Понятие и использование ставки рефинансирования цб рф. Определение и понятие ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации (Банка России) Что значит ставка рефинансирования цб рф
Очередное снижение ключевой ставки ЦБ РФ произошло 6 сентября 2019 года. Ставка уменьшилась на 0,25% и теперь составляет 7%. В текущем году этот ключевой показатель для российской экономики корректировался в сторону снижения уже трижды. По официальной информации Банка России, на ближайших заседаниях Совета директоров этот вопрос вновь будет поднят, то есть снова может быть снижена ставка рефинансирования ЦБ РФ в 2019 году. Таблица с официального сайта регулятора об изменении ставки приведена в статье.
Отмечается, что снижение ставки обусловлено замедлением развития российской и мировой экономики, а также снижением инфляции. Прогноз ЦБ РФ по уровню инфляции до конца года: 4-4,5%. Читайте подробнее, что такое ставка рефинансирования, как она применяется в российском законодательстве.
Определение термина и его история
Ставка рефинансирования была введена еще в 1992 году. Указанием ЦБ РФ (Банка России) от 11.12.2015г. она была приравнена к ключевой ставке.
Чтобы объяснить, что такое ставка рефинансирования понятным языком, без экономических терминов не обойтись. Фактически это процент годовых, под который ЦБ кредитует коммерческие банки, а ключевая ставка — это краткосрочная процентная ставка, по ней ЦБ готов предоставлять недельные кредиты коммерческим банкам и принимать от них депозиты на тот же срок.
Таким образом, этот показатель влияет на стоимость кредитов для населения. От того, какая ставка действует в стране, каков ее размер, зависит уровень инфляции. Желая понизить уровень инфляции, Банк России повышает уровень ключевой ставки, банки вынуждены поднимать проценты по кредиту, делая их менее доступными, что приводит к снижению покупательской способности и уменьшению прессинга на национальную валюту. Ставка рефинансирования используется в целях налогообложения и для расчета пеней, неустоек в соответствии с законодательством.
Значение
Ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня в 2019 году равняется ключевой ставке, так как отдельно она не устанавливается с 2016 года (п. 2 указанием ЦБ РФ от 11.12.2015г.). Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня - 7%. Это значение установлено в соответствии с информацией ЦБ РФ от 6 сентября текущего года.
По заявлению ЦБ РФ, ставку решили снизить с учетом многих факторов. Одним из них стало снижение прогноза по темпам инфляции до 4,0-4,5%. Сыграло свою роль и замедление развития российской и мировой экономики, о чем сказано в официальном пресс-релизе Банка России.
Приведем пример, как изменялась ставка в течение 2017-2019 годов в таблице.
Ставка рефинансирования ЦБ РФ на 2019 год: таблица (официальный сайт ЦБ РФ - источник)
| Дата, с которой осуществляется применение ставки | Значение (в процентах) | Информация Банка России об установлении этого значения (дата) |
| 27.03.2017 | 9,75 | 24.03.2017 |
| 02.01.2017 | 9,25 | 28.04.2017 |
| 19.06.2017 | 9 | 16.06.2017 |
| 18.09.2017 | 8,5 | 15.09.2017 |
| 30.10.2017 | 8,25 | 27.10.2017 |
| 18.12.2017 | 7,75 | 15.12.2017 |
| 12.02.2018 | 7,5 | 09.02.2018 |
| 26.03.2018 | 7,25 | 23.03.2018 |
| 17.09.2018 | 7,5 | 14.09.2018 |
| 30.10.2018 | 7,5 | 26.10.2018 |
| 17.12.2018 | 7,75 | 14.12.2018 |
| 14.06.2019 | 7,5 | 17.06.2019 |
| 26.07.2019 | 7,25 | 29.07.2019 |
| 06.09.2019 | 7,75 | 09.09.2019 |
Как рассчитать пени и неустойку?
Приведем основные случаи применения ставки рефинансирования.
