23 koncept i pravni režim stranih ulaganja. Nastavni rad: Pravni režim stranih ulaganja. Zakonodavni okvir Ruske Federacije o stranim ulaganjima
6. Pravni režim stranih ulaganja
Strana ulaganja - To su materijalna i nematerijalna sredstva u vlasništvu pravnih i fizičkih lica jedne države, a koja se nalaze na teritoriji druge države radi ostvarivanja dobiti.
Jedan od razloga zbog kojih se ulaganja mogu klasifikovati je imovine ilinevlasnički njihov karakter. Ispod neimovinske investicije treba da razumete prava na izume, industrijski dizajn, topologije integrisanih kola; kao i specifične tehnološke informacije (know-how), proizvodne tajne, povjerljive komercijalne informacije, žigovi, uslužni znakovi, trgovačka imena, odnosno sve što je uključeno u koncept intelektualne svojine . Sve ostale kategorije ulaganja su klasifikovane kao ulaganja u nekretnine. Njihova karakteristična karakteristika je materijalni izraz: finansije, materijalne vrijednosti.
Može se razmotriti još jedna osnova za klasifikaciju investicija učešće ili neučešće investitora u upravljanju objektom ulaganja. Na osnovu toga, investicije se mogu podijeliti onravno Iindirektan (portfolio) ulaganja. Direktno ulaganje se odvija u obliku zajedničkih ulaganja i preduzeća, pri čemu strani investitori „direktno i direktno“ učestvuju u upravljanju preduzećem (kompanijom). Indirektna ulaganja ne podrazumevaju direktno učešće u upravljanju preduzećem (kompanijom), već zahtevaju od stranih investitora da dobiju dividende na akcije i hartije od vrednosti, tj. na kapital uložen u ova preduzeća u novcu.
U zavisnosti od izvora finansiranja strana ulaganja mogu se podijeliti na država, koji se sprovode u vidu zajmova i zaduživanja koje daju države i međunarodne organizacije (IBRD, MMF, EBRD, itd.), i privatni , obavljaju strana pravna i fizička lica. Predmet pravnog uređenja međunarodnog privatnog prava su pravni odnosi, koji nastaju u vezi sa privatnim stranim ulaganjima.
U strukturi pravne regulative mogu se razlikovati investicioni odnosi dva nivoa: 1) međunarodnopravni formirana zaključenjem međunarodnih ugovora i 2) unutardržavni, čija je osnova nacionalno zakonodavstvo države prijema.
Međunarodni ugovori o stranim ulaganjima mogu se podijeliti u tri grupe: multilateralni međunarodni ugovori, čija je glavna svrha zaštita stranih ulaganja na međudržavnom nivou (npr. Konvencija o postupku rješavanja investicionih sporova između država i stranih lica iz 1965. godine; Konvencija o osnivanju Multilateralne agencije za garancije ulaganja iz 1985.) ; regionalni međunarodni ugovori (npr. sporazuma zemalja ZND) I bilateralni sporazumi(ovdje možemo govoriti o sporazumima između država o zaštiti stranih investicija, otklanjanju dvostrukog oporezivanja, te sporazumima između država i međunarodnih organizacija - IBRD, EBRD, EU).
Danas je najefikasniji mehanizam zaštite stranih investicija osiguranje. U septembru 1985. potpisan je sporazum u Seulu Konvencija o osnivanju Multilateralne agencije za garancije ulaganja(u daljem tekstu Agencija) (stupa na snagu 12. aprila 1988. godine). Main ideja Konvencije- obezbediti strani investitori imaju finansijske garancije protiv nekomercijalnih rizika kroz osiguranje ulaganja.
U zavisnosti od toga koje nekomercijalne rizike pokriva Agencija, mogu se razlikovati sljedeće vrste osiguranja koje se spominju u Konvenciji.
1. Transfer valute. Ova vrsta osiguranja štiti investitora od gubitaka povezanih sa nemogućnošću investitora da konvertuje sredstva u domaću valutu (prihod, uplaćeni iznos duga, kamate na dužnički kapital i druga plaćanja) da ih iznese iz zemlje. Međutim, treba imati u vidu da ova vrsta osiguranja ne pokriva devalvaciju domaće valute.
2. Eksproprijacija ili slične mjere. Ova vrsta osiguranja štiti investitora od „bilo koje zakonodavne ili administrativne radnje ili propusta od strane vlade domaćina koji bi rezultirali lišenjem prava vlasnika garancije, kontrole nad takvim ulaganjem ili značajnog prihoda od takvog ulaganja“. Ove radnje ne obuhvataju odluke pravosudnih organa, kao i opšteprimenljivih organa nediskriminatorne prirode (mere vezane za oporezivanje, poštovanje ekološkog i radnog zakonodavstva, mere za održavanje javnog reda i mira, itd.).
3. Rat i građanski nemiri. Ova vrsta osiguranja štiti investitora od oštećenja, uništenja ili nestanka osnovnih sredstava kao posljedica rata ili građanskih nemira. Kao opšte pravilo, gornja odredba ne treba da se odnosi na terorističke akte usmerene direktno protiv vlasnika garancija.
4. Kršenje uslova ugovora(ugovor). Ova vrsta osiguranja garantuje investitoru zaštitu od gubitaka povezanih sa kršenjem uslova ili raskidom ugovora od strane države domaćina. Naknada se vrši samo u slučajevima kada: 1) ne postoji organ kome bi investitor mogao da podnese tužbu po osnovu sporazuma (ugovora) protiv vlade države domaćina; 2) je prijava takvom organu sprečena neopravdanim kašnjenjem, kako je definisano u ugovoru o garanciji; 3) nakon donošenja konačne odluke u njegovu korist strani investitor ne može ostvariti njenu realizaciju. Ukoliko je ispunjen bilo koji od tri uslova, Agencija isplaćuje naknadu.
Primjer regionalnog sporazuma u oblasti stranih ulaganja je Sporazum zemalja ZND „O saradnji u oblasti investicionih aktivnosti“ od 24. decembra 1993. godine. U skladu sa ovim ugovorom strane preuzimaju obaveze sarađuju u izradi i sprovođenju investicione politike; preduzeti mere da usklađivanje njihovog zakonodavstva o investicionim aktivnostima i druge mjere. Sporazum se ne odnosi samo na privatna strana ulaganja, već i na državna ulaganja.
