ukusnom kafom i kroasanima, a iz zvučnika u sali tiho je puštala klasična muzika.

Tokom poslovnog doručka, stručnjaci su obrađivali niz pitanja vezanih za plaćanje poreza od strane privatnih investitora prilikom obavljanja transakcija sa vrijednosne papire. Razgovarali smo i o posebnostima zakonske regulative koja se odnosi na otkrivanje informacija i razmjenu podataka između stranih poreske vlasti i ruske federalne poreske službe.

Događaj je otvorila Natalija Kapinos, zamenica predsednika Upravnog odbora Absolut banke, šef sektora Absolut Private Bank. Napomenula je da je tema doručka zasnovana na zahtjevima kupaca: „Uprkos činjenici da su važne izmjene zakona za investitore stupile na snagu još 2014. godine, još uvijek ima mnogo neizvjesnosti. Pripremili smo poseban set slučajeva kako bismo našim klijentima olakšali razumijevanje promjena koje se dešavaju.”

Natalia Kapinos

Generalni direktor KIT Finance Yuriy Lazarenko detaljno je objasnio kako se privatni investitori u praksi oporezuju prilikom obavljanja različitih transakcija. Na primjer, naveo je primjere obračuna poreza na dividende u toku godine i na kraju godine, te govorio o proceduri za davanje beneficija. Pored toga, Lazarenko je podsetio da bi automatska razmena trebalo da počne 2018 porezne informacije u okviru OECD-a - u novembru je Državna duma usvojila zakon neophodan za to u trećem čitanju.

Yuri Lazarenko

O trendovima razvoja evropski sistem oporezivanje zaustavljeno Andrey Galushkin, šef KIT Finance Europe - podružnice KIT Finance Brokera sa sjedištem u Tallinnu.

Andrey Galushkin

Nakon službenog dijela, zainteresovani su mogli da komuniciraju sa govornicima u neformalnom okruženju. Govornicima su postavljena mnoga pitanja: tema se pokazala teškom, ali zanimljivom. Gosti su sastanak napustili s prtljagom novih znanja, procjena i prognoza.

Učesnica događaja Olga, klijent Absolut banke, rekla je za FP da je zahvaljujući profesionalizmu govornika imala potpunije razumijevanje o oporezovanju. “Shvatio sam neke stvari, ali sam stekao nova saznanja o otvaranju računa u inostranstvu. Srdačno smo dočekani i složene informacije su razvrstane u komadiće”, pojašnjava sagovornik.

Privatna investitorica Natalia Khalturina napomenula je da se sve što je rečeno tokom poslovnog doručka direktno tiče nje: „Koristim strukturirane proizvode KIT Finance Brokera.“ Danas je pokrenuto pitanje oporezivanja dohotka, koje je za mene relevantno, tako da nije bilo potrebe ići u kancelariju za pojašnjenje: odgovore na glavna pitanja čuo sam od prvih osoba.” I klijent banke Oleg Abramov dodao je da je ovo njegovo prvo iskustvo učešća u takvom događaju, a sastanak se pokazao vrlo sadržajnim.

StartTrack sumira rezultate 2014: više od 1.200 ljudi registrovano na sajtu; Formirana je zajednica privatnih investitora, spremnih da ulože od 300 hiljada do 20 miliona rubalja u jednoj transakciji. Ukupni investicioni potencijal sajta je 1,34 milijarde rubalja (ovo je iznos sredstava koji će se generisati ako svaki investitor uloži iznos koji je prijavljen prilikom registracije na StartTrack-u u jednoj transakciji).

Akreditiranim investitorima je omogućen pristup bazi podataka projekta na StartTrack online platformi. Jednom mjesečno se održavaju lični sastanci na kojima investitori mogu upoznati osnivače projekta i međusobno komunicirati.

Preduzeća koja su prikupila sredstva 2014. koristeći StartTrack:

· Fotočuvar- od privatnog investitora Stanislava Dolžikova

· Promoatlas- od privatnog investitora i IRF-a

· Investments101.rf- od strateškog investitora

· „Prvo Online Accounting» - iz Modulbanke

· Fudbal- od privatnog investitora Natalije Dolgove

· AMSRus- od privatnog investitora Alekseja Dmitrijeva

Ukupno: 6 transakcija u vrijednosti od 50,2 miliona rubalja.

U bliskoj budućnosti planira se završiti još 7 transakcija u vrijednosti od 48 miliona rubalja.

Izvršni direktor StartTrack-a Konstantin Šabalin: “Sljedeće godine očekujemo značajan rast po svim pokazateljima stranice. Uprkos svim krizama, u Rusiji ima mnogo bogatih ljudi. Zainteresovani su za ulaganje u skalabilna nejavna preduzeća. Među njima, 200 investitora je već dobilo akreditaciju na StartTrack-u i koriste mogućnosti naše platforme za pretraživanje i analizu projekata.”