| Мера ответственности | Правовое обоснование | Правила расчета (принимается во внимание текущая ставка рефинансирования, если не указано иное) | Значение (в процентах от суммы долга) |
| Пени за просрочку внесения сумм налогов и сборов | П. 4 ст. 75 НК РФ | Если просрочка возникла для физических и юридических лиц до 1 октября 2017 года — одна трехсотая ставки рефинансирования за каждый день просрочки от суммы задолженности | |
| Если задолженность возникла после 1 октября 2017 года для физических лиц действуют аналогичные правила | |||
| Если задолженность возникла после 1 октября 2017 года у юридических лиц;
За просрочку до 30 календарных дней включительно, то применяется одна трехсотая ставки рефинансирования ЦБ РФ аналогично За просрочку более 30 календарных дней устанавливаются пени в размере 1/300 для первых 30 дней просрочки и 1/150 — за каждый день просрочки, начиная с 31 |
0,0242 | ||
| Неустойка или штраф за неисполнение денежных обязательств, если стороны не согласовали размер | Ст. 395 ГК РФ | 1/360 за каждый день просрочки | 0,0201 |
| Пени или штраф за просрочку оплаты за жилой объект или коммунальные услуги | П. 14 Ст. 155 ЖК РФ | 1/300 ставки, действующей на день фактической оплаты, за каждый день просрочки, начиная с 31 дня, следующего за днем оплаты, для задолженности, образовавшейся за первые 90 дней просрочки;
Начиная с 91 дня просрочки 1/130 от ставки рефинансирования, действующей на день фактической оплаты |
0,0242 |
| Пени, устанавливаемые для работодателя за задержку зарплаты, отпускных и иных выплат работнику | Ст. 236 ТК РФ | Не ниже 1/150 за каждый день задержки. Размер может быть увеличен коллективным договором | 0,0483 |
| Неустойка или пени застройщика при нарушении им срока, установленного для передачи жилого объекта участнику долевого строительства | П. 2 ст. 6 ФЗ-214 | 1/300 ставки, действующей на день исполнения обязательства, за каждый день просрочки
Если участником долевого строительства является физическое лицо — 1/150 |
0,0242 |
Калькулятор пени можно найти на различных сайтах, в том числе на сайте Арбитражного суда. Произвести расчет можно и самостоятельно, это достаточно просто.
Например, сумма задолженности составляет 15 000 рублей, просрочка составляет 10 дней. Приведем расчет для 1/300 и 1/150 ставки рефинансирования.
- 15 000,00 × 10 × 1/150 × 7% = 70 рублей
15 000,00 × 10 × 1/300 × 7% = 35 рублейТаким образом, формула выглядит следующим образом: размер задолженности*ставку рефинансирования/300*количество дней просрочки.
Ставка рефинансирования на 2019 год установлена Центробанком в размере 7%, почему коммерческие банки продолжают выдавать кредиты под более высокие проценты?
Разница между ставкой рефинансирования и ставками по кредитам коммерческих банков это фактически плата за посреднические услуги кредитных организаций. ЦБ РФ в соответствии с действующим законодательством может контролировать выдачу определенных кредитов, но напрямую ограничивать проценты не вправе, их формируют рыночные процессы.
Стоит добавить, что ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня в 2019 году составляет 7% – еще недавно это был достаточно низкий показатель для России, но по сравнению с другими странами ставка продолжает оставаться на высоком уровне. В США, например, она составляет 1,75%, в Великобритании - 0,5%.
Регулированием денежных отношений в России занимается Центральный банк России. Важнейшим инструментом его влияния на финансовый рынок страны является ставка рефинансирования . От её величины зависят процентны кредитов, а также развитие многих сторон экономики РФ. Рассмотрим данный вопрос более детально.
Определение
Ставка рефинансирования – это процентный показатель, по которому ЦБ кредитует банки страны. На её основании региональные банки устанавливают стоимость кредитов, выдаваемых бизнесу и населению, определяют ставки для открытия депозитов.
Ставка рефинансирования ЦБ РФ напрямую влияет на цену банковских кредитов и процент для хранения денег в депозитах.
Данный показатель официально используют для расчетов налоговых сборов, штрафов, пени. Официально понятие введено в январе 1992 года.
В чем заключается отличие ставки рефинансирования от ключевой?
Ключевая ставка появилась гораздо позже (в сентябре 2013 года). Она была востребована как более гибкий инструмент кредитования и регулирования цен. С ее учетом проводятся краткосрочные операции кредитования и рефинансирования банковских учреждений.
С момента утверждения ключевая ставка была объявлена основным показателем финансовой политики ЦБ.
Показатель рефинансирования же получил второстепенное значение и с 2016 года его величина отдельно не устанавливается, а приравнена ЦБ РФ к значению ключевой.
Как рассчитывается?
Расчет показателя рефинансирования чаще всего применяется для определения величины неустойки при просрочке выполнения финансовых обязательств. К примеру, при просрочке платежа по кредиту, на физическое лицо налагаются штрафные санкции в виде процентов. В этом случае используется общая формула расчета ставки рефинансирования ЦБ:
неустойка = (сумма к уплате × дней просрочки × учетная ставка) ꞉ 360
- Здесь суммой к уплате обозначается стоимость контракта или определенного обязательства.
- Отсчет дней просрочки начинается со дня, наступившего за датой должного исполнения обязательства.