Za strane investitore Sporazum garantuje plaćanje adekvatnu, brzu i efektivnu kompenzaciju u slučaju nacionalizacije(v. 7); nesmetano transfer profita državama učesnicama dobijene od investicionih aktivnosti (član 8); oslobađanje od carina i poreza na imovinu, uvezena iz drugih država kao ulog u osnovni kapital preduzeća i namenjena za sopstvenu materijalnu proizvodnju (član 15); pravo korišćenja zemljišta, uključujući njegov zakup, i drugih prirodnih resursa (član 20).
U izradi Sporazuma o saradnji u oblasti investicionih aktivnosti 28.03 1997. U ZND je usvojena Konvencija o zaštiti prava investitora, kojim je utvrđen pravni osnov za realizaciju različitih vrsta ulaganja i garancije prava investitora na ulaganja i prihoda od njih.
Trenutno Na teritoriji Ruske Federacije postoje sporazumi sa stranim državama koje su zaključili SSSR i Rusija.
Sporazumi obraćaju pažnju na sledeće tačke: usvajanje režima za strana ulaganja; davanje garancija za zaštitu interesa stranih investitora; rješavanje investicionih sporova.
U skladu sa dogovorima ulaganja ili prihod investitora svake strane uvijek imaju pravičan i pravičan tretman u skladu sa principima međunarodnog prava - tretman najpovoljnije nacije. Sistem garancija je generalno sličan onima predviđenim multilateralnim konvencijama.
Važeći međunarodni ugovori stvaraju jedinstven mehanizam koji ima za cilj zaštitu stranih investicija i zasniva se na nekim zajedničkim principima pravnog regulisanja investicionih odnosa.
Karakteristika nacionalnog investicionog zakonodavstva je da ne primjenjuje sukob zakona metodu regulacije i njegove norme direktno regulišu odnos između stranog privatnog investitora i države.
U državama domaćinima mogu se odobriti strana ulaganja nacionalni tretman, najpovlašćenija nacija ili privilegovani tretman.Pod nacionalnim režimom strani investitori posluju pod istim uslovima kao i domaći investitori, uz neke izuzetke. Pod tretmanom najpovlašćenijih nacija stranim investitorima se obezbjeđuju jednaki uslovi za obavljanje investicionih aktivnosti bez davanja prednosti nekima od njih. Privilegirani način rada (režim preferencijala) sastoji se od davanja određenih pogodnosti za uvoz sirovina i opreme, oslobađanja od carina i poreza itd.
Države domaćini mogu preduzeti mere za ograničavanje stranih ulaganja, koje se svode na: 1) zabranu delatnosti stranog investitora u određenim sektorima privrede; 2) uspostavljanje posebne državne kontrole nad prijemom stranog investitora na razvoj podzemnih i prirodnih resursa; 3) obavezno vlasničko učešće države u preduzećima koja je stvorio strani investitor; 4) uspostavljanje posebnog fiskalnog režima; 5) utvrđivanje koncesione politike.
Pravni okvir za strana ulaganja u Ruskoj Federaciji prvenstveno predstavljaju posebni zakoni: “O investicionim aktivnostima u RSFSR” 1991. “O sporazumima o podjeli proizvodnje” 1995 G., “O stranim ulaganjima” 1999 Osim toga, postoje posebni sektorski zakoni, kao i predsjednički dekreti i vladine rezolucije,
Zakon o stranim ulaganjima od 14. jula 1999. razumije pod stranim ulaganjima ulaganje stranog kapitala u predmet poduzetničke djelatnosti na teritoriji Ruske Federacije u obliku objekata građanskih prava u vlasništvu stranog investitora, ako takvi objekti građanskih prava nisu povučeni iz prometa ili nisu ograničeni u prometu u Ruska Federacija u skladu sa saveznim zakonima, uključujući novac, vrijednosne papire (u stranoj valuti i valuti Ruske Federacije), drugu imovinu, imovinska prava koja imaju novčanu vrijednost isključivih prava na rezultate intelektualne aktivnosti (intelektualna svojina), kao kao i usluge i informacije (član 2).
Pravni režim stranih ulaganja, kao i aktivnosti stranih investitora na njihovom sprovođenju, prema čl. 4 zakona, ne može biti manje povoljno od režima imovine, imovinskih prava i investicionih aktivnosti pravnih lica i građana Ruske Federacije, uz samo nekoliko izuzetaka. Restriktivna izuzeća za strane ulagače mogu se osnivati saveznim zakonima samo u meri u kojoj je to neophodno radi zaštite osnova ustavnog uređenja, morala, zdravlja, prava i legitimnih interesa drugih lica, obezbeđenja odbrane zemlje i bezbednosti države. Izuzeća od poticaja u obliku beneficija za strane investitore mogu se uspostaviti u interesu društveno-ekonomskog razvoja Ruske Federacije. U ovom slučaju, vrste beneficija i postupak za njihovo pružanje utvrđeni su zakonodavstvom Ruske Federacije.
Zakon predviđa čitav niz mjera koje predstavljaju garancije za ulaganja stranih investitora. Lista ovih mjera značajno je proširena u odnosu na 1991. godinu, kada je usvojen prvi ruski zakon o stranim ulaganjima. To uključuje garancije: pravna zaštita aktivnosti stranih investitora na teritoriji Ruske Federacije; korištenje različitih oblika ulaganja stranog investitora na teritoriji Ruske Federacije; prenos prava i obaveza stranog investitora na drugo lice; naknada za nacionalizaciju i rekviziciju imovine strani investitor ili komercijalna organizacija sa stranim ulaganjima; zaštita od nepovoljnih promjena u zakonodavstvu RF; obezbjeđivanje pravilnog rješavanja sporova koji nastanu u vezi sa investicionim aktivnostima; korištenje na teritoriji Ruske Federacije i prijenos izvan Ruske Federacije prihoda, dobiti i drugih zakonito primljenih iznosa novca; pravo na nesmetan izvoz van Ruske Federacije imovine i informacija u dokumentarnom obliku ili u obliku snimka na elektronskim medijima koji su izvorno uvezeni na teritoriju Ruske Federacije kao strano ulaganje; prava na kupovinu vrijednosnih papira; učešće u privatizaciji; davanje prava na zemljišne parcele, druga prirodna dobra, zgrade, objekte i druge nepokretnosti (čl. 5-15).