Natalia Dolgova, investitor projekta Footyball: „Jedan od projekata koji mi je privukao pažnju na stranici StartTrack bila je jedinstvena mreža dječjih fudbalskih klubova Footyball. Kombinacija održivog poslovnog modela, gotovo slobodne tržišne niše i plemenite misije – sveobuhvatnog razvoja naše mlađe generacije – postali su početne komponente za donošenje pozitivne odluke o financiranju projekta. Liderske kvalitete kreatora projekta, usmjerenost svih članova tima na rezultate i visoki standardi rada značajno povećavaju vrijednost i cijenu projekta. Uvjeren sam da će u bliskoj budućnosti fudbalski klubovi postati jedna od obaveznih komponenti skladnog razvoja djece ruskih roditelja.”

Ruslan Smirnov, osnivač Investments101.rf: „Saradnja sa StartTrack-om i IDF-om bila je jedan od ključnih faktora za uspjeh projekta. U Rusiji mnogi investitori govore o „pametnom novcu“, ali StartTrack i IDF čine sve da pomognu projektima od pokretanja do faza razvoja i rasta. Oni nude ono što startupima najviše treba: najbolja međunarodna praksa i pravo rusko iskustvo.”

StartTrack je usluga crowdinvesting finansirana od strane Fonda za razvoj internetskih inicijativa (IIDF). Preko platforme je već obavljeno 6 transakcija u vrijednosti od oko 50,2 miliona rubalja. Startupi uključeni u bazu podataka StartTrack ažuriraju svoje poslovne pokazatelje mjesečno, pružajući investitoru strukturu prihoda, strukturu troškova, opis proizvoda, poslovanje i razvojni plan.

StartTrack sumira rezultate 2014: više od 1.200 ljudi registrovano na sajtu; Formirana je zajednica privatnih investitora, spremnih da ulože od 300 hiljada do 20 miliona rubalja u jednoj transakciji.

Ukupni investicioni potencijal lokacije je 1,34 milijarde rubalja. Ovo je iznos sredstava koji će se generisati ako svaki investitor uloži iznos koji je prijavljen prilikom registracije na StartTrack u jednu transakciju.

Preduzeća koja su prikupila sredstva 2014. koristeći StartTrack:

Fotočuvar- od privatnog investitora Stanislava Dolžikova
Promoatlas- od privatnog investitora i IRF-a
Investments101.rf- od strateškog investitora
"Prvo online računovodstvo"- iz Modulbanke
Fudbal- od privatnog investitora Natalije Dolgove
AMSRus- od privatnog investitora Alekseja Dmitrijeva

Ukupno: 6 transakcija u vrijednosti od 50,2 miliona rubalja. U bliskoj budućnosti planira se završiti još 7 transakcija u vrijednosti od 48 miliona rubalja.

Izvršni direktor StartTrack-a Konstantin Šabalin napominje: „Sljedeće godine očekujemo značajan rast u svim pokazateljima stranice. Uprkos krizi, u Rusiji ima mnogo bogatih ljudi. Zainteresovani su za ulaganje u skalabilna nejavna preduzeća. Među njima, 200 investitora je već dobilo akreditaciju na StartTrack-u i koriste mogućnosti naše platforme za pretraživanje i analizu projekata.”

Natalia Dolgova, investitor u projekat Footyball, rekla je: „Jedan od projekata koji je privukao moju pažnju na sajtu StartTrack bila je jedinstvena mreža dečijih fudbalskih klubova Footyball. Kombinacija održivog poslovnog modela, gotovo slobodne tržišne niše i plemenite misije – sveobuhvatnog razvoja naše mlađe generacije – postali su komponente za donošenje pozitivne odluke o finansiranju projekta. Liderske kvalitete kreatora projekta, usmjerenost svih članova tima na rezultate i visoki standardi rada značajno povećavaju vrijednost i cijenu projekta. Uvjeren sam da će u bliskoj budućnosti fudbalski klubovi postati jedna od obaveznih komponenti skladnog razvoja djece ruskih roditelja.”

Ruslan Smirnov, osnivač Investments101.rf, naglasio je: „Saradnja sa StartTrack-om i IDF-om bila je jedan od ključnih faktora za uspjeh projekta. U Rusiji mnogi investitori govore o „pametnom novcu“, ali StartTrack i IDF čine sve da pomognu projektima od pokretanja do faza razvoja i rasta. Oni nude ono što startupima najviše treba: najbolja međunarodna praksa i pravo rusko iskustvo.”