- Если размер ставки изменялся во время просрочки, то расчет производится сначала по каждому периоду с применением соответствующего значения показателя.
- Годовой период определен как 360 дней согласно актам ВС РФ.
Примером исчисления неустойки по текущему % рефинансирования может служить следующий расчет:
- Цена договора 250 000 рублей;
- Время просрочки 50 дней (с июля 2017).
- Ставка рефинансирования 9,0%.
Рассчитываем по формуле: (250 000 × 50 × 9,0%) ꞉ 360 = 3125 , так размер неустойки составил 3125 рублей.
Во многих случаях нормативными актами или сторонами контракта устанавливается норма, согласно которой за день просрочки исполнения обязательства заемщиком перед кредитором начисляется пеня в размере 1/300 ставки рефинансирования от невыплаченной суммы обязательства.В данном случае применяется формула:
пени = задолженность × (ставка рефинансирования ꞉ 300) × дни просрочки
Для чего нужна?
Расчет ставки рефинансирования нужен при исчислении размера:
- неустойки за просрочку исполнения обязательства. При определении пени за каждый день просрочки применяется значение 1/300 действующего показателя рефинансирования от неоплаченной в срок суммы;
- пени при просрочке исполнения налоговых платежей. Также взимается сумма в размере 1/300 от учетного % показателя за день просрочки, согласно ст. 75 НК РФ;
- денежного возмещения за задержку зарплаты работодателем. Размер возмещения не должен быть менее 1/300 части от показателя за день задержки;
- процентов, начисляемых на сумму долга согласно ст. 395 ГК РФ. Исчисляется по общей формуле на основе показателя рефинансирования;
- налоговой базы при налогообложении процентных доходов, получаемых по банковским вкладам в случаях превышения ставки по вкладу над показателем ЦБ РФ на 5 пунктов;
- налоговой базы при приобретении лицом материальной выгоды от экономии на процентах за пользование кредитом, определяемой как превышение процентов за кредит, исчисленных в размере 2/3 ставки ЦБ РФ, над суммой процентов, установленных в договоре.
Изменения ставки рефинансирования за 2017
Действующая ставка рефинансирования ЦБ РФ установлена в размере 8,5% с 18 сентября текущего года.
В таблице представлены изменения размера ставки рефинансирования в течение 2017 года.
| Месяц | Размер % |
| Январь | 10,00 |
| Февраль | 10,00 |
| Март (с 27.03) | 9,75 |
| Апрель | 9,75 |
| Май (со 02.05) | 9,25 |
| Июнь (с 19.06) | 9,00 |
| Июль | 9,00 |
| Август | 9,00 |
| Сентябрь (с 18.09) | 8,5 |
| Октябрь | 8,5 |
| Ноябрь | — |
| Декабрь | — |
Прогноз на 2018 год
Во исполнение статьи 3 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) и в соответствии со статьями 4, 35, 36, 37, 40, 43, 46 и 47 указанного Федерального закона Банк России, являясь кредитором последней инстанции, организует систему рефинансирования (кредитования) кредитных организаций, в том числе устанавливает порядок и условия рефинансирования, а также осуществляет операции рефинансирования кредитных организаций, обеспечивая тем самым регулирование ликвидности банковской системы и предусмотренное статьей 28 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» право кредитных организаций при недостатке средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств обращаться за получением кредитов в Банк России на определяемых им условиях. Операции кредитования проводятся в рамках заключенных между Банком России и кредитными организациями договоров в соответствии с главами 23, 28, 42, 45 (ст. 850) Гражданского кодекса Российской Федерации, а также Федеральным законом «О банках и банковской деятельности». Порядок осуществления операций рефинансирования представлен в двух нормативных документах Банка России: в Положении Банка России от 4 августа 2003 года №236-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг», и Положении Банка России №312-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами».
Под рефинансированием Центральным банком коммерческих банков понимают предоставление им заимствований, когда банки исчерпали свои ресурсы или не имеют возможности пополнить их из других источников. Процесс рефинансирования состоит в восстановлении портфеля собственных ресурсов коммерческих банков и средств, вложенных в кругооборот капитала предприятий.
Кредиты рефинансирования выдаются, как правило, только устойчивым банкам, испытывающим временные финансовые трудности. Кредиты рефинансирования классифицируют в зависимости от:
- - формы обеспечения (учетные и ломбардные кредиты);
- - методов представления (прямые кредиты и кредиты, предоставляемые путем проведения аукционов);
- - сроков предоставления (среднесрочные - на 3-4 месяца и краткосрочные - на 1 или несколько дней);
- - целевого характера (корректирующие кредиты и продленные сезонные кредиты).