| " |
Nacionalni tretman i tretman najpovlašćenije nacije
Većina vlada reguliše uslove za prihvatanje stranih investicija u skladu sa svojim nacionalnim prioritetima. Uslovi ili mjere koje mogu uticati na ekonomske odluke investitora zajedno karakterišu režim ulaganja.Postoje dvije glavne vrste investicionih režima: povoljan i nepovoljan. Postoje potpuno povoljni otvoreni režimi ulaganja, kada država dozvoljava sva ulaganja bez ograničenja. Međutim, većina investicijskih režima u zemljama domaćinima kombinuje povoljne i restriktivne elemente. Modernu državnu praksu karakteriše širok spektar oblika podsticaja i ograničenja.
Zauzvrat, teorija i praksa međunarodnog investicionog prava također dijeli režime stranih ulaganja na apsolutne i relativne. Prvi su zasnovani na principima pune zaštite i sigurnosti, nediskriminacije, fer i pravičnog tretmana, obaveze ispunjavanja obaveza ulaganja i tretmana prema međunarodnom pravu. Drugi uključuje tretman najpovlašćenije nacije i nacionalni tretman. Principi apsolutnog režima stranih ulaganja usmjereni su na osiguranje potpune zaštite stranih ulaganja. Pravedan i pravičan tretman tradicionalni je običaj u međunarodnom pravu, usko povezan sa klasičnom definicijom tzv. due diligence, iako njeno značenje nije precizno definisano.
Nacionalni tretman, koji ima viši status od principa najpovlašćenije nacije, odobrava se jednostrano ili na osnovu stava dogovorenog u međunarodnom ugovoru. Prema nacionalnom režimu, država stranim licima daje prava i ovlašćenja u potpunosti, kao i svojim građanima, osim izuzetaka utvrđenih državnim zakonom.
Princip nacionalnog tretmana u zemljama sa razvijenom ekonomijom je fundamentalan u odnosu na investicione aktivnosti. Prilikom pružanja nacionalnog tretmana stranim ulaganjima, domaći i strani preduzetnici nastupaju na tržištu, uz neke izuzetke, kao ravnopravni subjekti.Shodno tome, nacionalni tretman je onaj u kome su prava investitora na teritoriji države domaćina uglavnom određena lokalnim ( nacionalnim) zakonima, a ne zakonima zemlje porekla kapitala. Istovremeno, režim za strana ulaganja ne može biti nepovoljniji od režima koji se pruža domaćim pravnim licima (nacionalni kapital), tj. ruskim investitorima. Na primjer, u Sporazumu između Rusije i Španije, čl. 5 navodi da će “svaka Strana, u skladu sa svojim nacionalnim zakonom, ulaganjima ulagača druge strane odobriti tretman koji nije manje povoljan od onog koji je dat njenim vlastitim investitorima.”
Nacionalni tretman za strance obično pružaju zemlje sa razvijenom, stabilnom ekonomijom koje se ne plaše ekonomskih intervencija drugih država, a princip nacionalnog tretmana razvijene zemlje proširuju i na međusobne investitore, dok se posebne vrste režima aktivnosti mogu primjenjivati na investitori iz zemalja u razvoju.
Prilikom pružanja nacionalnog tretmana, nacionalno zakonodavstvo ne predviđa posebne uslove za aktivnosti stranaca, primjenjujući na njih ista pravila kao i na domaće investitore. Stoga, u nekim državama ne postoji poseban zakon koji bi isključivo regulisao aktivnosti stranih kompanija i preduzetnika. Ako neki aspekti aktivnosti stranih investitora zahtijevaju posebnu regulativu (npr. u pitanjima postupka osnivanja i registracije privrednih društava, postupka licenciranja za prijem investitora na korištenje prirodnih resursa i sl.), tada će takva posebna pravila biti sadržane u opštim propisima namenjenim prvenstveno domaćim investitorima, kao izuzeci od opšteg pravila. Upravo takav pristup imaju Sjedinjene Države u regulisanju aktivnosti stranaca.
Druge države, dok investitorima daju nacionalni tretman, ipak razvijaju posebno zakonodavstvo kojim će regulisati svoje aktivnosti u vidu posebnih zakona ili kodeksa o investicionim aktivnostima, kao i u vidu posebne administrativne regulative stranih ulaganja. To je pristup koji trenutno slijedi Ruska Federacija, ali i neke druge zemlje Zajednice nezavisnih država.
Pripisivanje normi o nacionalnom tretmanu posebnim principima međunarodne trgovine (načelima međunarodne trgovine, pa čak i šire, međunarodnom ekonomskom pravu), koji su pravno obavezujući, pravni teoretičari ne doživljavaju uvijek jednoglasno. Konkretno, neki autori govore o stvarnom principu međunarodne trgovine, tj. temeljno pravilo ponašanja koje definiše pravni osnov za odnose između subjekata trgovačke djelatnosti, prvenstveno država. To uključuje I.S. Peretersky, L.A. Luntsa, M.M. Boguslavsky. Drugi vide princip nacionalnog tretmana kao „domaći režim“, posebno povezujući specifične oblasti regulacije, posebno strana ulaganja, sa njegovim efektom.
Nacionalni tretman je kao norma preventivnog karaktera pravno ukorijenjen u onim državama koje su članice jedne integracione međunarodne organizacije, na primjer Evropske unije. U takvim državama nacionalni tretman se uspostavlja na osnovu odluke međunarodne organizacije i važi u svim državama članicama EU. Naravno, u ovom slučaju su neprihvatljiva jednostrana isključenja restriktivne prirode iz nacionalnog statusa koji se daje stranim licima.
Međunarodni ugovori zaključeni u okviru GATT/WTO takođe proklamuju princip nacionalnog tretmana: posebno u Sporazumu o trgovinskim investicionim merama, Sporazumu o trgovinskim aspektima prava intelektualne svojine (TRIPS) i Sporazumu o trgovini uslugama. (GATS).
U Rusiji se strancima pruža nacionalni tretman u skladu sa pravilima domaćeg zakonodavstva i nekim posebnim međunarodnim ugovorima. Na osnovu zahtjeva dijela 3 čl. 62 Ustava Ruske Federacije, norme federalnih zakona od 9. jula 1999. br. 160-FZ „O stranim ulaganjima u Ruskoj Federaciji“, od 8. decembra 2003. br. 164-FZ „O osnovama državne regulative spoljnotrgovinske delatnosti” i drugi brojni ruski akti, različiti po predmetu regulisanja, bilo koji državni organ ili službeno lice Ruske Federacije (sud opšte nadležnosti, arbitražni sud, organ izvršne vlasti, notar, itd.) u okviru opšteg okvira. zakonski okvir utvrđen zakonom, dužan je da stranog državljanina ili pravnog lica tretira na isti način kao i prema domaćim državljanima ili pravnim licima, bez ikakvih dodatnih uslova.
U oblasti građanskih procesnih prava stranih lica, rusko zakonodavstvo sadrži pravilo o davanju nacionalnog tretmana stranim licima u građanskom postupku, osim ako međunarodnim ugovorom nije drugačije određeno.
Na primjer, strana preduzeća i organizacije imaju pravo da se obrate ruskim sudovima i koriste građanska procesna prava da zaštite svoje interese. U arbitražnim sudovima strana lica, uključujući strane i međunarodne organizacije, uživaju procesna prava i obavljaju procesne dužnosti na ravnopravnoj osnovi sa organizacijama i građanima Ruske Federacije.
Nacionalni režim je postao pravno obavezujući samo u državama koje su članice integracionih međunarodnih nadnacionalnih organizacija. Ovaj režim se najuspješnije primjenjuje u zemljama članicama Evropske unije. Mnogi autori vjeruju da je nacionalni tretman za strance široko osiguran u zemljama u razvoju. Takva izjava teško da je realna, kaže T.N. Neshataeva, kada se proglašava nacionalni režim, zakonodavstvo država u razvoju takođe ima mnogo rezervi koje ograničavaju prava stranaca u poređenju sa pravima sopstvenih građana u određenim oblastima društveno-ekonomskog života.
Prema zapadnoj doktrini, država domaćin ima pravo da uvede ograničenja i posebne zahtjeve, ali uz upozorenje da se njima ne narušavaju materijalna prava investitora zagarantovana bilateralnim investicionim ugovorima.
Odnosno, u međunarodnoj pravnoj praksi dozvoljena su neka ograničenja ili zabrane u oblasti stranih ulaganja. Čak je i zakonodavstvo SSSR-a utvrdilo pravila za bavljenje određenim vrstama aktivnosti za strana pravna lica, na primjer, privredni ribolov u vodnim tijelima, ribolov ribe i drugih živih resursa u teritorijalnim vodama, u ekonomskoj zoni, provođenje istraživanja, istraživanja, razvoj prirodnih resursa i obavljanje drugih radova na epikontinentalnom pojasu. Rusko zakonodavstvo o stranim ulaganjima takođe nije posebno strogo. Predviđena su određena ograničenja u oblasti privatizacije, bankarstva, valutnog i zemljišnog zakonodavstva. Ne ulazeći u detalje, napominjemo da su ova ograničenja mala. Na primjer, čl. 4. Zakona o stranim ulaganjima u Ruskoj Federaciji propisuje da se „federalnim zakonima mogu utvrditi izuzeća restriktivne prirode za strane investitore“.
Posebnu pažnju zahtijeva i pitanje zabrane stranih ulaganja u pojedinim oblastima privredne djelatnosti. Kao što je poznato, u međunarodnoj pravnoj praksi dozvoljena su određena ograničenja ili zabrane u oblasti stranih ulaganja. Spisak, na primjer, Ugovora između Ruske Federacije i Sjedinjenih Američkih Država o poticanju i uzajamnoj zaštiti investicija ukazuje na industrije i vrste djelatnosti u kojima se mogu uspostaviti ograničenja za strane investitore u posebno važnim oblastima nacionalne ekonomije.
Izuzeća od nacionalnog režima stranih pravnih lica, po pravilu, koncentrisana su u tri oblasti: ili 1) predviđena su ograničenja prava stranih pravnih lica; 2) imaju određene pogodnosti; 3) su obezbeđeni dodatni uslovi za korišćenje prava. U svakom slučaju, učinak bilo kakvih izuzetaka od nacionalnog režima je moguć samo ako su uključeni u savezne zakone ili međunarodne ugovore.
Savremeno međunarodno pravo, koje se razvija na bazi nediskriminacije stranih lica, nema opšte pravilo o izjednačavanju pravnog statusa stranih lica i sopstvenih državljana države domaćina. Nacionalna zakonodavstva različitih država imaju tendenciju da na strance prošire nacionalni režim u oblasti zaštite građanskih i građanskih procesnih prava. Ali ovaj trend nije dovoljno stabilan: ove norme su po pravilu preventivne prirode i blokirane su brojnim izuzecima od nacionalnog režima utvrđenog u nacionalnom pravu i sudskoj praksi država.
Danas je najčešći režim u vezi sa regulisanjem prava stranih lica na teritoriji države domaćina režim najpovlašćenije nacije. Najpovlašćenija nacija ili režim favorizovane nacije podrazumeva davanje prava i ovlašćenja stranim licima u iznosu ne manjem nego licima bilo koje treće države. Kako s pravom ističe M.M. Boguslavskog, na osnovu režima najpovlašćenije nacije, strana lica postaju u ravnopravnom položaju među sobom, a na osnovu nacionalnog režima u ravnopravan položaj sa domaćim licima.
Načelo najpovlašćenije nacije podrazumeva uključivanje u međunarodne ugovore odredbe da se svaka od država ugovornica obavezuje da će drugoj državi ugovornici u jednoj ili drugoj oblasti svojih odnosa koja je navedena u ugovoru obezbediti prava, prednosti, privilegije i koristi jednako povoljne kao one koje pruža ili će pružiti bilo kojoj trećoj državi u budućnosti. Formula „koju pruža ili će pružiti u budućnosti bilo kojoj trećoj državi“ pokriva tretman koji uživa bilo koja treća država, bez obzira da li je zasnovan na međunarodnom ugovoru, nacionalnom zakonu ili praksi provođenja zakona.