Механизмы рефинансирования служат для коммерческих банков в качестве последних инструментов регулирования их ликвидности. Банки вынуждены обращаться к рефинансированию, когда исчерпаны возможности увеличения ликвидности на межбанковском и открытом рынках, и тогда Центральный банк становится кредитором последней инстанции.
Практикой Центральных банков зарубежных стран установлено, что эффективным механизм регулирования ликвидности банков может быть только при установлении по кредитам рефинансирования и депозитам штрафных процентных ставок: самых низких при депонировании средств (соответствующих самому низкому уровню процентов по депозитам денежного рынка) и самых высоких при кредитовании банков (соответствующих максимальному уровню по отношению к ставкам денежного рынка). Это позволяет центральному банку избежать роли брокера межбанковского рынка.
Обеспеченные кредиты Банка России можно разделить на 2 группы в зависимости от используемого обеспечения:
- кредиты, обеспеченные рыночными активами
- кредиты, обеспеченные нерыночными активами (векселями организаций реального сектора экономики или правами требования по кредитным договорам с указанными организациями) или поручительствами кредитных организаций.
Объемы операций кредитования Банка России (в млн. руб.)
|
Месяц/год |
Объем предоставленных внутридневных кредитов |
Объем предоставленных кредитов овернайт |
Объем предоставленных ломбардных кредитов |
Объем предоставленных других кредитов |
|
ИТОГО ЗА 2004 г. |
||||
|
ИТОГО ЗА 2005 г. |
||||
|
ИТОГО ЗА 2006 г. |
||||
|
ИТОГО ЗА 2007 г. |
||||
|
ИТОГО ЗА 2008 г. |
||||
|
ИТОГО ЗА 2009 г. |
||||
|
Сентябрь |
||||
|
Итого за 2010 г. |
Важную роль среди процентных ставок Банка России играет ставка рефинансирования. Изменяемая в зависимости от экономической ситуации, ставка рефинансирования выполняет сигнальные функции, давая участникам денежного рынка информацию об оценке Банком России сложившегося уровня инфляции и перспектив ее развития и тем самым оказывая влияние на инфляционные ожидания хозяйствующих субъектов. Однако задачей этой ставки не является оперативное влияние на изменение текущей ситуации на межбанковском рынке.
Ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации, это процентная ставка, которую Центральный банк РФ использует при предоставлении кредитов коммерческим банкам в порядке рефинансирования.
Ставка рефинансирования - это ставка, сформированная рынком по некоторым наиболее активным операциям Центрального банка, и применяется для взаимодействия с коммерческими банками. На сегодня ставка рефинансирования - это некий «договорной» механизм выявления средней стоимости денег и применяется, прежде всего, в фискальных целях. На самом деле, ставка рефинансирования не является инструментом, который отражает рыночный характер операций. И она нужна только для понимания стоимости денег, так как в рыночной экономике без этого не обойдешься. Величина ставки рефинансирования может устанавливаться путем конкурсного отбора, а может и просто назначаться.
Ставка рефинансирования является и «неким» сопутствующим механизмом по сдерживанию инфляционных процессов в России. При снижении темпов инфляции, снижается и ставка рефинансирования.
Исходя из всего сказанного, можно констатировать, что ставка ЦБ России является инструментом, с помощью которого Банк России воздействует на процентные ставки по депозитам и кредитам, предоставляемые кредитными организациями юридическим и физическим лицам. Поэтому, в своей процентной политике, коммерческие банки в значительной степени ориентируются на ставку ЦБ России.
Влияют ли изменения ставки рефинансирования на финансовое положение населения? Да, влияют! В ситуации, когда понижается ставка ЦБ, с одной стороны выиграют заемщики, а с другой стороны проигрывают вкладчики российских банков, лишаясь части прибыли от своих вложений. Каждое изменение ставки рефинансирования, это вестник того, что в ближайшем будущем возможны изменения (пересмотры) коммерческими банками процентных ставок по депозитам и кредитам. Анализ формирования процентных ставок по депозитам большинства ведущих коммерческих банков России подтверждает это. Ставка рефинансирования всегда доходит почти до уровня инфляции, а это значит, что помимо снижения прибылей, проценты по большинству депозитов оказываются ниже уровня инфляции и вклады постепенно еще и обесцениваются.
Ставки по кредитам «овернайт» и внутридневным кредитам используются Банком России при предоставлении кредитов банкам для обеспечения платежей по корреспондентским счетам в течение дня и для завершения операционного дня. Объемы подобных кредитов в условиях наличия свободной ликвидности невелики, и поэтому эти процентные ставки не оказывают определяющего влияния на изменение ситуации с ликвидностью на межбанковском кредитном рынке. Ставка по ломбардным аукционам при сложившемся уровне ликвидности банков также пока существенно не влияет на ставки межбанковского кредитного рынка. В этих условиях наиболее значимую роль играют ставки по депозитным операциям Банка России и операциям с облигациями Банка России с банками.