Uspostavljanje tretmana najpovlašćenije nacije navedeno je u bilateralnim ugovorima između Rusije i Austrije, Belgije, Velike Britanije, Španije, Italije, Kanade, Koreje, Kine, Holandije, Turske, Francuske, Nemačke, Finske, Švajcarske itd. Ovi ugovori predviđaju da pravni režim stranih pravnih lica u Ruskoj Federaciji ne može biti nepovoljniji od pravnog režima stranih investitora iz bilo koje treće zemlje (tretman najpovlašćenije nacije). Bilateralni ugovori takođe predviđaju izuzetke koji su dozvoljeni kada se daje tretman najpovlašćenije nacije.
Komisija UN-a za međunarodno pravo je izradila nacrte članova o klauzulama o najpovlašćenijim nacijama. Prema ovom projektu, pravna suština pravila najpovlašćenije nacije sastoji se u obavezi države prijema da licima iz druge države omogući takav tretman, koji pretpostavlja da će ti građani, kao i građani i firme iz treće zemlje, imaju jednak pravni status („ne manje povoljan od režima proširenog na lica iz treće države“), tj. Klauzula „najpovlašćenije nacije“ podrazumeva da svi stranci u jednoj zemlji treba da imaju isti status.
Posebno treba napomenuti da se režim najpovlašćenijih nacija ne može brkati ili poistovetiti sa režimom nediskriminacije, o čemu će biti reči u nastavku. Suština principa najpovlašćenije nacije je pravo da se zahtevaju preferencijalni, privilegovani uslovi. Dakle, režim najpovlašćenije nacije pretpostavlja nediskriminatorni režim, ali nije ograničen na njega; princip najpovlašćenije nacije, kao međunarodno-pravna norma, ima ugovornu prirodu.
strana ulaganja - To su materijalna i nematerijalna sredstva u vlasništvu pravnih i fizičkih lica jedne države, a koja se nalaze na teritoriji druge države radi ostvarivanja dobiti.
Jedan od razloga zbog kojih se ulaganja mogu klasifikovati je imovine ili nevlasnički njihov karakter. Ispod neimovinske investicije treba da razumete prava na izume, industrijski dizajn, topologije integrisanih kola; kao i specifične tehnološke informacije (know-how), proizvodne tajne, povjerljive komercijalne informacije, žigovi, uslužni znakovi, trgovačka imena, odnosno sve što je uključeno u koncept intelektualne svojine . Sve ostale kategorije ulaganja su klasifikovane kao ulaganja u nekretnine. Njihova karakteristična karakteristika je materijalni izraz: finansije, materijalne vrijednosti.
Može se razmotriti još jedna osnova za klasifikaciju investicija učešće ili neučešće investitora u upravljanju objektom ulaganja. Na osnovu toga, investicije se mogu podijeliti on ravno I indirektan (portfolio) ulaganja. Direktno ulaganje se odvija u obliku zajedničkih ulaganja i preduzeća, pri čemu strani investitori „direktno i direktno“ učestvuju u upravljanju preduzećem (kompanijom). Indirektna ulaganja ne podrazumevaju direktno učešće u upravljanju preduzećem (kompanijom), već zahtevaju od stranih investitora da dobiju dividende na akcije i hartije od vrednosti, tj. na kapital uložen u ova preduzeća u novcu.
U zavisnosti od izvora finansiranja strana ulaganja mogu se podijeliti na država, koji se sprovode u vidu zajmova i zaduživanja koje daju države i međunarodne organizacije (IBRD, MMF, EBRD, itd.), i privatni , obavljaju strana pravna i fizička lica. Predmet pravnog uređenja međunarodnog privatnog prava su pravni odnosi, koji nastaju u vezi sa privatnim stranim ulaganjima.
U strukturi pravne regulative mogu se razlikovati investicioni odnosi dva nivoa: 1) međunarodnopravni formirana zaključenjem međunarodnih ugovora i 2) unutardržavni, čija je osnova nacionalno zakonodavstvo države prijema.
Međunarodni ugovori o stranim ulaganjima mogu se podijeliti u tri grupe: multilateralni međunarodni ugovori, čija je glavna svrha zaštita stranih ulaganja na međudržavnom nivou (npr. Konvencija o postupku rješavanja investicionih sporova između država i stranih lica iz 1965. godine; Konvencija o osnivanju Multilateralne agencije za garancije ulaganja iz 1985.) ; regionalni međunarodni ugovori (npr. sporazuma zemalja ZND) I bilateralni sporazumi(ovdje možemo govoriti o sporazumima između država o zaštiti stranih investicija, otklanjanju dvostrukog oporezivanja, te sporazumima između država i međunarodnih organizacija - IBRD, EBRD, EU).
Danas je najefikasniji mehanizam zaštite stranih investicija osiguranje. U septembru 1985. potpisan je sporazum u Seulu Konvencija o osnivanju Multilateralne agencije za garancije ulaganja(u daljem tekstu Agencija) (stupa na snagu 12. aprila 1988. godine). Main ideja Konvencije- obezbediti strani investitori imaju finansijske garancije protiv nekomercijalnih rizika kroz osiguranje ulaganja.
U zavisnosti od toga koje nekomercijalne rizike pokriva Agencija, mogu se razlikovati sljedeće vrste osiguranja koje se spominju u Konvenciji.
1. Transfer valute. Ova vrsta osiguranja štiti investitora od gubitaka povezanih sa nemogućnošću investitora da konvertuje sredstva u domaću valutu (prihod, uplaćeni iznos duga, kamate na dužnički kapital i druga plaćanja) da ih iznese iz zemlje. Međutim, treba imati u vidu da ova vrsta osiguranja ne pokriva devalvaciju domaće valute.
2. Eksproprijacija ili slične mjere. Ova vrsta osiguranja štiti investitora od „bilo koje zakonodavne ili administrativne radnje ili propusta od strane vlade domaćina koji bi rezultirali lišenjem prava vlasnika garancije, kontrole nad takvim ulaganjem ili značajnog prihoda od takvog ulaganja“. Ove radnje ne obuhvataju odluke pravosudnih organa, kao i opšteprimenljivih organa nediskriminatorne prirode (mere vezane za oporezivanje, poštovanje ekološkog i radnog zakonodavstva, mere za održavanje javnog reda i mira, itd.).
3. Rat i građanski nemiri. Ova vrsta osiguranja
štiti investitora od oštećenja, uništenja ili nestanka osnovnih sredstava kao posljedica rata ili građanskih nemira. Kao opšte pravilo, gornja odredba ne treba da se odnosi na terorističke akte usmerene direktno protiv vlasnika garancija.
4. Kršenje uslova ugovora(ugovor). Ova vrsta osiguranja garantuje investitoru zaštitu od gubitaka povezanih sa kršenjem uslova ili raskidom ugovora od strane države domaćina. Naknada se vrši samo u slučajevima kada: 1) ne postoji organ kome bi investitor mogao da podnese tužbu po osnovu sporazuma (ugovora) protiv vlade države domaćina; 2) je prijava takvom organu sprečena neopravdanim kašnjenjem, kako je definisano u ugovoru o garanciji; 3) nakon donošenja konačne odluke u njegovu korist strani investitor ne može ostvariti njenu realizaciju. Ukoliko je ispunjen bilo koji od tri uslova, Agencija isplaćuje naknadu.
Primjer regionalnog sporazuma u oblasti stranih ulaganja je Sporazum zemalja ZND „O saradnji u oblasti investicionih aktivnosti“ od 24. decembra 1993. godine. U skladu sa ovim ugovorom strane preuzimaju obaveze sarađuju u izradi i sprovođenju investicione politike; preduzeti mere da usklađivanje njihovog zakonodavstva o investicionim aktivnostima i druge mjere. Sporazum se ne odnosi samo na privatna strana ulaganja, već i na državna ulaganja.
Za strane investitore Sporazum garantuje plaćanje adekvatnu, brzu i efektivnu kompenzaciju u slučaju nacionalizacije(v. 7); nesmetano transfer profita državama učesnicama dobijene od investicionih aktivnosti (član 8); oslobađanje od carina i poreza na imovinu, uvezena iz drugih država kao ulog u osnovni kapital preduzeća i namenjena za sopstvenu materijalnu proizvodnju (član 15); pravo korišćenja zemljišta, uključujući njegov zakup, i drugih prirodnih resursa (član 20).
U izradi Sporazuma o saradnji u oblasti investicionih aktivnosti 28.03 1997. U ZND je usvojena Konvencija o zaštiti prava investitora, kojim je utvrđen pravni osnov za realizaciju različitih vrsta ulaganja i garancije prava investitora na ulaganja i prihoda od njih.
Trenutno Na teritoriji Ruske Federacije postoje sporazumi sa stranim državama koje su zaključili SSSR i Rusija.
Sporazumi obraćaju pažnju na sledeće tačke: usvajanje režima za strana ulaganja; davanje garancija za zaštitu interesa stranih investitora; rješavanje investicionih sporova.
U skladu sa dogovorima ulaganja ili prihod investitora svake strane uvijek imaju pravičan i pravičan tretman u skladu sa principima međunarodnog prava - tretman najpovoljnije nacije. Sistem garancija je generalno sličan onima predviđenim multilateralnim konvencijama.
Test na temu: “Međunarodno pravo”
Uvod................................................................ ........................................................ ........................ 3
1. Pojam i elementi sistema državne regulacije stranih ulaganja.................................. ................ . 4
2. Pravna regulativa stranih ulaganja u Ruskoj Federaciji 7
3. Međunarodno pravno regulisanje stranih ulaganja u Ruskoj Federaciji................................................. 19
Zaključak................................................................ ................................................................ ........ 23
Bibliografija ................................................. .............................................. 24
Bibliografija
1. Konvencija o rješavanju investicionih sporova između država i fizičkih ili pravnih lica drugih država (ICSID). Zaključen u Washingtonu 18. marta 1965. // Bilten Vrhovnog arbitražnog suda Ruske Federacije. Poseban dodatak br. 7, jul 2001. - M.: YURIT-Vestnik, 2001. str. 74 - 92.
2. Poreski zakonik Ruske Federacije. Prvi dio: Savezni zakon od 31. jula 1998. br. 146-FZ (sa izmjenama i dopunama od 23. maja 2016.) // Zbirka zakona. 1998. br. 31. Art. 3824.
3. Poreski zakonik Ruske Federacije. Drugi dio: Federalni zakon od 5. februara 2000. br. 117-FZ (sa izmjenama i dopunama od 3. jula 2016.) // Zbirka zakonodavstva Ruske Federacije. 2000. - br. 32. – Sv. 3340.
4. Građanski zakonik Ruske Federacije. Dio I: Federalni zakon od 30. novembra 1994. br. 51-FZ (sa izmjenama i dopunama od 3. jula 2016.) // Zbirka zakonodavstva Ruske Federacije. 1994. br. 32. Art. 3301.
5. Federalni zakon Ruske Federacije od 29. oktobra. 1998. br. 164-FZ (sa izmjenama i dopunama 31. decembra 2014.) „O finansijskom lizingu (leasing)” // Zbirka zakonodavstva Ruske Federacije. -1998. - br. 44. - čl. 5394.
6. Federalni zakon od 25. februara 1999. N 39-FZ (sa izmjenama i dopunama od 28. decembra 2013.) „O investicionim aktivnostima u Ruskoj Federaciji, koje se sprovode u obliku kapitalnih ulaganja“ // Zbirka zakonodavstva Ruske Federacije. - 1999. - N9. Art. 1096.
7. Federalni zakon od 07.09.1999. N 160-FZ (sa izmjenama i dopunama od 05.05.2014.) “O stranim ulaganjima u Ruskoj Federaciji” // Zbirka zakonodavstva Ruske Federacije. – 1999. - N28. Art. 3493.
8. Federalni zakon od 21. jula 2005. N 115-FZ (sa izmjenama i dopunama od 30. decembra 2015.) „O ugovorima o koncesijama” // Zbornik zakonodavstva Ruske Federacije. - 2005. - N30 (II dio). - St. 3126.