Граждане, сталкивающиеся с кредитами, должны быть знакомы с термином «ставка рефинансирования». Только не все понимают его значение. Многие считают это процентом за оформляемый кредит. Поэтому стоит развеять финансовую безграмотность населения.
На фоне бурной экономической деятельности в стране и обычные граждане стали интересоваться некоторыми ее аспектами, особенно с которыми часто сталкиваются. Так, многие слышали такой термин, как ставка рефинансирования . Он часто используется в сфере денежного урегулирования, связанного с заемными средствами. Именно этот показатель учитывается при установлении процентов на разные кредиты и другие отчисления. Поэтому стоит с этим разобраться.
Если изъясняться простым языком, то это денежное снабжение других банков со стороны Центробанка РФ. ЦБ кредитует различные финансовые учреждения, а те из этих средств выдают ссуды своим клиентам. Таким образом Банк России запускает денежный резерв страны в экономику.
Причины, по которым финучреждения вынуждены обращаться в Центробанк России за получением денежных ссуд:
- потребность в погашении существующего кредита с невыгодными условиями;
- стремление за счет свежих денежных вливаний отсрочить на какое-то время возврат взятых средств.
Наименование ставки говорит само за себя, ведь под рефинансированием подразумевается погашение задолженности за счет нового займа. В результате кредит остается, но на более выгодных условиях.
Утвержденный Центральным банком процент, под который он ссуживает деньги и называют ставкой рефинансирования (статья 40 ФЗ № 86 «О Центральном банке РФ» от 10.07.2002 г).
Пример . Один коммерческий банк берет у ЦБ 1 млн. долларов, который требуется отдать через год с процентами, набежавшими за весь этот период согласно ставке рефинансирования. В течении года банк из этих средств выдает кредиты частным и юридическим лицам по своим, более завышенным тарифам. В результате это приносит банку определенную прибыль и ЦБ получает свою долю.
На территории РФ ставка рефинансирования появилась в 1992 г. Изначально она равнялась 20%, но в связи с тяжелой экономической ситуацией в стране на тот момент она сразу же рухнула до трехзначного значения. Так, в 1993 году показатель равнялся 210%, после чего началось его постепенное снижение. Единственное, что негативно повлияло на данную динамику – это мировой финансовый кризис, случившийся в 1998 г. Тогда ставка ненадолго взлетела до 150%. Минимальный показатель отмечен в 2010 году – 7,75%. С 17.062019 г ставка ЦБ составляет 7,5 %.
Ставка рефинансирования в 2019 году. Таблица с изменениями ставки за 27 лет
На текущий момент ставка рефинансирования составляет 7,25% . Ниже, представлена таблица с изменением ставки рефинансирования по годам:
Читайте также:
Оплачиваем кредит от банка Ренессанс через Сбербанк
| Период действия | Ставка рефинансирования |
|---|---|
| 29.07.2019 — | 7,25 |
| 17.06.2019 — 28.07.2019 | 7,50 |
| 17.12.2018 −16.06.2019 | 7,75 |
| 17.09.2018 −16.12.2018 | 7,50 |
| 26.03.2018 -16.09.2018 | 7,25 |
| 12.02.2018 -25.03.2018 | 7,50 |
| 18.12.2017 -11.02.2018 | 7,75 |
| 30.10.2017 -17.12.2017 | 8,25 |
| 18.09.2017 -29.10.2017 | 8,50 |
| 19.06.2017 -17.09.2017 | 9,00 |
| 02.05.2017- 18.06.2017 | 9,25 |
| 27.03.2017 - 01.05.2017 | 9,75 |
| 19.09.2016 - 26.03.2017 | 10,00 |
| 14.06.2016 - 18.09.2016 | 10,50 |
| 01.01.2016 - 13.06.2016 | 11,00 |
| 14.09.2012 - 31.12.2015 | 8,25 |
| 26.12.2011 - 13.09.2012 | 8,00 |