9. Federalni zakon od 12. januara 1996. N 7-FZ (sa izmjenama i dopunama od 2. juna 2016.) “O neprofitnim organizacijama” // Zbornik zakonodavstva Ruske Federacije. – 1996. - br. 3. - St. 145.
10. Naredba Ministarstva finansija Ruske Federacije od 30. septembra 2010. N 117n „O odobravanju posebnosti računovodstva u poreskim organima stranih organizacija koje nisu investitori prema ugovoru o podjeli proizvodnje ili operateri sporazuma” / / Rossiyskaya Gazeta. – 2010. – 24. novembar.
11. Anikin, M. Strane investicije u Ruskoj Federaciji: sistem državne regulacije / M. Anikin. // Aktuelni problemi ekonomske teorije i menadžmenta / Znanstvene bilješke. - M.: ECON-INFORM, 2013. - S. 3-20
12. Veselkova, E.E. Izvori pravne regulative stranih investicija u Rusiji u sadašnjoj fazi / E.E. Veselkova // Zakonodavstvo i ekonomija. - 2012. - br. 3. - Str. 53 - 58.
13. Voznesenskaya, N.N. Savremeni koncept „stranih investicija“ / N.N. Voznesenskaya // Pravo. 2012. - br. 5. - str. 167-174.
14. Igonina, L.L. Investicije: udžbenik / L.L. Igonin, ur. Doktor ekonomskih nauka nauka, prof. V.A. Slepova. - M.: Ekonomist, 2014. - 478 str.
15. Kadyrova, G.M. Finansijski investicijski potencijal Ruske Federacije: međunarodni aspekti formiranja i korištenja / G.M. Kadyrov. - M.: Ankil, 2012. - 231 str.
16. Knyazev, O.A. Međunarodna investiciona aktivnost u kontekstu globalizacije: teorija i praktično iskustvo / O.A. Knyazev. - M.: MAKS Press, 2010. - 112 str.
17. Koposova, A.S. Unapređenje instrumenata državnog finansijskog regulisanja stranih ulaganja u savremenim ekonomskim uslovima / A.S. Koposova // Menadžment ekonomskih sistema - 2013. - Br. 12 (60).
18. Sukhareva, E.V. Pravna regulativa nacionalnih investicija u Rusiji / E.V. Sukhareva. - Sveruska naučno-praktična konferencija: Investicije su glavni faktor privrednog razvoja Rusije. - Moskva, INION, 2015. - str. 240-250
19. Šestakova, M.P., Lazareva, T.P., Hlestova, I.O. Međunarodno privatno pravo i investicije / M.P. Šestakova, T.P. Lazareva, I.O. Khlestova // Časopis ruskog prava. - 2008. - br. 2. – Str. 12 – 16.
20. Eriashvili, N. D. Finansijsko pravo: udžbenik / N. D. Eriashvili; Moskva Univerzitet Ministarstva unutrašnjih poslova Rusije - 3. izd., revidirano. i dodatne - M.: JEDINSTVO-DANA: Pravo i pravo, 2010.- 575 str.
CIJENA RADA: 300 rub.
ŠIFRA POSLA:Mpr_0047
Sfera direktnog ulaganja u međunarodni investicioni sistem je najtemeljitije osigurana međunarodno-pravnom regulativom. Upravo u ovoj oblasti sazreli su uslovi za postepeno prebacivanje pojedinih pitanja, pa čak i čitave sfere, sa bilateralnog načina regulacije na multilateralni metod regulacije.
Direktna ulaganja su direktno povezana sa proizvodnjom dobara, usluga, intelektualne svojine, stvaranjem preduzeća ili učešćem u preduzećima. Direktno Riječ je o stranim ulaganjima koja su usmjerena na dugoročne odnose i omogućavaju investitoru da realno utiče na upravljanje preduzećima i učestvuje u donošenju odluka o proizvodnji. Dvije ključne karakteristike direktnih investicija: dugoročni odnosi i stvarna kontrola investitora nad preduzećem. Prema ruskom zakonodavstvu, na primjer, direktna ulaganja uključuju, između ostalog, ulaganja u iznosu od najmanje 10% udjela u odobrenom (dioničkom) kapitalu preduzeća. Pretpostavlja se da takav udio već omogućava investitoru da utiče na proizvodne odluke i na taj način drži preduzeće pod kontrolom.
Spektar ulaganja koja se mogu klasifikovati kao direktna je širenje prakse MAGA-e. U Seulskoj konvenciji iz 1985. godine, investicije su priznate kao direktne odluke Odbora direktora MIGA-e, a takve odluke postoje za ulaganja koja su predviđena sporazumima između investitora i strane domaćina: o podjeli proizvodnje; o učešću u projektu i dobiti ostvarenom kao rezultat projekta; o učešću u upravljanju preduzećem; komercijalne koncesije (franšizing); za izgradnju po sistemu ključ u ruke; prema ugovorima o licenci; po ugovorima o finansijskom lizingu (leasingu); po ugovorima o ciljanom kreditu itd.
Povelja o ekonomskim pravima i odgovornostima država iz 1974. godine utvrdila je sljedeće odredbe: Svaka država ima pravo „regulisati i kontrolirati strane investicije u granicama svoje nacionalne jurisdikcije u skladu sa svojim zakonima i propisima iu skladu sa svojim nacionalnim ciljevima i prioritetima Nijedna država ne bi trebala biti prisiljena da pruži preferencijalni tretman stranim ulaganjima."
Uprkos činjenici da je sama Povelja akt mekog prava, ove norme se mogu smatrati normama međunarodnog pravnog običaja, koji su u Povelji dobili pisani oblik.
U bilateralnim sporazumima o unapređenju i međusobnoj zaštiti investicija (kapitalnih ulaganja), strane prihvataju obaveze koje se odnose na: obezbjeđivanje posebnog režima za direktna strana ulaganja; kadrovski režim; naknada štete; nacionalizacija i eksproprijacija investicija; transfer prihoda (profita); subrogacija; mjere ulaganja u trgovinu; rješavanje sporova.
Po pravilu, strane uzajamno obezbeđuju direktne investicije jedna drugoj sa nacionalnim tretmanom u kombinaciji sa MFN; investitor ima pravo da izabere način koji je za njega najoptimalniji.
Evo teksta članka o pravnim režimima iz francuskog međunarodnog ugovora o zaštiti investicija:
„Svaka ugovorna strana će primijeniti, na svojoj teritoriji i u svom pomorskom pojasu, na fizička ili pravna lica druge strane, u pogledu njihovih ulaganja i aktivnosti povezanih s ulaganjem, tretman koji se daje njenim fizičkim ili pravnim licima ili tretman dodijeljeno fizičkim ili pravnim licima subjektima najpovlašćenije nacije, ako je ova posljednja povoljnija."
Sjedinjene Države, u svojoj ugovornoj praksi, koriste sljedeće formulacije u bilateralnim ugovorima o promociji i zaštiti investicija: „Svaka ugovorna strana se obavezuje da će na svojoj teritoriji održavati povoljnu klimu za ulaganja građana i kompanija druge ugovorne strane; svaka ugovorna strana dozvoljava osnivanje i sticanje ovih ulaganja pod uslovima i odredbama pod uslovima koji će im garantovati tretman koji nije manje povoljan od tretmana koji je zagarantovan pod sličnim uslovima njihovim sopstvenim državljanima i kompanijama trećih zemalja, ako je ovaj potonji tretman povoljniji ."
U međunarodnoj ugovornoj praksi postoje i druge vrste posebnih režima: pravičan i pravičan tretman; puna zaštita i sigurnosni režim itd.
Prema Rusko-američkom sporazumu o promociji investicija iz 1992. godine, američki investitori su mogli tražiti finansijsku podršku od posebne agencije za osiguranje američke vlade, Korporacije za prekomorska privatna ulaganja (OPIC). U sporazumu su strane navele grane i vrste djelatnosti u kojima se mogu uspostaviti ograničenja za stranog investitora: vazdušni saobraćaj, brodarstvo, bankarstvo, osiguranje, proizvodnja električne energije, sticanje nekretnina, pružanje javnih telefonskih i telegrafskih usluga, poslovanje podmorskih komunikacionih kablova, korišćenje zemljišta i prirodnih resursa, primarno tržište hartija od vrednosti itd.
Mnogi multilateralni međunarodni ugovori su takođe relevantni za savremeni međunarodni investicioni pravni poredak, na primer Ugovor o MMF-u, čl. IV od kojih (klauzula 3) kaže: „Države članice mogu vršiti neophodnu kontrolu regulisanjem međunarodnog kretanja kapitala, ali se ta kontrola ne može vršiti na način da dođe do ograničenja plaćanja po tekućim ugovorima ili neopravdanog kašnjenja u doznake za preuzete obaveze.”
U okviru mnogih međunarodnih organizacija pokrenuta su pitanja stranih ulaganja. IBRD je 1992. godine usvojio Smjernice za tretman stranih ulaganja. Odlukom Savjeta OECD-a svojevremeno je usvojen Kodeks za liberalizaciju kretanja kapitala, čija je suština bila da države članice ne uvode nova ograničenja kretanja kapitala; slala obavještenja u slučajevima primjene restriktivnih mjera (iz sigurnosnih razloga, zbog poteškoća sa platnim bilansima i sl.); izvršila liberalizaciju režima za investiciono poslovanje, koji su navedeni na posebnoj listi.
TRIMS sporazum zabranjuje državama da koriste trgovinske politike koje imaju negativan uticaj na strane investicije, suprotno principu nacionalnog tretmana i principu zabrane kvantitativnih ograničenja.
Regulisanje prekograničnog investicionog kretanja se posebno aktivno sprovodi u okviru regionalnih integracionih udruženja. Ekonomska integracija kao sastavni dio podrazumijeva ukidanje ograničenja slobodnog kretanja investicija (prvenstveno direktnih) između zemalja učesnica na osnovu nacionalnog režima.
Upravo je to cilj koji je proklamovan Rimskim ugovorom, kojim je započela integracija u EU (čl. 67, 70, 221). Ovaj proces je regulisan direktivama, u skladu sa kojima je sačinjena nomenklatura i liste direktnih i indirektnih ulaganja. Razvoj procesa išao je putem konvergencije nacionalnih režima država članica i prelaska sa uspostavljanja slobode kretanja jednostavnijih oblika ulaganja na složenije, koje zahtijevaju pomoćne i dodatne mjere. Do 1988. godine rad na osiguranju slobodnog kretanja direktnih i indirektnih investicija unutar EU bio je gotovo završen. Direktiva EU ima za cilj da osigura odgovarajući tretman između stanovnika država EU i rezidenata trećih zemalja - ako je potrebno, na osnovu reciprociteta.
1994. godine, Azijsko-pacifička ekonomska saradnja (APEC) usvojila je „Dobrovoljni kodeks“ direktnih stranih ulaganja, koji je formulisao sljedeće principe, posebno: nediskriminatorni pristup zemljama donatorima; nacionalni tretman za strane investitore; minimiziranje ograničenja; neprihvatljivost eksproprijacije bez naknade; osiguranje registracije i konvertibilnosti; eliminisanje barijera za izvoz kapitala; izbjegavanje dvostrukog oporezivanja; poštivanje od strane investitora pravila i propisa zemlje domaćina; osiguranje ulaska i izlaska stranog osoblja; rješavanje sporova putem pregovora ili arbitraže.
Pitanje kretanja investicija je takođe obrađeno u nizu „sektorskih“ multilateralnih međunarodnih ugovora. Primjer je Ugovor o energetskoj povelji iz 1994. godine.
Nivo međunarodnopravne regulative direktnih stranih ulaganja do kraja 20. vijeka. dostigla takvu fazu da je omogućila sklapanje globalnog sporazuma o ovom pitanju. Došlo je do pokušaja sklapanja takvog sporazuma. Devedesetih godina. Pod pokroviteljstvom OECD-a, započeli su pregovori o izradi Multilateralnog sporazuma o ulaganjima, sa ciljem kodifikacije i razvoja međunarodnog investicionog prava. 1998. godine radovi na projektu su zaustavljeni zbog ozbiljnih nesuglasica između pregovarača.