| 03.05.2011 - 25.12.2011 | 8,25 |
| 28.02.2011 - 02.05.2011 | 8,00 |
| 01.06.2010 - 27.02.2011 | 7,75 |
| 30.04.2010 - 31.05.2010 | 8,00 |
| 29.03.2010 - 29.04.2010 | 8,25 |
| 24.02.2010 - 28.03.2010 | 8,50 |
| 28.12.2009 - 23.02.2010 | 8,75 |
| 25.11.2009 - 27.12.2009 | 9,00 |
| 30.10.2009 - 24.11.2009 | 9,50 |
| 30.09.2009 - 29.10.2009 | 10,00 |
| 15.09.2009 - 29.09.2009 | 10,50 |
| 10.08.2009 - 14.09.2009 | 10,75 |
| 13.07.2009 - 09.08.2009 | 11 |
| 05.06.2009 - 12.07.2009 | 11,5 |
| 14.05.2009 - 04.06.2009 | 12 |
| 24.04.2009 - 13.05.2009 | 12,5 |
| 01.12.2008 - 23.04.2009 | 13 |
| 12.11.2008 - 30.11.2008 | 12 |
| 14.07.2008 - 11.11.2008 | 11 |
| 10.06.2008 - 13.07.2008 | 10,75 |
| 29.04.2008 - 09.06.2008 | 10,50 |
| 04.02.2008 - 28.04.2008 | 10,25 |
| 19.06.2007 - 03.02.2008 | 10 |
| 29.01.2007 - 18.06.2007 | 10,5 |
| 23.10.2006 - 28.01.2007 | 11 |
| 26.06.2006 - 22.10.2006 | 11,5 |
| 26.12.2005 - 25.06.2006 | 12 |
| 15.06.2004 - 25.12.2005 | 13 |
| 15.01.2004 - 14.06.2004 | 14 |
| 21.06.2003 - 14.01.2004 | 16 |
| 17.02.2003 - 20.06.2003 | 18 |
| 07.08.2002 - 16.02.2003 | 21 |
| 09.04.2002 - 06.08.2002 | 23 |
| 04.11.2000 - 08.04.2002 | 25 |
| 10.07.2000 - 03.11.2000 | 28 |
| 21.03.2000 - 09.07.2000 | 33 |
| 07.03.2000 - 20.03.2000 | 38 |
| 24.01.2000 - 06.03.2000 | 45 |
| 10.06.1999 - 23.01.2000 | 55 |
| 24.07.1998 - 09.06.1999 | 60 |
| 29.06.1998 - 23.07.1998 | 80 |
| 05.06.1998 - 28.06.1998 | 60 |
| 27.05.1998 - 04.06.1998 | 150 |
| 19.05.1998 - 26.05.1998 | 50 |
| 16.03.1998 - 18.05.1998 | 30 |
| 02.03.1998 - 15.03.1998 | 36 |
| 17.02.1998 - 01.03.1998 | 39 |
| 02.02.1998 - 16.02.1998 | 42 |
| 11.11.1997 - 01.02.1998 | 28 |
| 06.10.1997 - 10.11.1997 | 21 |
| 16.06.1997 - 05.10.1997 | 24 |
| 28.04.1997 - 15.06.1997 | 36 |
| 10.02.1997 - 27.04.1997 | 42 |
| 02.12.1996 - 09.02.1997 | 48 |
| 21.10.1996 - 01.12.1996 | 60 |
| 19.08.1996 - 20.10.1996 | 80 |
| 24.07.1996 - 18.08.1996 | 110 |
| 10.02.1996 - 23.07.1996 | 120 |
| 01.12.1995 - 09.02.1996 | 160 |
| 24.10.1995 - 30.11.1995 | 170 |
| 19.06.1995 - 23.10.1995 | 180 |
| 16.05.1995 - 18.06.1995 | 195 |
| 06.01.1995 - 15.05.1995 | 200 |
| 17.11.1994 - 05.01.1995 | 180 |
| 12.10.1994 - 16.11.1994 | 170 |
| 23.08.1994 - 11.10.1994 | 130 |
| 01.08.1994 - 22.08.1994 | 150 |
| 30.06.1994 - 31.07.1994 | 155 |
| 22.06.1994 - 29.06.1994 | 170 |
| 02.06.1994 - 21.06.1994 | 185 |
| 17.05.1994 - 01.06.1994 | 200 |
| 29.04.1994 - 16.05.1994 | 205 |
| 15.10.1993 - 28.04.1994 | 210 |
| 23.09.1993 - 14.10.1993 | 180 |
| 15.07.1993 - 22.09.1993 | 170 |
| 29.06.1993 - 14.07.1993 | 140 |
| 22.06.1993 - 28.06.1993 | 120 |
| 02.06.1993 - 21.06.1993 | 110 |
| 30.03.1993 - 01.06.1993 | 100 |
| 23.05.1992 - 29.03.1993 | 80 |
| 10.04.1992 - 22.05.1992 | 50 |
| 01.01.1992 - 09.04.1992 | 20 |
Читайте также:
Особенности вкладов в валюте
Отобразим приведённые данные графически. График изменения ставки рефинансирования с 2003 года и по настоящее время выглядит следующим образом:
Величины ключевой ставки до 2002 года имели более высокую амплитуду колебания, потому период с 1992 по 2002 год мы вынесли в отдельный график:
Как учетная ставка влияет на экономику государства
Ставка рефинансирования имеет определенную значимость в некоторых экономических аспектах. А именно:
- Определяет стоимость кредитных предложений для населения. Например, при существующей ставке ЦБ в 10% не удастся взять займ в банке с более низшим процентом.
- Регулирует уровень инфляции. Так, с повышением ставки будет возрастать стоимость кредитуемых средств. А это в свою очередь может привести к обесцениванию денег и инфляционным перепадам.
Почему обычным людям нельзя брать деньги в долг непосредственно у ЦБ
Центробанк оперирует огромными денежными объемами, исчисляемыми сотнями миллионов долларов. Поэтому ему не выгодно размениваться по мелочам.
Вливание денег в массы происходит за счет посредников в качестве которых и выступают различные финансовые структуры. Это рациональнее, так как они имеют расширенную сеть филиалов и банковских терминалов. Так что обычным гражданам проще обратиться в ближайшее отделение за получением определенных финансовых услуг.
Можно ли коммерческому банку взять у ЦБ много денег подешевле, а кредиты оформлять подороже?
Теоретически такое возможно. Но устанавливать чересчур большую разницу банкам мешает существующая конкуренция. При слишком завышенных процентах на кредиты неминуема потеря клиентов. В итоге банк остается в двойном проигрыше – нет прибыли и нечем в последствии расплачиваться с ЦБ.
В связи с этим тарифы по кредитам в большинстве банковских учреждениях различаются незначительно.
Бывают и исключения. Здесь речь идет о компаниях, специализирующихся преимущественно на потребительских займах в крупных торговых точках, а также распространяющие пластиковые карты путем почтовой рассылки. К таким организациям относятся:
- Банк Хоум Кредит;
- Альфа банк;
- Русский Стандарт;
- Ренессанс.
У них процентная ставка может варьироваться от 30 до 70%.
Как устанавливается определенное значение ставки
Величина ключевой ставки напрямую зависит от сложившейся на текущий момент экономической обстановки и темпа инфляции. Ставку поднимают, если инфляционный индикатор подскакивает и наоборот.
Вот как происходит это в действительности. В случае понижения учетной ставки ЦБ населению становится выгодно брать кредиты из-за их удешевления. Ведь за одолженные деньги не придется слишком переплачивать и можно решить свои финансовые проблемы. На фоне этого возрастает покупательский спрос – народ начинает приобретать массу разных товаров. Это касается и предприятий, которым вложение лишних денег в оборот будет только на пользу. Такой расклад позволяет увеличивать выпуск продукции и получать больше прибыли.
закон РФ вопросы-ответы терминыЧтобы разобраться с понятием «ставка рефинансирования» нужно сперва дать ответ на вопрос «что такое рефинансирование?» В статье 40 Федерального закона № 86-ФЗ «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 г определено, что под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций.
Само рефинансирование - это процесс, в течение которого заемщик выплачивает полученный ранее (уже существующий) кредит с помощью нового кредита. Целью заемщика при рефинансировании, как правило, является решение следующих задач:
- получение нового кредита на более выгодных условиях, например по более низкой ставке, что позволяет заемщику снижать свои расходы. И одновременно, это дает возможность банкам менять ставки кредитования клиентов.
- получение нового кредита с целью продления срока кредитования. Кредиты ЦБ для коммерческих банков являются дополнительными ресурсами для кредитования клиентов.
Однако, 13 сентября 2013 года Совет директоров Центрального банка РФ принял историческое решение о реализации комплекса мер по совершенствованию инструментов системы денежно-кредитной политики, согласно которого роль ставки рефинансирования изменилась. Теперь она имеет второстепенное значение и указывается только справочно. Основное влияние на денежно-кредитную политику Банк России теперь оказывает через ключевую ставку , о которой можно посмотреть >>
«Ставка рефинансирования» - определение и понятие
Теперь можно дать определение «ставке рефинансирования» и ответить на вопрос «что такое ставка рефинансирования?»:Ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации - это процентная ставка, которую Центральный банк РФ использует при предоставлении кредитов коммерческим банкам в порядке рефинансирования.
Предполагается, что ставка рефинансирования , это ставка, сформированная рынком по некоторым наиболее активным операциям Центрального банка, и применяется для взаимодействия с коммерческими банками. На сегодня ставка рефинансирования - это некий “договорной” механизм выявления средней стоимости денег и применяется, прежде всего, в фискальных целях. На самом деле, ставка рефенансирования не является инструментом, который отражает рыночный характер операций. И она нужна только для понимания стоимости денег, так как в рыночной экономике без этого не обойдешься. Величина ставки рефинансирования может устанавливаться (выявляться) путем конкурсного отбора, а может и просто назначаться.
Ставка рефинансирования является и “неким” сопутствующим механизмом по сдерживанию инфляционных процессов в России. При снижении темпов инфляции, снижается и ставка рефинансирования. Так, когда к концу 2005 года уровень инфляции составлял 11,8 %, ставка рефинансирования 2005 года понизилась до 12 %, а к концу 2006 года, когда инфляция снизилась до 9 %, ставка рефинансирования ЦБ была понижена до 11,0 %. А затем в 2007 году до 10,5%, и 10,00 %. Но уже с начала 2008 года ставка рефинансирования начала повышаться: сначала до 10,25 %, затем до 10,50 % и 10,75 %. Это был сигнал о том, что инфляция – выше заданных параметров и продолжает увеличиваться, а Правительство с Центробанком принимают меры к ее сдерживанию. С начала мирового финансового кризиса ставка рефинансирования Центрального Банка России на 2008 год увеличивалась еще трижды. На середину декабря 2008 года ставка Центробанка 13 %, и прогноз по инфляции – 13,8 %.
А уже 2009 год Россия завершила с инфляцией в 8,8% (сведения Росстата), и ставкой рефинансирования в 8,75%. В течении 2009 года ставка понижалась 10 раз, что было направлено на стимулирование кредитной активности банков, на сдерживание инфляционных процессов и роста экономики.
Исходя из всего сказанного, можно констатировать, что ставка ЦБ России является инструментом, с помощью которого Банк России воздействует на процентные ставки по депозитам и кредитам, предоставляемым кредитными организациями юридическим и физическим лицам. Поэтому, в своей процентной политике, коммерческие банки в значительной степени ориентируются, да порой и зависят от ставки ЦБ России.
Влияют ли изменения ставки рефинансирования на финансовое положение населения? Да, влияют! В ситуации, когда понижается ставка ЦБ, с одной стороны выиграют заемщики, а с другой стороны проигрывают вкладчики российских банков, лишаясь части прибыли от своих вложений. Каждое изменение ставки рефинансирования, это вестник того, что в ближайшем будущем возможны изменения (пересмотры) коммерческими банками процентных ставок по депозитам и кредитам. Анализ формирования процентных ставок по депозитам большинства ведущих коммерческих банков России подтверждает это. Ставка рефинансирования всегда доходит почти до уровня инфляции, а это значит, что помимо снижения прибылей, проценты по большинству депозитов оказываются ниже уровня инфляции и вклады постепенно еще и обесцениваются.
Применение ставки рефинансирования
Где применяется ставка рефинансирования ? Приведу несколько примеров применения ставки рефинансирования. Так, ставка ЦБ применяется:- При налогообложении доходов по депозитам. В соответствии с Налоговым Кодексом Российской Федерации (НК РФ), процентные доходы по отдельным видам депозитов физических лиц попадают под налогообложение. В соответствии с п.2 ст.224 части второй НК РФ « налоговая ставка устанавливается в размере 35% в отношении процентных доходов по вкладам в банках, в части превышения суммы, рассчитанной исходя из действующей ставки рефинансирования ЦБ РФ . Налог исчисляется в течение периода, за который начислены проценты по рублевым вкладам (за исключением срочных пенсионных вкладов, внесенных на срок не менее шести месяцев)».
- При расчете материальной ответственности работодателя за задержку выплаты заработной платы. В соответствии со статьей 236 ТК РФ при нарушении работодателем установленного срока выплаты заработной платы, оплаты отпуска, выплат при увольнении и других выплат, причитающихся работнику, работодатель обязан выплатить их с уплатой процентов (денежной компенсации) в размере не ниже одной трехсотой действующей в это время ставки рефинансирования Центробанка РФ от невыплаченных в срок сумм за каждый день задержки начиная со следующего дня после установленного срока выплаты по день фактического расчета включительно. Конкретный размер выплачиваемой работнику денежной компенсации определяется коллективным договором или трудовым договором.
- При расчете пени за просрочку исполнения обязанности по уплате налога или сбора. В соответствии с пунктом 4 статьи 75 НК РФ пеня за каждый день просрочки определяется в процентах от неуплаченной суммы налога или сбора. Процентная ставка пени принимается равной одной трехсотой действующей в это время ставки рефинансирования Центробанка РФ.